Biểu đồ hiển thị mối quan hệ giữa giá Bitcoin và lợi nhuận của hoạt động khai thác theo thời gian.

- Tính bền vững của lãi/lỗ khai thác (Vùng màu):

- Trục dọc bên trái thể hiện tính bền vững của lãi/lỗ của người khai thác.

- Biểu đồ sử dụng các màu khác nhau để biểu thị các khoảng thời gian mà người khai thác:

- Trả quá cao (Đỏ)

- Trả thừa (Cam)

- Được trả lương khá (Xám)

- Trả thiếu (Đen)

- Trả lương cực thấp (Xanh dương)

- Xu hướng bền vững lãi/lỗ của thợ mỏ:

- Những người khai thác đã trải qua giai đoạn trả lương cực thấp (màu xanh lam) chủ yếu vào nửa đầu giai đoạn và một lần nữa vào giữa năm 2024.

Phân tích:

Tối qua, ngày 3 tháng 7, SOPR (Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi tiêu) dành cho những người nắm giữ Bitcoin dài hạn đã chỉ ra các giá trị trên 10, cho thấy rằng những đồng tiền này đã được di chuyển trên blockchain với lợi nhuận đáng kể. SOPR cao này tương quan với sự điều chỉnh giá, ngụ ý rằng các nhà đầu tư dài hạn nhận ra lợi nhuận gấp 10 lần khoản đầu tư ban đầu của họ.

Biểu đồ Nhóm tuổi đầu ra đã chi tiêu cho thấy các loại tuổi của đồng tiền được di chuyển. Hoạt động cao nhất được quan sát thấy ở những người nắm giữ Bitcoin của họ trong 5-7 năm.

Bitcoin đã đi ngang kể từ khi đạt mức cao mới vào tháng 3 năm nay. Lý do khiến Bitcoin không thể tăng thêm về cơ bản là do chính sách tiền tệ thắt chặt ở Mỹ kể từ ngày 22 tháng 3.

Do đó, tổng nguồn cung stablecoin đang lưu hành bắt đầu giảm kể từ thời điểm Mỹ tăng lãi suất. Tuy nhiên, lý do khiến giá Bitcoin tăng trong năm qua, thứ nhất là kỳ vọng về lãi suất thấp hơn và thứ hai, thực tế là chính sách tài khóa, không giống như chính sách tiền tệ, đã tiếp tục mang lại tính thanh khoản cho thị trường.

Bitcoin có vẻ như đang trong giai đoạn tái tích lũy:

Biểu đồ bitcoin với mô hình wyckoff phản ứng tích lũy

Biểu đồ giá Bitcoin hiện tại phù hợp với giai đoạn tái tích lũy của Wyckoff, với phạm vi hợp nhất rõ ràng từ các biến động giá gần đây.

Các đặc điểm chính bao gồm sự nảy giá giữa mức hỗ trợ ngang (khoảng 57.178) và mức kháng cự (khoảng 71.587), cho thấy chuyển động đi ngang điển hình của phản ứng tích lũy.

Tỷ lệ MVRV: Là 1,97, cho thấy thị trường vẫn ở trên mức giá thực tế và do đó ở trạng thái được định giá tương đối cao.

Biểu đồ này hiển thị quy mô trung bình của tổng số tiền xu của 10 giao dịch USDT hàng đầu chảy ra từ các sàn giao dịch.

Quan sát xu hướng từ năm 2023 đến nay, dòng tiền rút ra giảm sau đợt tăng mạnh cho thấy áp lực bán trên diện rộng trên các sàn giao dịch đang giảm dần.

Sự giảm dòng tiền ra này cho thấy các nhà đầu tư có xu hướng giữ tài sản của họ hơn là rút tiền khỏi thị trường. Điều này có thể ám chỉ rằng tâm lý nhà đầu tư đã trở nên tích cực hơn sau sự kiện halving Bitcoin.

Một trong những con cá voi khiến thị trường tiền điện tử sụt giảm thời gian gần đây có thể được coi là thợ mỏ.

Cho đến gần đây, thị trường vẫn chưa thể hấp thụ hoàn toàn khối lượng bán từ miner, nhưng có thể nói áp lực bán từ miner đã giảm đi rất nhiều vì hai lý do sau.

