早间突发利空，特朗普在高尔夫球场险些招袭，导致BTC下跌2000点，大饼 BTC 从6.04w 今早最低到了5.81w，这个位置还是划算很多。

这两天token2049，中秋节，议息会议，事多， 变数大，短线选手不要太格局，上方第一压力5.93w。

很多山寨都接近筑底，但只有几个会在第一波爆拉，会是谁呢？这是个近期最需要思考的问题。

上一次，压中 ordi，底部拉了10倍，和pepe底部10倍起步，并且先于 ai 和 meme 拉盘。

这一次，如果采用类似的思考框架，依然要去按照这几个标准想：

老技术，新玩法；

新概念，新希望；

批量产生新资产。

你认为会是哪个？

这个资产至少要在 ok 和 bn 两个或其中一个上币，这样才能有比较好的安全垫，市值不能超过5亿美金，否则拉盘会很难，最好底部是几千万美金到小几亿美金之间，叙事要在新赛道，否则不好拉出共识和想象力，技术面要走出很好的吸筹结构，经历放量恐慌抛售，底部产生需求。

经过以上的几个标准筛下来，就可以过滤大部分噪音了，山寨接近筑底了，要看降息后的一个月，btc会如何走，最好是走出一个好的底部震荡形态，而不是不停v反走不断的低点。机会临近了。

山寨市场能否在10-11月回暖呢？

可以显著注意到的事情是，尽管目前山寨币的解锁价值在稳定下降，但在10月底到11月初，将会有超过13亿美金的山寨币解锁。

需要注意的点是：

1/ 该13亿美元代币解锁以【Modularity-模块化赛道】代币为主，共计9亿美金的【Modularity-模块化赛道】代币将在这个时间段解锁。

该代币解锁主要释放给：

1. 核心贡献团队 

2. 种子轮投资人 

3. A轮投资人。 

由于代币释放目标主要是团队和投资人而非社区、生态系统奖励，抛售压力相对较小。

并且，由于团队、投资机构的持仓占比上升，对【模块化代币】的炒作可能会加剧，更多的营销、KOL会转向模块化叙事。

2/ L1 主导了每周2-3亿美金的解锁

尽管模块化板块在11月第一周大量解锁，但【Layer1】依旧是代币稀释的主力，以每周2-3亿美金的释放速度稀释市场。

其中， SOL 每日产出1000万美金的代币， AVAX 每日产出250万美金的代币。

另外， SUI 和 APT 每月单次7000万美金左右的代币释放也大幅度稀释代币持有者的价值。

当前的局势怎么看，BTC能否一举重回高点？

以太坊是否没有救了？

从成本来看，经历了 3 个月的洗盘和回调，狗庄BTC的成本已经在 50000 以上。

从狗庄的布局来看，狗庄想赚钱，只有维持牛市还在的现象，配合美联储不断降息，之后不断吸引资金进入拉盘，通过把 BTC 做到 $80000 以上甚至更高，这样才能赚到大钱。

所以，我们跟着狗庄的逻辑来做就好了，上一波牛市的狗庄是灰度基金，这一波牛市的狗庄是世界级资管机构贝莱德，持有至少 0.1 BTC的比特币地址数正接近历史新高。这波牛市是难了点，中间山寨缩水严重，但不要自己割自己，做合约爆仓。

ETH

这段时间V 神一边喊单 ETH 牛回，一边抛售 ETH 泡妞。

虽然以太坊基金会卖 ETH 成为 ETH 起不来宣泄的原因，但是我们从上半年的以太坊基金会的支出报告中可以看到，50% 以上的钱投入到了以太坊教育和以太坊底层建设这两个标的中。

以太坊这么做的一个理念就是:以太坊作为万链之母，只有让自己的土壤更肥沃，树上开出的果实才能更好。

V 神泡妞只是开玩笑的，实际上以太坊并没有拿钱去游艇嫩模，而是坚定自己的初心，建设以太坊。

以太坊基金会也知道自己的问题所在，他们也在尝试寻找答案，后面也搞了一个面向应用层的 Next Bilion 计划。

本轮牛市 ETH 表现没有 BTC 那么亮眼，重仓 ETH 的家人们可以换一部分仓位到BTC身上，ETH破局还是需要一段时间的。