SEC 加强了对加密市场操控的打击，对多个市场做市商和个人提出指控，因其 allegedly 使用欺骗性手段（例如洗盘交易和交易量膨胀）来误导投资者对各种被营销为证券的加密资产的需求。
以下评论社论由 Alex Forehand 和 Michael Handelsman 为 Kelman.Law 撰写。
在一场象征约翰·格里沙姆小说的诱捕行动中，SEC 指控 ZM Quant Investment Ltd.——一家英属维尔京群岛的实体——操控市场并提供未注册的证券。作为自称的市场做市商，ZM Quant 使用洗盘交易和其他欺骗性手段来人为地抬高其客户代币的价格和交易量。ZM Quant 的操控策略包括自我交易和高频交易技巧（即“洗盘交易”），以创造人为的市场兴趣和显著的市场扭曲。
值得注意的是，ZM Quant 涉及了一项与 NexFundAI 有关的秘密行动，这是一个由 FBI 创建的虚构加密项目。在这次诱捕中，ZM Quant 同意生成人为的交易量以提升代币的吸引力，却不知这是正在进行的联邦调查的一部分。
发现了涉及其他代币的类似计划，例如 Saitama Inu 和 SaitaRealty，其中 ZM Quant 的操控交易行为导致交易量出现极端且不可持续的激增。在 SaitaReality 的案例中，SEC 指出“在 24 小时内，交易量从微不足道的水平增加到数十万亿次个别交易和每天数十亿美元的交易量。由于 ZM Quant 的操控交易，SaitaRealty 的交易量增加了 412,000,000,000%。”
SEC 的投诉强调了此类欺骗性市场行为所造成的持续威胁，并寻求永久禁令以防止进一步损害投资者。要阅读完整的投诉，请见此处。
Gotbit Consulting LLC，一家位于贝尔哈的实体，亦称为 Gotbit 对冲基金，最近因策划涉及加密资产“Robo Inu”的市场操控计划而受到 SEC 的谴责。SEC 指控 Gotbit 是自称的市场做市商，为 Robo Inu 创造了一个欺骗性的交易环境，旨在通过制造活跃市场的假象来吸引散户投资者购买该代币。
根据 SEC 的投诉，加密推广者 Vy Pham 聘请 Gotbit 进行可以描述为“市场操控服务”。Gotbit allegedly 使用洗盘交易来膨胀 Robo Inu 的交易量，使其看起来比实际上更受欢迎。这一计划由交易算法和机器人驱动，有时每天产生超过 100 万美元的虚假交易量，误导投资者相信该资产的合法性和市场需求。作为 Gotbit 坏信的证据，SEC 指出“在向潜在客户推销市场操控服务时，Gotbit 员工夸耀他们能够抬高代币的价格和交易量，并解释代币提供者从这种市场操控中能获得多少利润。”要阅读完整的投诉，请见此处。
SEC 另外对四名被指控操控“ Saitama Inu”和“ SaitaRealty”市场的个人提出诈欺指控，这两种加密资产被作为证券向散户投资者出售。根据 SEC 的说法，被告设计了计划，以通过各种虚假陈述和创造活跃交易的假象来欺骗投资者购买这些代币。
SEC 的投诉称，推广者使用 Saitama 网站、白皮书和社交媒体来做出误导性声明，声称建立一个包含各种产品的“Saitama 生态系统”，包括智能钱包应用程序和交易平台，以抬高 Saitama Inu 的价值。被告还被指控虚假鼓励投资者购买和持有该资产，同时秘密地自己出售大量该资产。最后，被告据称通过聘请 ZM Quant Investment Ltd. 和 Gotbit Consulting LLC 提供“市场操控服务”，故意从事市场操控，市场做市商将在未注册的交易中抬高 Saitama Inu 和 SaitaRealty 的交易量和操控价格。要阅读完整的投诉，请见此处。
作为 FBI 的“NexFundAI”诱捕行动的一部分，SEC 指控 CLS Global FZC LLC，一家自称为加密市场做市商的位于阿联酋的公司，以及其员工 Andrey Zhorzhes，涉嫌市场操控。SEC 指控该计划旨在通过营造繁忙市场的假象来欺骗投资者购买 NexFundAI。
根据投诉，NexFundAI 背后的推广者 allegedly 聘请 CLS Global 提供“市场操控服务”，这涉及到膨胀交易量以欺骗散户投资者。SEC 指控 CLS Global 和 Zhorzhes 进行了没有真正经济价值的交易，使用算法和机器人创造虚假活动，误导公众对该资产的真正市场兴趣。要阅读完整的投诉，请见此处。
SEC 指控加州居民 Vy Pham 诈欺，因其 allegedly 操控“ Saitama Inu”和“ Robo Inu”的市场——这两种加密资产被作为证券向散户投资者出售。SEC 宣称 Pham 的欺骗性计划旨在通过创造虚假的活跃交易印象来误导投资者，从而提高对这些代币的兴趣和投资。
SEC 的投诉声称，Pham 个人为 Saitama Inu 进行市场操控，通过与其他推广者协调交易，试图虚假发出对该资产需求增长的信号。对于 Robo Inu，Pham allegedly 聘请 Gotbit Consulting LLC，这是一家自称的市场做市商，以提供“市场操控服务”。这项服务包括产生人为的交易量和操控价格，以给人一种繁荣市场的假象，从而误导在未注册的交易中购买该资产的散户投资者。要阅读完整的投诉，请见此处。
SEC 指控位于芝加哥的 Cumberland DRW LLC 以未注册经销商的身份运作，交易超过 20 亿美元的加密资产，这些资产被作为证券出售，违反联邦证券法。SEC 的投诉称，自 2018 年 3 月以来，Cumberland 一直定期买卖被归类为证券的加密资产，并且未进行必要的注册。该公司将自己标榜为“全球领先的加密流动性提供者之一”，通过其电话网络和在线平台 Marea 进行 24 小时交易。SEC 还声称，Cumberland 在其持续的业务活动中，积极在各种第三方交易所交易被视为“投资合同”的加密资产。要阅读完整的投诉，请见此处。
加州中央区的联邦法院最近对 Rari Capital, Inc. 及其联合创始人 Jai Bhavnani、Jack Lipstone 和 David Lucid 作出了最终判决，因违反联邦证券法。
SEC 的投诉声称 Rari Capital 的 Earn 和 Fuse 池以未注册的加密投资基金运作，为投资者提供获得存入加密资产回报的机会，同时未能披露管理上的关键风险和问题——这是联邦证券法规定的两项重要披露。
此外，SEC 指控 Rari Capital 及其创始人通过虚假推广 Earn 池中的“自动”再平衡功能来误导投资者，尽管这通常需要手动干预，并未能持续提供承诺的回报。此外，被告还被指控在未考虑隐藏费用的情况下夸大收益率，导致投资者遭受重大损失。投诉进一步指控 Rari Capital 在运营 Fuse 平台时充当未注册的经纪人。
法院对 Rari Capital 及其创始人总共处以超过 150,000 美元的金钱罚款，禁止这些联合创始人在未来五年内担任公共公司的高级职位或董事，并下令进行禁令救济以防止未来违规。在未承认或否认 SEC 的指控的情况下，Bhavnani、Lipstone 和 Lucid 同意了最终判决。Rari Capital 也同意对未来证券法违规行为的永久禁令。要了解更多关于判决的信息，请见此处。
本文最初出现在 Kelman.Law 网站上。
