XRP Ledger 是一项专精于跨境支付的区块链专案，其开发公司Ripple 已和桑坦德银行（Santander Bank）及渣打银行（Standard Chartered）等大型机构采用，借由RippleNet 提高跨境支付的效率和透明性（这并不代表它们有使用XRPL 或$XRP）。

外媒The Crypto Basic认为，基于XRPL 的实用性，$XRP 价格很可能被低估；在XRPL 采用率日益增加的前提下，环球银行金融电信协会SWIFT 的银行汇款业务很有可能被其取代。

XRPL 和SWIFT 的全球覆盖率

根据金融犯罪执法网络（Financial Crimes Enforcement Network, FinCEN）的报告，SWIFT 每日处理的交易额度超过5 兆美元，每年相当于1,250,000,000,000,000 美元。XRPL 只需抢占其中的一小部分，就能使$XRP 的需求和市值大幅上升。

虽然XRPL 的传输效率高且成本低廉（处理时间在3~5 秒内，手续费趋近于0），但SWIFT 已和全球范围内的11,000 家金融机构共同组成支付网路，并拥有传统金融的数十年信任基础；相比之下，XRP 的市场覆盖率显然还存在很大一段级距。

XRPL 的监管不确定性

监管是XRP 极需克服的首要目标，特别是与美国证券交易委员会（SEC）的法律诉讼。近日SEC 再度对Ripple 提出上诉，坚决表明$XRP 属于证券，在诉讼案告一段落之前，XRPL 可能无法受到金融机构的广泛接受，进而成为XRP 大规模采用的阻碍之一。

XRPL 和SWIFT 的流动性

XRP 允许跨境支付的高速结算，但要能以SWIFT 的规模运作，其流动性基础建设仍须进一步升级；目前Ripple 正借由其On-Demand Liquidity（ODL），将$XRP 作为法定货币的中间资产，实现法定货币间的高效率转换，以补足XRPL 的流动性缺陷。

XRPL 取代SWIFT 后的$XRP 会涨到哪？

The Crypto Basic认为，若XRPL 或ODL 能处理SWIFT 总交易量的5~10%，$XRP 估值至少会达到10 兆美元，其价格将被推升至100 美元以上；若完全取代SWIFT，$XRP 将达到1,000 美元，不过这都是在上述门槛一一克服的前提下才有可能发生。

XRPL 可能取代SWIFT 吗？

事实上，SWIFT 早在2022 年就与智能合约平台Chainlink 共同开发跨境支付的区块链解决方案，并于2023 年和今年陆续宣布沙盒测试结果。澳盛银行业务总负责人Nigel Dobson 表示，借由代币化资产传输框架，SWIFT 已能将跨境转帐的结算时间缩短至15 分钟内。尽管在效率上仍不及XRP 的数秒结算；但对于国际银行而言，行之有年的SWIFT 更易于平台整合，这很可能使他们没有理由再去寻找其它解决方案。