9 月区块链游戏市场复苏，其中 Telegram 游戏更持续引发热潮。本文将回顾 9 月 宏观市场状况，并提出链游产业各方面数据分析。 （前情提要： Web3游戏大规模普及来了！Epic Games：虚幻引擎6开发中，为元宇宙量身打造） （背景补充： Ubisoft 崩盘传中国腾讯收购，挣扎中力推 NFT 游戏新作上Arbitrum）   9月份，区块链游戏代币的市场总值增长了 29.2%，达到 232 亿美元，日活跃使用者（DAU）数量上升了 12.3%，达到 470 万。一个显著的趋势是，Telegram 游戏迅速崛起，这引发了区块链网路与中心化交易所在使用者获取方面的激烈竞争。然而，这种繁荣态势引发了对于链上参与度可持续性的疑问。 与此同时，新的监管挑战逐渐显现，一些已确立地位的专案开始重新考虑其区块链整合策略。在行业不断适应这些变化的过程中，重心仍然是利用区块链技术有效创造可持续且引人入胜的游戏体验。 宏观市场回顾 加密市场在 9 月份展现了强劲的表现。比特币以 57,429 美元开盘，月末收于 63,485 美元，实现了 10.5% 的涨幅。而以太坊虽然表现积极，但仍然不及比特币。以太币从 2,426 美元起步，最终以 2,603 美元结束，涨幅为 7.3%。值得注意的是，9 月中旬 ETH/BTC 的价格比创下了 0.0386 的新周期低点。 比特币和以太坊价格走势 促成这一积极市场情绪的几个关键因素包括： 货币政策转变：9 月 18 日，美国联邦公开市场委员会（FOMC）出人意料地实施了超出预期的 50 个基点的降息。本月晚些时候，中国政策制定者实施了宏观刺激措施，为全球股市提供了支援。 监管进展：美国监管环境显示出改善迹象。美国证券交易委员会（SEC）批准了现货比特币 ETP（交易所交易产品）期权的上市申请，预计将有更多类似申请得到批准。 机构采用：Bank of New York（纽约梅隆银行） 似乎准备提供加密资产托管服务，这一举措可能进一步巩固加密货币在金融领域的合法性。 政治支援：政治背景也出现了积极变化。美国前总统川普宣布了一个新的去中心化金融（DeFi）协议，副总统哈里斯也发表了支援数位资产和区块链技术的言论。 区块链游戏市场概览 9 月份，Web3 游戏领域迎来了反弹，与加密市场整体的上升趋势保持一致。区块链游戏代币的市场总值从 180 亿美元跃升至 232 亿美元，实现了 29.2% 的显著增长。这一复苏，紧随上个月的大幅下跌之后，显示出该领域与宏观加密市场动态的密切关联。 区块链游戏代币市值及比特币市值 使用者参与度继续保持上升趋势，以独特钱包计算的日活跃使用者（DAU）在 9 月份达到了 470 万。与 8 月相比，这一增长率为 12.3%，主要得益于 opBNB 网路活动的增强。 区块链游戏每日活跃使用者数 交易指标也显示出改善，区块链游戏的平均每日交易量达到了 910 万笔，较 8 月小幅增长了 2.5%。 区块链游戏每日交易笔数 然而，区块链游戏的每日交易额却下降了 22.9%，最终定格在 1,310 万美元。需要注意的是，这一资料排除了 9 月 13 日、17 日、25 日和 27 日因同一游戏内内部钱包转帐而产生的几个异常资料点。 区块链游戏每日交易金额 9 月份，关注焦点显著转向了基于 Telegram 平台的游戏。这一转变主要体现在以下两个方面： 一方面是区块链网路的扩张：除了 TON 之外，多个区块链网路正竞相吸引 Telegram 生态系统的使用者，这一趋势在上个月已初现端倪。例如，BNB 链已经与 Telegram 整合，为使用者和开发者提供了无缝接入体验。 另一方面是中心化交易所（CEX）的竞争：中心化交易所正积极争夺 Telegram 的流量，将其视为重要的使用者获取渠道。币安尤为突出，迅速上线了四个基于 Telegram 和 TON 的代币。9 月，币安在 Launchpool 上宣布了第 58 个专案 Hamster Kombat (HMSTR) 和第 59 个专案 Catizen (CATI)，延续了 8 月 Toncoin (TON) 和 Dogs (DOGS) 的上线势头。其他交易所如 Bitget 也在进行战略投资，例如向 TON 区块链注资 3,000 万美元。 Catizen 这一趋势不仅限于交易所，各种实体和专案也在推出自己基于 Telegram 的计划。币安即将推出名为 Moonbix 的 Telegram 迷你应用游戏，而 CryptoKitties 则宣布推出名为 「CryptoKitties: All The Zen」 的 Telegram 游戏。 在 2024 年新加坡 Token2049 大会上，Bybit CEO Ben Zhou 对分享了一些资料：「一些代币为我们带来了数百万新注册使用者，其中 40 万至 50 万人成为了存款使用者。（这些新使用者）主要来自东欧、非洲、南亚、奈及利亚、印度以及一些欧洲国家。」 TON 与交易所建立了有效的使用者获取渠道和转化漏斗，激发了行业内类似的策略。然而，有迹象表明，这种获取效果可能正在减弱，因为相同的使用者可能在各个专案之间流转。 尽管这些游戏在使用者获取方面表现出色，但它们对链上活动的贡献似乎有限。大多数游戏只是将代币上链，而游戏玩法和资产仍然保持在链下。这种结构引发了关于长期可持续性和经济可行性的疑问。 资料显示，使用者获取与可持续的链上参与之间存在断层。没有持续的链上使用者活动，这些游戏和发展可能难以在长期内保持经济活力。随著行业的不断演进，弥补初始吸引力与持续链上参与之间的差距，对于 Web3 游戏生态系统的健康发展至关重要。 区块链游戏公链 9 月份，各区块链网路的活跃游戏数量增至 1,563 款，较 8 月增长了 4.5%。市场主导地位保持稳定，BNB 链、Polygon 和以太坊分别占据游戏数量的 22.0%、18.6% 和 14.8%。 各公链活跃游...