Giao dịch Hợp đồng tương lai tiền mã hoá là gì?
Hợp đồng tương lai tiền mã hóa là các hợp đồng đại diện cho giá trị của một loại tiền mã hóa cụ thể. Bạn không sở hữu tiền mã hoá cơ sở khi mua một hợp đồng tương lai. Thay vào đó, cái bạn sở hữu là một hợp đồng với thoả thuận mua hoặc bán một loại tiền mã hoá cụ thể vào một ngày trong tương lai.
Giao dịch Spot với tiền mã hoá là gì?
Trên thị trường Spot (thị trường giao ngay), bạn mua và bán các loại tiền mã hóa như Bitcoin và Ethereum với giao dịch ngay lập tức. Nói cách khác, tiền mã hóa được luân chuyển trực tiếp giữa những người tham gia thị trường (người mua và người bán). Trên thị trường Spot (thị trường giao ngay), bạn có quyền sở hữu trực tiếp tiền mã hóa và được hưởng các quyền hợp pháp như bình chọn cho các fork chính hoặc tham gia stake.
Sự khác nhau giữa giao dịch Spot với tiền mã hóa và giao dịch Futures với tiền mã hóa là gì?
1. Đòn bẩy - Đòn bẩy giúp giao dịch Futures có hiệu quả vốn cực kỳ cao. Với Hợp đồng Tương lai (Futures), bạn có thể mở một vị thế Futures 1 BTC với một số tiền nhỏ so với giá trị thị trường của nó. Trong khi đó, giao dịch Spot không cung cấp đòn bẩy. Ví dụ: Để mua 1 BTC trên thị trường Spot, bạn sẽ cần hàng chục nghìn đô la. Giả sử bạn chỉ có 10.000 USDT, bạn chỉ có thể mua lượng nhỏ Bitcoin có giá trị tương đương với 10.000 USDT trong trường hợp này.
2. Long hoặc Short linh hoạt - Nếu nắm giữ tiền mã hoá trên thị trường giao ngay, bạn có thể được hưởng lợi từ việc tăng giá vốn khi giá trị tiền mã hoá của bạn tăng lên theo thời gian. Trong khi đó, hợp đồng tương lai cho phép bạn thu lợi nhuận từ các biến động giá ngắn hạn theo cả hai hướng. Ngay cả khi giá Bitcoin giảm, bạn có thể tham gia vào xu hướng giảm và kiếm lợi nhuận khi giá tiếp tục giảm xuống. Hợp đồng tương lai cũng có thể được sử dụng để bảo vệ khỏi những rủi ro bất ngờ và biến động giá cực mạnh. Đây là lý do hợp đồng tương lai phù hợp với thợ đào và nhà đầu tư dài hạn.
3. Thanh khoản - Với khối lượng giao dịch hàng tháng trị giá hàng nghìn tỷ đô la, thị trường hợp đồng tương lai tiền mã hóa có thanh khoản cao. Ví dụ, thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin có doanh thu trung bình hàng tháng là 2 nghìn tỷ đô la, vượt qua khối lượng giao dịch trên thị trường spot Bitcoin. Thanh khoản dồi dào còn thúc đẩy quá trình hình thành giá và giúp hoạt động giao dịch trên thị trường diễn ra nhanh chóng và hiệu quả hơn.
4. Giá hợp đồng Futures so với Giá Spot - Giá tiền mã hoá được xác định bởi người mua và người bán thông qua quy trình kinh tế cung và cầu. Giá spot là giá hiện hành áp dụng cho tất cả các giao dịch trên thị trường giao ngay. Trong khi đó, giá hợp đồng tương lai dựa trên giá giao ngay hiện hành cộng với phí hợp đồng tương lai. Phí hợp đồng tương lai có thể dương hoặc âm. Phí dương chỉ ra rằng giá hợp đồng tương lai cao hơn giá spot; ngược lại, phí âm cho thấy giá hợp đồng tương lai thấp hơn giá spot. Những thay đổi về cung và cầu có thể làm cho phí hợp đồng tương lai dao động.
