Dấu hiệu mới nhất cho thấy quá trình mã hóa token đang tăng tốc, JPMorgan Chase, Deutsche Bank và gã khổng lồ BNP Paribas của Pháp đã hợp tác để hợp tác với Ngân hàng Trung ương Châu Âu trong quá trình chạy thử.
Dự án đang thử nghiệm việc sử dụng công nghệ blockchain để giải quyết các giao dịch chứng khoán.
Vai trò của các ngân hàng xuất hiện khi các cường quốc quản lý tài sản BlackRock và Franklin Templeton đang tiến lên phía trước với những nỗ lực mã hóa của riêng họ.
Theo phân tích của Oliver Wyman, công ty tư vấn toàn cầu, tài sản được token hóa có thể đạt 14 nghìn tỷ USD vào năm 2030.
Giai đoạn đầu
Mười sáu công ty đang tham gia vào các thử nghiệm mã thông báo của ECB.
Các thử nghiệm đã được công bố vào tháng 12, vẫn đang ở giai đoạn đầu và sẽ tiếp tục cho đến tháng 11.
Ngoài các ngân hàng, những người tham gia còn bao gồm các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng thị trường chứng khoán như Clearstream và Eurex, những công ty sẽ cung cấp “đường ray” để dự án chạy.
Clearstream là công ty con của nhà điều hành sàn giao dịch chứng khoán chính của Đức. Nó coi các cuộc thử nghiệm là bàn đạp để mở rộng các dịch vụ hiện có cho chứng khoán kỹ thuật số.
Điều đó bao gồm việc cung cấp cơ sở hạ tầng cho các công ty kinh doanh chứng khoán được mã hóa, Jens Hachmeister, Giám đốc dịch vụ phát hành và thị trường kỹ thuật số mới tại Clearstream, nói với DL News.
Giả vờ định cư
Trong các thử nghiệm sắp tới, các ngân hàng và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng sẽ thử nghiệm các khoản thanh toán thực tế và mô phỏng bằng tiền ngân hàng trung ương.
Ngân hàng cho biết điều đó sẽ cho phép ECB hiểu cách công nghệ blockchain có thể hợp nhất với các hệ thống thanh toán của riêng mình.
Điều đó đặc biệt cấp bách khi quá trình token hóa bắt đầu chiếm lĩnh thị trường tài chính.
Ulrich Bindseil, tổng giám đốc cơ sở hạ tầng thị trường và thanh toán tại ECB, cho biết vào tháng 12 khi lần đầu tiên công bố thử nghiệm: “Chúng tôi cố gắng nhìn về tương lai và suy nghĩ về cách các dạng tiền của ngân hàng trung ương có thể phù hợp với mục đích sử dụng”.
Quá trình mã hóa được giữ vững
Tokenization đã chiếm được trí tưởng tượng của các ngân hàng đầu tư và các công ty quản lý tài sản mà họ phục vụ. Trái phiếu token hóa đã đạt 3,9 tỷ USD trên toàn cầu, được phát hành nhiều nhất kể từ năm 2021.
Trong số các lợi ích khác, các công ty tài chính tin rằng blockchain có thể tạo điều kiện cho việc giải quyết nhanh hơn và ít xảy ra lỗi hơn.
Thanh toán là một phần của giao dịch xảy ra sau giao dịch, trong đó người mua nhận được tài sản của họ và người bán nhận được tiền mặt của họ.
Đối với nhiều giao dịch có giá trị cao giữa các gã khổng lồ tài chính, các ngân hàng trung ương cung cấp cái gọi là “chân” tiền mặt để hoàn tất giao dịch.
Khi chứng khoán được token hóa xuất hiện, các ngân hàng trung ương lo lắng rằng nếu họ không thể tìm ra cách token hóa lượng tiền mặt đó và nói chung là cung cấp khả năng thanh toán tối ưu, thì vai trò của họ trong hệ thống tài chính toàn cầu sẽ suy giảm.
Và đó là một vấn đề, họ nói.
Tiền ngân hàng trung ương là một trong những tài sản an toàn nhất và duy trì sự bình đẳng giữa người mua và người bán - cũng như củng cố chính sách tiền tệ.
Những lo lắng đó đã ảnh hưởng đến các cuộc thử nghiệm của ECB.
Bindseil nói: “Nếu tiền của ngân hàng trung ương không còn phù hợp với mục đích nữa vì chúng ta chỉ sử dụng công nghệ không còn được yêu cầu nữa thì số tiền đó sẽ ngày càng được sử dụng ít hơn”. “Và chúng ta có thể rơi vào một hệ thống mà tiền của ngân hàng trung ương không còn nhiều và cấu trúc của hệ thống tiền tệ trở nên không ổn định.”
Các dự án khác
Các thử nghiệm của ECB không phải là dự án duy nhất thuộc loại này.
Ví dụ, Dự án Helvetia là một dự án gồm nhiều giai đoạn do Thụy Sĩ chủ trì nhằm khám phá những mối quan tâm tương tự.
Và vào tháng 4, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế đã đưa ra sáng kiến riêng của mình, Dự án Agora, để khám phá cách mã thông báo có thể cải thiện chức năng thanh toán xuyên biên giới.
Dự án cho đến nay đã có sự tham gia của bảy ngân hàng trung ương, nhưng BIS đã thông báo hôm thứ Ba rằng họ đang mời người dùng khu vực tư nhân tham gia Agora.
Hãy liên hệ với tác giả tại joanna@dlnews.com.
