Mua Crypto
Thị trường
Giao dịch
Futures
Earn
Square
Nhiều hơn
Câu hỏi thường gặp | Binance FAQ
Trang chủ
Trung tâm trợ giúp
Câu hỏi thường gặp | Binance FAQ
Phái sinh tiền mã hoá
Hợp đồng tương lai
Hướng dẫn Futures
Cách tính yêu cầu ký quỹ khi giao dịch trên Binance Futures

Cách tính yêu cầu ký quỹ khi giao dịch trên Binance Futures

2022-12-06 06:32

Yêu cầu ký quỹ cho các lệnh mở và vị thế mở

Yêu cầu ký quỹ trong giao dịch Hợp đồng Tương lai bao gồm:
  • Số tiền ký quỹ được phân bổ cho các vị thế hiện có;
  • Số tiền ký quỹ cần thiết để mở lệnh.
Xin lưu ý, không cần ký quỹ khi đặt các lệnh Stop (bao gồm lệnh Stop Limit, lệnh Stop Market và lệnh Trailing Stop). Tính toán yêu cầu ký quỹ (tức là kiểm tra ký quỹ) chỉ xảy ra khi các lệnh Stop được kích hoạt và đặt trên sổ lệnh.
Yêu cầu ký quỹ được tính theo các công thức sau:

Yêu cầu ký quỹ chế độ một chiều:

Yêu cầu ký quỹ = Max(Abs(Giá trị danh nghĩa của vị thế** + Giá trị lệnh mua***), Abs(Giá trị danh nghĩa của vị thế - Giá trị lệnh bán)) / Đòn bẩy

Yêu cầu ký quỹ của chế độ Phòng hộ:

Yêu cầu ký quỹ = Yêu cầu ký quỹ ở vị thế Long + Yêu cầu ký quỹ ở vị thế Short
= Max(Abs(Giá trị danh nghĩa vị thế Long + Giá trị lệnh mua ở vị thế Long), Abs(Giá trị danh nghĩa vị thế Long - Giá trị lệnh bán ở vị thế Long)) / Đòn bẩy + Max(abs(Giá trị danh nghĩa ở vị thế Short + Giá trị lệnh mua ở vị thế Short), Abs(Giá trị danh nghĩa ở vị thế Short - Giá trị lệnh bán ở vị thế Short)) / Đòn bẩy
*Các vị thế Long và Short ở đây là các vị thế và lệnh có positionSide = LONG và SHORT
**Giá trị danh nghĩa:
  • Trong Hợp đồng Tương lai ký quỹ bằng USDⓈ, Giá trị danh nghĩa = Quy mô vị thế (được tính bằng coin) * Giá đánh dấu của mã
  • Trong Hợp đồng Tương lai ký quỹ bằng coin, Giá trị danh nghĩa = Quy mô vị thế (được tính trong hợp đồng) * Giá trị hợp đồng / Giá đánh dấu
***Giá trị lệnh:
  • Trong Hợp đồng Tương lai ký quỹ bằng USDⓈ, Giá trị lệnh = Quy mô lệnh (được tính bằng coin) * Giá Limit
  • Trong Hợp đồng Tương lai ký quỹ bằng coin, Giá trị lệnh = Quy mô lệnh (được tính bằng hợp đồng) * Giá trị hợp đồng / Giá Limit
Lưu ý: Đối với các vị thế Long, quy mô vị thế là dương, đối với các vị thế Short, quy mô vị thế là âm.
Ví dụ: 
  • Bạn có vị thế Long BTCUSDT mở có giá trị danh nghĩa là 10.000 USDT (0,5 BTC, giá đánh dấu 20.000 USDT);
  • Bạn đang có một lệnh Limit Long mở trị giá 0,1 BTCUSDT, với giá giới hạn ở mức 19.000 USDT và đòn bẩy 2x;
  • Bạn đang có một lệnh Limit Short mở trị giá 0,1 BTCUSDT, với giá giới hạn ở mức 22.000 USDT và đòn bẩy 2x.
Mức ký quỹ bắt buộc cho vị thế và lệnh Short = Max(Abs(10.000 USDT + 1.900 USDT), Abs(10.000 USDT -  2.200)) / 2
= 5.950 USDT

Yêu cầu ký quỹ ban đầu 

Khi một lệnh mới được đặt để mở một vị thế, hệ thống sẽ tiến hành kiểm tra mức ký quỹ ban đầu.
  • Sẽ có bước kiểm tra mức ký quỹ ban đầu đối với các lệnh vị thế mở và các lệnh Chỉ giảm đáp ứng các điều kiện nhất định.
  • Không có kiểm tra mức ký quỹ cho các lệnh đóng vị thế.

