Fidelity International, công ty quản lý quỹ có trụ sở tại Luân Đôn, đã token hóa cổ phiếu trong một quỹ thị trường tiền tệ (MMF) trên mạng blockchain riêng tư Onyx Digital Assets của JPMorgan, theo Coindesk hôm 10/6.

Bước đi này nhằm nâng cao hiệu quả trong việc cung cấp các yêu cầu ký quỹ, đồng thời giảm chi phí giao dịch và rủi ro hoạt động, Fidelity International cho biết.

Việc token hóa cổ phiếu trong quỹ thị trường tiền tệ diễn ra gần như ngay lập tức thông qua kết nối giữa đại lý chuyển nhượng của quỹ (doanh nghiệp chuyển nhượng của JPMorgan) và Tokenized Collateral Network (TCN), một ứng dụng nằm giữa người nhận tài sản đảm bảo và người cung cấp tài sản đảm bảo trên blockchain Onyx.

Token hóa tài sản tài chính truyền thống đã trở thành ưu tiên hàng đầu của các ngân hàng và JPMorgan đã nghiên cứu lĩnh vực này trong nhiều năm. Bản chất của token hóa là tạo ra trên blockchain một công cụ đầu tư ảo đại diện cho tài sản thực tế như bất động sản, kim loại quý và đồ sưu tập. Cổ phiếu và trái phiếu cũng có thể được token hóa.

Fidelity International cũng có lịch sử lâu đời với tài sản kỹ thuật số và đã tham gia dự án token hóa với ngân hàng Thụy Sĩ Sygnum vào năm 2019.

Tháng 10 năm ngoái, JPMorgan đã thực hiện giao dịch thanh toán tài sản đảm bảo dựa trên blockchain đầu tiên liên quan đến cổ phiếu được token hóa trong quỹ thị trường tiền tệ của BlackRock. Cổ phiếu được chuyển giao cho Barclays để làm tài sản đảm bảo trong giao dịch phái sinh OTC. BlackRock đã tiếp tục ủng hộ token hóa thông qua dự án BUIDL hướng đến công chúng của mình, với sự hợp tác của công ty dịch vụ token hóa Securitize.

Stephen Whyman, Giám đốc thị trường vốn nợ của Fidelity International, cho biết trong một cuộc phỏng vấn qua email: rằng “Token hóa cổ phiếu quỹ thị trường tiền tệ của chúng tôi để sử dụng làm tài sản đảm bảo là bước đầu tiên quan trọng và tự nhiên trong việc mở rộng việc áp dụng công nghệ này.”

“Lợi ích cho khách hàng và hệ thống tài chính rộng lớn là rõ ràng; đặc biệt là hiệu quả được cải thiện trong việc cung cấp các yêu cầu ký quỹ và giảm chi phí giao dịch và rủi ro hoạt động,” ông nhấn mạnh.

JP Morgan và Wells Fargo là những ngân hàng toàn cầu lớn mới nhất công bố việc đầu tư vào Bitcoin thông qua các quỹ ETF Bitcoin Spot được ra mắt vào tháng 1.

Hai ngân hàng đã công bố báo cáo 13F vào ngày 10/5, tiết lộ khoản đầu tư khiêm tốn vào các quỹ ETF Bitcoin Spot. JP Morgan đã đầu tư 731.246 USD vào các quỹ ETF Bitcoin của BlackRock (IBIT), Bitwise (BITB), Fidelity (FBTC) và Grayscale (GBTC), trong đó phần lớn – 477.425 USD – được đầu tư vào IBIT. Trong khi đó, Wells Fargo báo cáo khoản đầu tư 141.817 USD vào GBTC của Grayscale trong quý đầu tiên.

Trước đó, BNP Paribas và BNY Mellon cũng đã đầu tư vào các quỹ ETF Bitcoin Spot, cho thấy xu hướng ngày càng tăng trong số các tổ chức tài chính truyền thống mặc dù mức độ tiếp xúc còn khiêm tốn. Hơn nữa, các ngân hàng lớn khác, bao gồm Morgan Stanley và UBS, đã báo hiệu ý định cho phép khách hàng đầu tư vào các quỹ ETF Bitcoin Spot. Tuy nhiên, hai ngân hàng này vẫn chưa công bố khoản đầu tư trực tiếp vào Bitcoin tính đến thời điểm hiện tại.

Các chuyên gia trong ngành, bao gồm cả người đứng đầu bộ phận tài sản số của BlackRock, tin rằng xu hướng dòng vốn tổ chức đổ vào các quỹ ETF Bitcoin Spot mới chỉ bắt đầu và khối lượng dự kiến sẽ tăng mạnh khi những nhà đầu tư sành sỏi, với chiến lược bài bản và nguồn lực lớn như các quỹ đầu tư quốc gia (sovereign wealth fund), gia nhập cuộc chơi.

BlackRock dẫn đầu làn sóng

BlackRock đã công bố khoản đầu tư 6,6 triệu USD vào quỹ IBIT của riêng mình trong báo cáo 13F vào ngày 10/5. Chiến lược của công ty này theo sau các nhà phát hành quỹ ETF Bitcoin Spot khác, những người cũng đã đầu tư vào quỹ của riêng họ. Ark Invest nắm giữ 206,4 triệu USD trong quỹ ARKB của mình, trong khi Van Eck nắm giữ 98.000 USD trong quỹ HODL.

Khoản đầu tư mới nhất của BlackRock diễn ra cùng với hiệu suất vững chắc của IBIT. Quỹ này có dòng vốn tích lũy cao nhất trong số các quỹ ETF Bitcoin Spot ở mức 15.490 USD và là quỹ ETF Bitcoin Spot lớn thứ hai về tổng tài sản được quản lý. IBIT của BlackRock cũng đã lập kỷ lục mới khi đạt 10 tỷ USD AUM. Nhà phân tích ETF của Bloomberg, Eric Balchunas, đã nhận xét về xu hướng này: “Kỷ lục về tốc độ ETF đạt 10 tỷ USD tài sản được nắm giữ bởi JEPQ, mất 647 ngày giao dịch … IBIT đạt được điều đó trong 49 ngày, FBTC trong 77 ngày.”

Dòng vốn TradFi đổ vào Bitcoin

Quỹ đầu cơ CTC Alternative Strategies có trụ sở tại Chicago đã báo cáo khoản đầu tư 27,7 triệu USD vào IBIT vào ngày 9/5. Các tổ chức tài chính và công ty khác gần đây đã công bố khoản đầu tư vào các quỹ ETF Bitcoin Spot gồm Hightower Advisors, US Bancorp, SouthState, Susquehanna International Group, Burkett Financial Services và Legacy Wealth Asset Management.

Các công ty trên là một số trong số hàng trăm doanh nghiệp đã đưa ra những tiết lộ tương tự trong hồ sơ 13F của họ kể từ khi các quỹ ETF Bitcoin Spot được triển khai vào tháng 1. Theo dữ liệu từ Fintel, hơn 240 công ty đã đầu tư vào IBIT, trong khi hơn 130 công ty đã đầu tư vào FBTC. Hơn 467 công ty đã đầu tư vào GBTC của Grayscale, tồn tại trước khi chuyển đổi thành ETF vào tháng 1.