1. Số lượng Bitcoin được thợ đào gửi đến các sàn giao dịch để bán đã giảm đáng kể kể từ tháng 5.

2. Khối lượng của Bàn OTC được các thợ mỏ sử dụng cho mục đích bán ngày càng chồng chất vì mãi đến gần đây họ mới tìm được người mua, nhưng vào ngày 29 tháng 6, khối lượng của Bàn OTC đã được tiêu thụ hết. Rất có khả năng ai đó đã đến để mua Bitcoin.

Lần trước chúng ta đã nói về sàn giao dịch Deribit (Ảnh 2), và kể từ đó, cá voi Ethereum tiếp tục để lại dấu vết.

Đặc biệt, chúng ta có thể chú ý đến dấu vết của cá voi trên sàn giao dịch Bybit. Như những giai đoạn trước, chúng ta đang thấy mô hình hoạt động mua trên thị trường đang hồi sinh trong giai đoạn giá giảm (Ảnh 1).

Mặc dù không nổi bật như Ethereum nhưng cá voi Bitcoin trên sàn giao dịch Bybit cũng đang hoạt động tích cực (Ảnh 3).

Điều quan trọng là phải tiếp tục theo dõi dấu vết trực tiếp của những con cá voi này.

Trong hai năm qua, thị trường Bitcoin đã có sự tăng trưởng đáng kể, ảnh hưởng đến giá của các loại tiền điện tử khác. Giai đoạn này hứa hẹn hơn so với thị trường giảm giá năm 2021 và 2022.

Để ước tính trạng thái hiện tại của thị trường Bitcoin, một trong những công cụ hiện đại hiệu quả nhất là chỉ số Phương sai vốn hóa thị trường thực hiện trong 60 ngày (RCV). Số liệu này đo lường sự thay đổi trong hai tháng về giới hạn thực tế so với giá trị thị trường của Bitcoin, khiến nó rất hữu ích cho việc ra quyết định và đầu tư dài hạn với mô hình Trung bình chi phí đô la (DCA).

Giá TON vẫn ở gần mức cao nhất mọi thời đại nhưng đã bước vào giai đoạn ổn định hơn trong vài tháng qua. Giá đang tăng dần, trong khi mức độ biến động (được biểu thị bằng các thanh màu xanh lam trong biểu đồ) tiếp tục giảm trong những tháng gần đây.

Điều này cho thấy phạm vi giá hiện tại đã hẹp hơn so với 60 ngày qua. Thông thường, các giai đoạn có biến động thấp hơn sẽ được theo sau bởi các giai đoạn có biến động cao hơn và ngược lại. Do đó, dựa trên biểu đồ này, việc dự đoán sự biến động sẽ gia tăng trong tương lai gần là hợp lý.

Mặc dù Ethereum hiện đang nằm ở khu vực hỗ trợ quan trọng với nhu cầu tiềm năng đáng kể, nhưng việc kiểm tra tâm lý thị trường tương lai là rất quan trọng để dự đoán các chuyển động tiếp theo của nó. Biểu đồ nêu bật chỉ số Lãi suất mở Ethereum và đường trung bình động 7 ngày của chỉ số Tỷ lệ Mua/Bán Taker cùng với giá.

Như được mô tả trong biểu đồ, khi đạt đến mức hỗ trợ quan trọng là 3,3 nghìn đô la, chỉ số Lãi suất mở đã cho thấy mức tăng nhẹ. Sự gia tăng này báo hiệu hoạt động thị trường tương lai tăng cao, có thể được thúc đẩy bởi sự quan tâm của người tham gia trong việc mở các vị thế mua. Xu hướng tương tự cũng được quan sát thấy trong chỉ số tỷ lệ mua/bán của người mua, đã tăng mạnh, gần giá trị 1. Diễn biến này cho thấy rõ ràng nhu cầu tiềm năng tăng lên và hoạt động mua tăng lên trên các thị trường vĩnh viễn, củng cố kịch bản tăng giá.

Dựa trên số liệu trên, các điều kiện thị trường hiện tại được ước tính bằng cách xem xét giá thực tế của Bitcoin được nắm giữ bởi những người nắm giữ ngắn hạn (dưới 155 ngày) và những người mới tham gia (dưới 1 tháng). Theo số liệu, những người nắm giữ Bitcoin dưới 6 tháng sẽ bị lỗ khoảng 3%, trong khi những người nắm giữ dưới 1 tháng đang phải đối mặt với mức lỗ 6,6% ở mức giá hiện tại.

