Fidelity International and JPMorgan to Tokenize Money Market Funds

Blockonomi · 2024-06-11T07:53:17.000Z

Fidelity International, one of the world’s leading investment management service providers, has joined JPMorgan’s Tokenized Collateral Network, according to a recent report on Monday. As part of the collaboration, Fidelity will tokenize money market shares on JPMorgan’s private blockchain network, Onyx Digital Assets. As of June 3, Fidelity’s spot Bitcoin ETF takes up to 56% of Fidelity’s inflows, said Bloomberg ETF analyst Eric Balchunas. The biggest players in the world are going after BTC. With an ETH ETF coming, there will be more money flowing into tokens. To those asking, $IBIT is 26% of BlackRock's flows and 56% of Fidelity's flows, so yes, def having impact on leaderboard. — Eric Balchunas (@EricBalchunas) June 3, 2024 With its latest move, Fidelity aims to improve efficiency in collateral management, reduce transaction costs, operational risks, and enhance stability during market stress, the firm noted. Blockchain Blows Up Launched last year, JPMorgan’s Tokenized Collateral Network (TCN) designed to enable the tokenization of traditional financial assets into digital tokens. Tokenization allows for faster and more cost-effective collateral management. TCN sits on the Onyx Digital Assets platform. Its role is to facilitate the transfer of tokenized assets between collateral receivers and providers on the Onyx blockchain. The network has been used in live transactions, including the tokenization of BlackRock shares for collateral in an OTC derivatives trade with Barclays. JPMorgan’s TCN targets expanding its scope of assets beyond money market funds to include other asset classes like equities or fixed income in the future. According to the report, the collaboration is expected to give Fidelity numerous benefits, such as 24/7 collateral use and new opportunities in the collateral market. “The ability to tokenize assets and use them under both title transfer and pledge structures, outside of any limiting market operating hours, has the potential to create new opportunities in the collateral market,” according to the report. More Coming From Wall St. The collaboration has also shown growing interest in blockchain technology by traditional financial institutions. Other U.S. financial giants like Franklin Templeton and BlackRock are also exploring money market funds on blockchain platforms. In 2021, Franklin Templeton debuted the Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX), becoming the first U.S. registered mutual fund to use a public blockchain to process transactions and record share ownership. As of June 10, the fund has $357.68 million in assets under management, according to Dune Analytics. In March this year, BlackRock launched its first tokenized fund on Ethereum. The fund, called BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), invests in cash, US Treasuries and repurchase agreements. Holders receive a cryptocurrency token called BUIDL valued at $1. BlackRock’s tokenized fund has $463.27 million in assets under management, leading the charge just a few months after its debut. Major Player in US Bitcoin ETF Market Before Fidelity piloted the tokenization of its own money market fund using Onyx Digital Assets, it had already launched its Bitcoin exchange-traded fund (ETF) in Europe. The fund trades under the ticker FBTC, similar to Fidelity’s spot Bitcoin fund. However, it’s important to note that these are separate products. Fidelity’s spot Bitcoin ETF made a successful debut in the U.S. As of June 10, Fidelity WiseOrigin Bitcoin has over $12 billion in assets under management, per HODL15Capital’s data. According to Bloomberg ETF analyst Eric Balchunas, the FBTC fund represented 56% of Fidelity’s ETF inflows as of June 3. Meanwhile, BlackRock’s spot Bitcoin ETF IBIT accounts for 26% of BlackRock’s total $65.1 billion in ETF inflows. Vanguard, the asset management group, is not participating in the Bitcoin ETF race but is still the leading ETF issuer. Vanguard has the largest inflows, with $102.8 billion in 2024, surpassing BlackRock’s $65.1 billion in inflows. Fidelity ranks 5th with $15.8 billion in inflows since the beginning of 2024. Currently, BlackRock has 433 ETFs with total assets under management (AUM) of $2.8 trillion. Fidelity manages only $74 billion in assets from 70 ETFs. The post Fidelity International and JPMorgan to Tokenize Money Market Funds appeared first on Blockonomi.

