Ethereum ETF đã được phê duyệt và bốn lĩnh vực chính mở ra những cơ hội mới: phân tích toàn diện về các dự án ngôi sao như Arbitrum, Lido và Uniswap
Gần đây, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã chính thức phê duyệt 8 quỹ ETF giao ngay trên Ethereum. Mặc dù giao dịch thực tế của các quỹ ETF này sẽ mất một thời gian nhưng tin tức này chắc chắn sẽ mang lại một cú hích lớn cho Ethereum và hệ sinh thái của nó. Là nền tảng ưa thích cho các hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung (DApps), sự phát triển sinh thái của Ethereum đang phát triển mạnh mẽ và một số dự án chất lượng cao nổi bật. Được kích thích bởi sự chấp thuận của ETF, các dự án này dự kiến sẽ mở ra một vòng cơ hội tăng trưởng mới.
Layer2: Tiên phong mở rộng công suất với triển vọng rộng lớn
Layer2, giải pháp mở rộng lớp thứ hai, là cơ sở hạ tầng quan trọng của hệ sinh thái Ethereum. Nó giảm bớt vấn đề tắc nghẽn của mạng chính Ethereum một cách hiệu quả và giảm chi phí giao dịch của người dùng bằng cách chuyển một số giao dịch sang xử lý ngoài chuỗi.
Trong số rất nhiều dự án Lớp 2, Arbitrum chắc chắn là người chơi số một. Với tư cách là một đại diện cho tổng số lạc quan, khối lượng khóa (TVL) của Arbitrum cao tới 19 tỷ USD, vượt xa con số 7,59 tỷ USD của đối thủ Optimism của đối thủ cạnh tranh. Tổng giá trị thị trường của mã thông báo gốc ARB của Arbitrum vẫn ở mức trên 3,3 tỷ USD. Gần đây, cộng đồng Arbitrum đang thực hiện đề xuất "Kế hoạch xúc tác trò chơi ARB 200 triệu", nhằm mục đích kích thích hơn nữa sự thịnh vượng sinh thái.
Ngoài tổng hợp lạc quan, tổng hợp zk cũng là một hướng phát triển chính khác của Lớp 2. StarkNet là một trong những công nghệ tốt nhất, sử dụng công nghệ chứng minh không có kiến thức (ZK) để cải thiện thông lượng giao dịch Ethereum. Mã thông báo gốc STRK của StarkNet hiện có giá trị thị trường khoảng 1,47 tỷ USD và dự án vừa đưa ra kế hoạch khuyến khích sinh thái trị giá 5 triệu STRK. Các dự án như Metis và Polygon cũng có những điểm nổi bật riêng và đang chật vật trên đường đua Layer 2. Với sự tiến bộ của việc nâng cấp mạng chính Ethereum, tầm quan trọng của Lớp 2 sẽ ngày càng trở nên nổi bật và các dự án liên quan sẽ mở ra những cơ hội phát triển mới.
Cam kết lại: cám dỗ lợi nhuận cao, rủi ro không thể bỏ qua
Đặt cược là một chủ đề quan trọng trong giới tiền điện tử và đặt cược lại là một xu hướng mới trong lĩnh vực đặt cược. Cam kết lại có nghĩa là người dùng cam kết lại thu nhập từ token thu được từ cam kết để có được thu nhập toàn diện cao hơn.
Trong hệ sinh thái Ethereum, Lido là công ty dẫn đầu trong lĩnh vực đặt cược. Lido cho phép người dùng đặt cọc bất kỳ số lượng ETH nào và nhận mã thông báo stETH có thể giao dịch tự do. Dữ liệu cho thấy thị phần cam kết hiện tại của Lido cao tới 28,54% và mã thông báo gốc LDO của nó đã từng vượt mốc 4 đô la.
Ngược lại, Ether.Fi và Renzo tập trung hơn vào việc đặt cược lại. Ether.Fi cho phép người dùng giữ quyền kiểm soát đối với tài sản đã cầm cố trong khi ủy thác các cam kết và thực hiện cam kết lại tự động với giao thức Eigenlayer. Renzo là một nền tảng tái cam kết thanh khoản được xây dựng trên Eigenlayer để mang lại cho người dùng lợi nhuận đặt cược cao hơn. Giá token của Ether.Fi và Renzo đều đạt mức cao mới trong năm nay, với tổng giá trị thị trường lần lượt là 610 triệu USD và 186 triệu USD.
