MicroStrategy，作为一家领先的商业智能公司，宣布完成其 30 亿美元的 0% 可转换高级票据发行，该票据将于 2029 年到期。筹集的资金将用于购买更多比特币，成为全球最大的比特币国库公司。MicroStrategy 的首席执行官表示，可转换高级票据将以 55% 的溢价发行，隐含行使价格为 672 美元。
该商业智能公司澄清，‘无担保’的高级票据将不会产生常规利息。相反，它披露以折扣出售的可转换票据将到期以面值偿还。这 30 亿美元的债务发行是在 MicroStrategy 11 月 18 日宣布筹集 17.5 亿美元后进行的，并于 11 月 20 日增加至 26 亿美元。
根据 MicroStrategy 最近的公告，这些发行是该公司计划在未来三年内筹集 420 亿美元以在其 21/21 策略下积累更多 BTC 的一部分。该公司早前提到其战略计划是拥有 210 亿美元的固定收益证券和 210 亿美元的股权。Saylor tracker 的数据显示，该公司持有的 BTC 数量最多，拥有 332,200 个比特币，价值超过 327 亿美元。
MicroStrategy 获得资金以购买更多比特币
$MSTR 已完成 30 亿美元的可转换票据发行，票面利率为 0% 和 55% 的溢价，隐含行使价格为约 672 美元。 https://t.co/GzO0br0Xfh
— Michael Saylor⚡️ (@saylor) 2024 年 11 月 21 日
该公司的 11 月 21 日新闻稿确认，已完成的票据销售净收益为 29.7 亿美元。根据 MicroStrategy 的说法，减少的金额是经过扣除初始买方折扣、佣金和公司应支付的预估发行费用后得出的。
这家公开交易的公司宣布，计划将所有收益用于收购更多比特币和一般企业用途。如果所有的 30 亿美元都用于购买比特币，MicroStrategy 可以收购近 30,270 BTC。MSTR 实际上需要 36,000 BTC 才能达到流通供应量的 2%。
有趣的是，谷歌金融数据显示，MSTR 股票在 11 月 21 日从 536.7 美元下跌超过 25% 至 397.28 美元。根据数据，MSTR 的股价变化包括在盘后交易中回升 5.3%。数据确认 MSTR 是 11 月 20 日美国第二大交易股票，年初至今上涨 480%。
此次下跌是因为 Citron Research 披露它已对 MSTR 建立了对冲的空头头寸。Citron Research 建议 MSTR 股票已经变得‘过热’，其交易量‘完全与比特币基本面脱钩’。彭博社的高级分析师 Eric Balchunas 揭示，MicroStrategy 在 11 月 21 日的创纪录 700 亿美元交易量中贡献了近 500 亿美元。
Michael Saylor 在比特币收购飙升中失去投票控制权
‘On the Brink’ 播客联合主持人 Matt Walsh 指出，Saylor 不再拥有 MicroStrategy 的投票控制权。根据 MSTR 的文件，MicroStrategy 的‘控股公司地位’因根据销售协议出售的股份数量而发生变化。文件部分内容显示，执行主席将不再持有超过 50% 的总投票权。
在发行大量股票和债务以购买比特币之前，Saylor 之前拥有 51.7% 的投票权。纳斯达克将 MicroStrategy 分类为‘控股公司’，因为 Saylor 单独控制公司的管理和决策。
然而，CrossAngle 写道，MicroStrategy 必须建立由 Carl Rickertsen 主导的新董事会提名委员会，因为它不再享受纳斯达克的治理规则下的豁免。根据 CrossAngle 的报告，MicroStrategy 也被要求采纳新的提名委员会章程。Web3 研究和分析平台指出，关于 MicroStrategy 重组的进一步细节将在未来的美国 SEC 文件中披露，预计不会晚于 2025 年 2 月。
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