Fidelity International, một trong những nhà cung cấp dịch vụ quản lý đầu tư hàng đầu thế giới, đã tham gia Mạng lưới tài sản thế chấp được mã hóa của JPMorgan, theo một báo cáo gần đây vào thứ Hai. Là một phần của sự hợp tác, Fidelity sẽ token hóa thị phần tiền tệ trên mạng blockchain riêng của JPMorgan, Onyx Digital Assets.
Nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg ETF cho biết tính đến ngày 3 tháng 6, quỹ Bitcoin ETF giao ngay của Fidelity chiếm tới 56% dòng vốn vào của Fidelity. Những người chơi lớn nhất trên thế giới đang theo đuổi BTC. Với ETH ETF sắp ra mắt, sẽ có nhiều tiền chảy vào token hơn.
Đối với những người hỏi, $IBIT là 26% dòng chảy của BlackRock và 56% dòng chảy của Fidelity, vì vậy, chắc chắn có tác động đến bảng xếp hạng.
– Eric Balchunas (@EricBalchunas) Ngày 3 tháng 6 năm 2024
Công ty lưu ý rằng với động thái mới nhất của mình, Fidelity nhằm mục đích nâng cao hiệu quả trong việc quản lý tài sản thế chấp, giảm chi phí giao dịch, rủi ro hoạt động và tăng cường sự ổn định trong thời điểm thị trường căng thẳng.
Blockchain bùng nổ
Ra mắt vào năm ngoái, Mạng thế chấp mã thông báo (TCN) của JPMorgan được thiết kế để cho phép mã hóa tài sản tài chính truyền thống thành mã thông báo kỹ thuật số. Mã thông báo cho phép quản lý tài sản thế chấp nhanh hơn và tiết kiệm chi phí hơn.
TCN nằm trên nền tảng Tài sản kỹ thuật số Onyx. Vai trò của nó là tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển tài sản được mã hóa giữa người nhận và nhà cung cấp tài sản thế chấp trên chuỗi khối Onyx. Mạng đã được sử dụng trong các giao dịch trực tiếp, bao gồm cả việc mã hóa cổ phiếu BlackRock để làm tài sản thế chấp trong giao dịch phái sinh OTC với Barclays.
TCN của JPMorgan đặt mục tiêu mở rộng phạm vi tài sản của mình ngoài các quỹ thị trường tiền tệ để bao gồm các loại tài sản khác như cổ phiếu hoặc thu nhập cố định trong tương lai. Theo báo cáo, sự hợp tác này dự kiến ​​sẽ mang lại cho Fidelity nhiều lợi ích, chẳng hạn như sử dụng tài sản thế chấp 24/7 và những cơ hội mới trên thị trường tài sản thế chấp.
Theo báo cáo, khả năng mã hóa tài sản và sử dụng chúng theo cả cấu trúc chuyển nhượng quyền sở hữu và cầm cố, ngoài bất kỳ giờ hoạt động giới hạn nào của thị trường, có khả năng tạo ra các cơ hội mới trong thị trường tài sản thế chấp.
Thông tin khác đến từ Wall St.
Sự hợp tác này cũng cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với công nghệ blockchain của các tổ chức tài chính truyền thống.
Những gã khổng lồ tài chính khác của Hoa Kỳ như Franklin Templeton và BlackRock cũng đang khám phá các quỹ thị trường tiền tệ trên nền tảng blockchain.
Vào năm 2021, Franklin Templeton ra mắt Quỹ Tiền tệ Chính phủ Hoa Kỳ Franklin OnChain (FOBXX), trở thành quỹ tương hỗ đầu tiên được đăng ký tại Hoa Kỳ sử dụng chuỗi khối công khai để xử lý các giao dịch và ghi lại quyền sở hữu cổ phiếu. Theo Dune Analytics, tính đến ngày 10 tháng 6, quỹ này có tài sản trị giá 357,68 triệu USD được quản lý.
Vào tháng 3 năm nay, BlackRock đã ra mắt quỹ token hóa đầu tiên trên Ethereum. Quỹ này có tên là Quỹ thanh khoản kỹ thuật số thể chế BlackRock USD (BUIDL), đầu tư vào tiền mặt, Kho bạc Hoa Kỳ và các thỏa thuận mua lại. Người nắm giữ sẽ nhận được mã thông báo tiền điện tử có tên BUIDL trị giá 1 đô la.
Quỹ mã hóa của BlackRock có tài sản trị giá 463,27 triệu USD được quản lý, dẫn đầu chỉ vài tháng sau khi ra mắt.
Người chơi chính trong thị trường ETF Bitcoin của Hoa Kỳ
Trước khi Fidelity thí điểm token hóa quỹ thị trường tiền tệ của riêng mình bằng cách sử dụng Tài sản kỹ thuật số Onyx, họ đã ra mắt quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) ở châu Âu. Quỹ giao dịch dưới mã FBTC, tương tự như quỹ Bitcoin giao ngay của Fidelity. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là đây là những sản phẩm riêng biệt.
Bitcoin ETF giao ngay của Fidelity đã ra mắt thành công tại Hoa Kỳ. Tính đến ngày 10 tháng 6, Fidelity WiseOrigin Bitcoin có hơn 12 tỷ USD tài sản được quản lý, theo dữ liệu của HODL15Capital.
Theo nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg ETF, quỹ FBTC đại diện cho 56% dòng vốn ETF của Fidelity tính đến ngày 3 tháng 6. Trong khi đó, Bitcoin ETF IBIT giao ngay của BlackRock chiếm 26% trong tổng số 65,1 tỷ USD dòng vốn ETF của BlackRock.
Vanguard, nhóm quản lý tài sản, không tham gia cuộc đua Bitcoin ETF nhưng vẫn là nhà phát hành ETF hàng đầu.
Vanguard có dòng vốn vào lớn nhất, với 102,8 tỷ USD vào năm 2024, vượt qua dòng vốn vào 65,1 tỷ USD của BlackRock. Fidelity đứng thứ 5 với dòng vốn vào 15,8 tỷ USD kể từ đầu năm 2024.
Hiện tại, BlackRock có 433 quỹ ETF với tổng tài sản được quản lý (AUM) là 2,8 nghìn tỷ USD. Fidelity chỉ quản lý 74 tỷ USD tài sản từ 70 quỹ ETF.
Bài đăng Fidelity International và JPMorgan token hóa các quỹ thị trường tiền tệ xuất hiện đầu tiên trên Blockonomi.

Khám phá thêm từ Nhà sáng tạo nội dung

Tin tức mới nhất

Khám phá thêm từ Nhà sáng tạo nội dung

Tin tức mới nhất

Bài viết thịnh hành