Kể từ đầu thị trường tăng giá năm 2023, Bitcoin đã tìm cách phục hồi sau khoản lỗ trong khoảng 10-11% đối với những người nắm giữ ngắn hạn và tiếp tục xu hướng tăng kéo dài. Do đó, mức lỗ hiện tại vẫn nhỏ hơn so với những lần điều chỉnh trước đó, cho thấy các điều kiện thị trường ngắn hạn dường như không quá bất lợi.

Bản đồ nhiệt NetFlow của Exchange nổi lên như một công cụ đổi mới để phân tích chuyển động của tiền điện tử vào và ra khỏi các sàn giao dịch, cung cấp những hiểu biết sâu sắc có giá trị về hành vi thị trường. Các giá trị dưới 0 biểu thị luồng tiền ra nhiều hơn luồng tiền vào, trong khi các giá trị trên 0 biểu thị luồng tiền vào nhiều hơn luồng tiền ra. Hiện tại, chúng tôi quan sát thấy các xu hướng quan trọng có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá của các loại tiền điện tử lớn.

Dòng tiền vào và dòng tiền ra: Một chỉ số quan trọng

Các dự án như OCEAN và FET đang chứng kiến ​​​​sự gia tăng đáng kể về dòng vốn vào các sàn giao dịch so với lịch sử gần đây của chúng. Dòng tiền này có thể báo hiệu sự dư thừa nguồn cung ngay lập tức, từ trước đến nay gây áp lực giảm giá. Các nhà đầu tư cần cảnh giác với những chuyển động này vì chúng cho thấy những điều chỉnh có thể xảy ra về giá trị tiền điện tử trong tương lai gần.

Với việc giá bitcoin giảm, NUPL đã mang đến một giai đoạn hạ nhiệt. Để giải thích ngắn gọn về NUPL, nó được tính bằng vốn hóa thị trường - vốn hóa thực hiện / vốn hóa thị trường = NUPL.

Một số cấp độ quan trọng đang chờ chúng ta ở mức giá này. Đầu tư vào đâu và kiếm lợi nhuận ở đâu là rất quan trọng. Chúng tôi sẽ diễn giải dữ liệu này một cách thẳng thắn mà không cần thêm bất kỳ thông tin đầu vào nào.

Đã có sự thay đổi màu sắc theo sự tăng giảm của giá. Chúng có nghĩa là gì? Nói tóm lại, chúng cho chúng ta thấy có bao nhiêu nỗi sợ hãi và lòng tham. Giá trị 0 là mức ngưỡng; khi giá giảm xuống dưới mức này, hầu hết mọi người đều thua lỗ vì giá trị thực tế vẫn cao hơn trong khi giá trị thị trường thấp hơn. Dưới giá trị 0 là một lĩnh vực tuyệt vời để đầu tư, vì các khoản đầu tư được thực hiện theo cách này đã mang lại kết quả rất tốt trong dài hạn.

Khi chúng tôi xem xét trữ lượng của thợ đào Bitcoin, có thể thấy rằng sự gia tăng đã bắt đầu. Áp lực do doanh số bán máy khai thác tạo ra dường như đã giảm bớt. Bất kể các số liệu khác, dữ liệu này tạo ra kỳ vọng tăng giá. Thợ mỏ là phân khúc lâu đời nhất và có kinh nghiệm nhất trong lĩnh vực này. Vì vậy, điều tích cực đối với chúng tôi là họ tạm dừng bán hàng và tăng dự trữ.

Viết bởi KriptoBaykusV2

Những người nắm giữ Bitcoin siêu dài hạn (+7 năm) có xu hướng gửi Bitcoin của họ tới các sàn giao dịch trong thời gian thị trường tăng giá

Họ đã gửi rất nhiều Bitcoin đến các sàn giao dịch trong thị trường tăng giá Bitcoin cuối cùng vào năm 2017-2021

Hiện tại, những người nắm giữ Bitcoin siêu dài hạn không gửi Bitcoin đến các sàn giao dịch

Những người nắm giữ Bitcoin siêu dài hạn muốn có một thị trường tăng trưởng mạnh mẽ hơn

Được viết bởi tiền điện tử sunmoon

Địa chỉ hoạt động đề cập đến số lượng địa chỉ duy nhất trên mạng trên chuỗi BTC hiển thị hoạt động quan trọng. Số liệu này cho phép chúng tôi hiểu mức độ hoạt động trên mạng BTC, sự tham gia của nhà đầu tư và xu hướng thị trường.

