Những điểm chính:
Hoạt động của Stablecoin tăng vọt: Hoạt động của người dùng Stablecoin tăng 42% so với tháng trước do sự kết hợp của nhiều yếu tố bao gồm việc phê duyệt và niêm yết các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, sự kiện halving Bitcoin vào tháng 4, dòng tiền fiat siêu lạm phát và sự trỗi dậy của DeFi.
Thống trị “Mùa hè DeFi”: Trong quý đầu tiên của năm 2024, DeFi bước vào một kỷ nguyên mới được đặc trưng bởi sự lạc quan, nhận thức về rủi ro và sự đổi mới tinh vi. Hoạt động của người dùng DeFi đã tăng 291% so với tháng trước và thị trường nhen nhóm hy vọng về một "Mùa hè DeFi".
Các trò chơi trên Web3 đang nóng lên: số lượng địa chỉ hoạt động tăng 155% so với tháng trước và mức độ tham gia của người chơi tăng đáng kể chứng tỏ khả năng thu hút và giữ chân số lượng người chơi ngày càng tăng của Web3.
Mở rộng nhanh chóng của Layer2: Việc mở rộng nhanh chóng của Layer2 đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc mở rộng Web3 trong 6 tháng qua. Đặc biệt, sự gia tăng đáng kể về TVL trên các nền tảng như Base cho thấy thị trường vẫn quan tâm đến việc mở rộng tính thanh khoản trên chuỗi.
hoạt động người dùng
Stablecoin
Nó có nhiều địa chỉ hoạt động nhất trong 5 quý liên tiếp, chiếm hơn 41% tổng số địa chỉ hoạt động hàng ngày (DAA). USDT tiếp tục thống trị stablecoin, chiếm khoảng 75% tổng giá trị thị trường của stablecoin. Trong quý đầu tiên của năm 2024, lần đầu tiên giá trị thị trường của USDT vượt quá 100 tỷ USD.
Mặc dù USDT xử lý số lượng giao dịch nhiều hơn 10 lần so với USDC trong Q1'24, USDC vẫn dẫn đầu về khối lượng giao dịch và quy mô giao dịch trung bình.
DeFi
Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày trong DeFi đã tăng 291% so với tháng trước trong quý đầu tiên. Sự tăng trưởng này thể hiện sự hồi sinh của dòng vốn vào và sự xuất hiện của các giao thức tạo doanh thu mới giúp thúc đẩy hoạt động của người dùng tăng lên.
DeFi đã thực sự bước vào một kỷ nguyên mới trong Q1'24, với sự gia tăng đáng kể về hoạt động của nhà phát triển và người dùng, đặc biệt là Solana và mạng Base. Đặt cược, đặt cược thanh khoản, đặt cược lại và đặt cược lại thanh khoản đều là chất xúc tác cho sự tăng trưởng bùng nổ gần đây của DeFi, điều này giải thích tại sao việc đặt cược hiện chiếm một phần lớn trong DeFi TVL.
Trong khi stablecoin vẫn đứng đầu danh sách hoạt động địa chỉ, DeFi đã vượt qua stablecoin về số lượng giao dịch, kết thúc quý với trung bình gần 7 triệu giao dịch mỗi ngày. TVL cho các giao thức tạo doanh thu đã tăng đều đặn từ 26,5 tỷ USD trong Q3'23 lên 59,7 tỷ USD trong Q1'24. Sự phục hồi này cho thấy sự trở lại của niềm tin và tính thanh khoản trên thị trường DeFi.
trò chơi Web3
Lĩnh vực trò chơi Web3 đã có mức tăng trưởng đáng kể, vượt qua stablecoin về khối lượng giao dịch và trở thành danh mục Web3 phát triển nhanh nhất hàng năm. So với quý 4 năm 2023, số địa chỉ hoạt động hàng ngày của trò chơi Web3 trong quý 1 năm 24 đã tăng 155%, đạt mức cao nhất là 747.000. Số lượng giao dịch trên kênh trò chơi Web3 tăng 370% so với cùng kỳ năm ngoái.