Mặc dù tiềm năng trong lĩnh vực tái cơ cấu là rất lớn nhưng không thể bỏ qua những rủi ro. Tuy được hưởng lợi nhuận cao nhưng nhà đầu tư cũng cần đánh giá rủi ro cẩn thận và đưa ra quyết định hợp lý.
DeFi: Để trăm hoa đua nở, cơ hội vẫn còn
Tài chính phi tập trung (DeFi) là một kịch bản ứng dụng quan trọng của hệ sinh thái Ethereum Bất chấp mùa đông lạnh giá của ngành, sự đổi mới trong lĩnh vực DeFi chưa bao giờ dừng lại. Là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) lớn nhất trên Ethereum, khối lượng giao dịch hàng ngày của Uniswap đã từng vượt quá 1 tỷ USD. Bất chấp sự điều chỉnh gần đây do cuộc điều tra của SEC gây ra, token UNI vẫn duy trì trên 10 USD, với giá trị thị trường hơn 6 tỷ USD.
Giao thức cho vay phi tập trung Aave và nền tảng giao dịch phái sinh Synthetix thống trị phân khúc DeFi, với giá trị thị trường token của chúng vượt quá 500 triệu USD. Các dự án như Curve và Balancer đã bất ngờ xuất hiện trên đường đua DEX, cung cấp cho người dùng các dịch vụ giao dịch tài sản chuyên nghiệp hơn.
Các dự án mới nổi như Pendle là một giao thức phái sinh lãi suất đa chuỗi. Thông qua cơ chế "tước phiếu giảm giá" sáng tạo, khối lượng khóa của Pendle gần đây đã vượt quá 6 tỷ USD, lập mức cao kỷ lục.
Các ứng dụng đổi mới: một cách tiếp cận độc đáo với triển vọng đầy hứa hẹn
Ngoài Layer 2 và DeFi, một số ứng dụng cải tiến độc đáo cũng đang nổi lên và có thể trở thành xu hướng tiếp theo. ENS (Dịch vụ tên Ethereum) là một hệ thống tên miền phi tập trung dựa trên Ethereum, cho phép người dùng ánh xạ các địa chỉ Ethereum thành các tên miền dễ đọc, giúp giảm đáng kể ngưỡng người dùng. ENS hiện có hơn 500.000 tên miền đã đăng ký và giá trị thị trường của token ENS đã ổn định ở mức hơn 800 triệu đô la Mỹ.
Một hiện tượng khác là sự gia tăng của các đồng meme trong hệ sinh thái Ethereum. Các đồng meme như PEPE và PEOPLE dựa vào sự theo đuổi cuồng nhiệt của cộng đồng và mức tăng giá của chúng thường rất đáng kinh ngạc. Mặc dù rủi ro đầu tư vào tiền tệ meme là cực kỳ cao nhưng bản sắc nhóm và văn hóa cộng đồng mà nó phản ánh vẫn đáng được quan tâm và nghiên cứu.
Tóm tắt: Nắm bắt xu hướng chung và đa dạng hóa phù hợp
Sự chấp thuận của Ethereum ETF đã mang lại động lực tăng trưởng mới cho toàn bộ hệ sinh thái Ethereum. Có nhiều cơ hội đầu tư vào các lĩnh vực như Lớp 2, tái cam kết, DeFi và các ứng dụng đổi mới. Các nhà đầu tư nên nắm bắt xu hướng phát triển chung của hệ sinh thái Ethereum, tiến hành nghiên cứu chuyên sâu trên các lộ trình được chia nhỏ, đa dạng hóa đầu tư một cách hợp lý và kiểm soát rủi ro.
Thị trường tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng và các dự án đang gia tăng. Sự phát triển rực rỡ của Arbitrum và Lido ngày hôm nay có thể đồng nghĩa với sự tầm thường vào ngày mai; trong khi sự nổi lên dường như không rõ ràng của ENS và PEPE có thể báo trước sự ra đời của một xu hướng mới. Chỉ bằng cách nắm bắt tình hình và tiến theo thời đại, chúng ta mới có thể cưỡi sóng gió và đứng vững trước làn sóng hỗn loạn này.
Nhắc nhở: Đầu tư hợp lý và thận trọng
Cho dù họ lạc quan về dự án nào, các nhà đầu tư cũng nên xử lý nó một cách hợp lý và thận trọng. Không có người chiến thắng vĩnh viễn trong không gian tiền điện tử, chỉ có những người chơi tiếp tục học hỏi và phát triển. Tôi hy vọng tất cả chúng ta đều có thể tìm được vị trí của riêng mình trong thị trường đầy cơ hội và thách thức này.