1. Lệnh sẽ được coi là lệnh vị thế mở trong các trường hợp sau:

Lệnh mua: 
  • Vị thế hiện tại là Long;
  • Vị thế hiện tại là Short. Số lượng lệnh mới > Abs (Số lượng vị thế Short) - Số lượng lệnh mua mở
Ví dụ: Bạn hiện có vị thế Short trị giá 1 BTCUSDT và lệnh mua Limit mở trị giá 0,8 BTCUSDT. Bạn muốn đặt lệnh mua Limit trị giá 0,5 BTCUSDT: 
0,5 BTCUSDT > (1 - 0,8) BTCUSDT
Do đó, lệnh mua Limit mới của bạn sẽ được coi là một lệnh vị thế mở. 
Lệnh Short: 
  • Vị thế hiện tại là vị thế Short;
  • Vị thế hiện tại là vị thế Long. Số lượng lệnh mới > Abs(Số lượng vị thế Long) - Số lượng lệnh bán mở
Ví dụ: Bạn hiện có một vị thế Long trị giá 1,4 BTCUSDT và một lệnh Short Limit mở trị giá 0,8 BTCUSDT. Bạn muốn đặt lệnh Short Limit trị giá 0,5 BTCUSDT: 
0,5 BTCUSDT < (1,4 - 0,8) BTCUSDT
Do đó, lệnh bán Limit mới của bạn sẽ không được coi là lệnh vị thế mở. 

2. Các lệnh Chỉ giảm cũng sẽ bị kiểm tra ký quỹ nếu đáp ứng các điều kiện tương tự như nêu ở trên, được coi là lệnh vị thế mở. 

3. Các lệnh Chỉ giảm tuân theo logic dưới đây:

  • Lệnh đóng tất cả thị trường RO (chỉ giảm): Nếu số tiền ký quỹ không đủ sau khi gửi lệnh, tất cả các lệnh Limit theo cùng một hướng sẽ bị hủy và tất cả các vị thế sẽ bị đóng.
  • Lệnh RO có giới hạn giá tốt hơn RO hiện tại: Nếu lệnh RO Limit mới đặt:
    • (a) vượt qua kiểm tra ký quỹ,
    • (b) có giá gần với giá thị trường hơn (nghĩa là dễ thực hiện hơn) và
    • (c) làm cho tổng quy mô của tất cả các lệnh RO vượt quá quy mô vị thế,
    • Lệnh giới hạn RO đang chờ xử lý, được đặt cùng hướng và cách xa giá thị trường, sẽ bị hủy cho đến khi tổng quy mô của các lệnh giới hạn RO không còn vượt quá kích thước vị thế hiện tại.
  • Lệnh Stop Market RO: Lệnh Stop đang chờ xử lý không chiếm số tiền ký quỹ ban đầu nhưng hệ thống sẽ kiểm tra số tiền ký quỹ cần thiết khi lệnh Stop được kích hoạt. Nếu số tiền ký quỹ không đủ để kích hoạt lệnh Stop Market RO hiện có, tất cả các lệnh Limit có cùng hướng sẽ bị hủy và tất cả các vị thế sẽ bị đóng.
Lệnh mở sẽ được đặt thành công khi:
  • Chi phí ≤ Số dư khả dụng
  • Giá trị danh nghĩa sau khi đặt lệnh ≤ Giới hạn giá trị danh nghĩa cho mỗi đòn bẩy.
Để biết thêm chi tiết về đòn bẩy và giá trị danh nghĩa, vui lòng tham khảo trang Đòn bẩy & ký quỹ .