Bằng cách áp dụng 🔴trung bình động hàng tháng (30DMA) và 🔵trung bình động hàng năm (365DMA) cho số liệu này, chúng ta có thể quan sát động lượng. Trong lịch sử, khi 30DMA cắt mạnh xuống dưới 365DMA (điểm cắt tử thần), thị trường đã vượt qua đỉnh chu kỳ và bước vào giai đoạn giảm giá.

Một trong những con cá voi khiến thị trường tiền điện tử sụt giảm gần đây là thợ mỏ.

Sau khi Bitcoin giảm một nửa, phần thưởng khai thác bị cắt giảm một nửa, do đó, các máy khai thác kiểu cũ không còn được sử dụng vì chúng không còn hiệu quả về mặt chi phí.

Do đó, hoạt động khai thác giảm và các công ty khai thác bắt đầu bán Bitcoin trong các giao dịch OTC để trang trải chi phí hoạt động khai thác.

Thị trường hiện tại có thể được coi là đang trong quá trình tiêu hóa đợt bán tháo này và may mắn thay, số lượng và số lượng bitcoin mà các công ty khai thác gửi ra khỏi ví của họ gần đây đã giảm nhanh chóng.

Trong thế giới tiền điện tử không ngừng phát triển, rất ít tài sản có thể nổi bật ấn tượng như TON. Vào năm 2024, dự án này không chỉ gây bất ngờ mà còn nổi bật khi liên tục phá vỡ mức cao lịch sử, trong khi hầu hết các altcoin vẫn chưa đạt được mức giá cao mới.

Bản đồ nhiệt giảm giá của tiền điện tử: Phân tích tiết lộ

Phân tích ban đầu thông qua "Bản đồ nhiệt giảm giá của tiền điện tử" cung cấp cái nhìn rõ ràng về các altcoin đã đạt được mức giá cao mới. Các giá trị gần bằng 0 cho thấy giá Cao nhất mọi thời đại (ATH) đã bị vượt qua. TON đã tỏa sáng trong kịch bản này, nhiều lần lập lại mức cao lịch sử trong suốt năm 2024. Thành tích này không chỉ thể hiện khả năng phục hồi của dự án mà còn thể hiện khả năng thu hút các nhà đầu tư trong một thị trường cạnh tranh cao.

Mặc dù Ethereum hiện đang nằm ở khu vực hỗ trợ quan trọng với nhu cầu tiềm năng đáng kể, nhưng việc phân tích tâm lý thị trường tương lai là điều cần thiết để dự báo các động thái tiếp theo của nó. Biểu đồ nêu bật chỉ số tỷ lệ tài trợ của Ethereum, cho biết liệu người mua hay người bán đang thực hiện lệnh tích cực hơn. Tỷ lệ tài trợ dương cho thấy tâm lý lạc quan, trong khi tỷ lệ âm hàm ý tâm lý giảm giá.

Số liệu về tỷ lệ tài trợ gần đây đã cho thấy sự gia tăng đáng chú ý sau một thời gian giảm nhẹ, trùng với giai đoạn điều chỉnh giá của Ethereum. Sự gia tăng này cho thấy nhu cầu hiện đang ở gần mức hỗ trợ quan trọng là 3,3 nghìn đô la, có khả năng ngăn chặn áp lực giảm giá hơn nữa và bắt đầu một sự đảo chiều tăng giá. Nếu chỉ số tỷ lệ tài trợ tiếp tục xu hướng tăng, điều đó cho thấy tâm lý thị trường tương lai đang chuyển sang xu hướng tăng, khiến cho khả năng đảo chiều tăng trung hạn có nhiều khả năng xảy ra.

Tỷ lệ tài trợ cho OKX, Binance, Bybit, Deribit, HTX và BitMEX thay đổi đáng kể, phản ánh các hành vi giao dịch khác nhau. FR dương có nghĩa là lệnh mua trả tiền cho lệnh bán, biểu thị mức độ ưa thích đối với các vị thế mua, trong khi FR âm có nghĩa là lệnh bán trả tiền cho lệnh bán, biểu thị ưu tiên cho các vị thế bán.

Chứng kiến ​​tỷ lệ tài trợ lại giảm xuống, có vẻ như chúng ta đang trong giai đoạn chờ xem khi nào điều này sẽ kết thúc. Tôi cho rằng chúng ta sẽ cần theo dõi thị trường trong thời gian nghỉ giải lao.

Viết bởi nino