Nền tảng xã hội tập trung
Mạng xã hội phi tập trung đã có sự tăng trưởng nhanh chóng trong quý đầu tiên của năm 2024, với hoạt động của người dùng tăng 425%, cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng của thị trường đối với các nền tảng xã hội dựa trên blockchain bao gồm Farcaster, Lens,friend.tech và Tomo.
Trong lịch sử, sự tham gia của người dùng ban đầu vào các mạng xã hội phi tập trung đã giảm sút khi tính mới của “tính độc đáo và mới lạ” không còn nữa. Tuy nhiên, số lượng người dùng đang hoạt động tăng dần sau quý đầu tiên cho thấy mức độ tương tác của người dùng sẽ ổn định hơn theo thời gian. Đây có thể là tín hiệu tiềm năng cho thấy mức độ chấp nhận của người dùng ngày càng tăng.
thị trường NFT
Vào năm 2023, Ethereum vượt xa các chuỗi khác về khối lượng giao dịch trên thị trường NFT, nhưng trong quý đầu tiên của năm 2024, khối lượng và hoạt động giao dịch trên thị trường Solana NFT đã tăng vọt. Trong khi OpenSea và Magic Eden trước đây đã thống trị số lượng địa chỉ NFT hoạt động hàng ngày và giao dịch NFT tương ứng, thì xu hướng này đã bị Tensor vượt qua trong quý 1 năm 24, cho thấy những thay đổi trong sở thích của người dùng và hiệu suất nền tảng.
Chuỗi công khai
Layer2 và chuỗi bên
Giải pháp Layer2 đã cải thiện đáng kể khả năng mở rộng blockchain trong Q1'24, với tốc độ giao dịch nhanh hơn và chi phí thấp hơn, giúp giải quyết các thách thức chính như tắc nghẽn và phí giao dịch cao trên các mạng lớn. Thị trường Lớp 2 tiếp tục mở rộng, với các chuỗi mới được tung ra hàng quý.
Phán quyết
Bất chấp sự cạnh tranh khốc liệt, Arbitrum từ lâu vẫn là công ty dẫn đầu L2 với 44% TVL trong số tất cả các Ethereum Lớp 2.
Trong Q1'24, Arbitrum trải qua hai sự kiện lớn chỉ trong vòng vài ngày. Sự kiện đầu tiên là nâng cấp Dencun của mạng Ethereum vào ngày 13 tháng 3, giúp giảm 98% phí giao dịch L2. Artem
Dữ liệu cho thấy khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đã tăng gần gấp đôi, tăng 96,2% và phí giao dịch trung bình đã giảm 93,5% (tức là phí giao dịch Arbitrum trung bình giảm từ 0,3 USD xuống 0,01 USD gần như chỉ sau một đêm), nhưng doanh thu chỉ giảm 62,6%. Nói tóm lại, việc nâng cấp Ethereum giúp Arbitrum phù hợp hơn với các ứng dụng trên thị trường đại chúng.
Sự kiện thứ hai là mở khóa token Arbitrum khổng lồ vào ngày 16 tháng 3. Với 1,1 tỷ token ARB trị giá 2,32 tỷ USD được mở khóa, nguồn cung token ARB lưu hành đã tăng gần gấp đôi. Sau khi mở khóa, ARB đã được một số cá voi bán (Lưu ý: Theo giám sát của Lookonchain, sau khi mở khóa quy mô lớn, 11 con cá voi đã gửi tổng cộng 34 triệu ARB vào sàn giao dịch, khoảng 58 triệu đô la Mỹ), và sau đó các nhà đầu tư lớn đã bán ra, mặc dù Arbitrum TVL về cơ bản không thay đổi, trong khi địa chỉ hoạt động hàng ngày và khối lượng giao dịch đã tăng lên.
Căn cứ
Cơ sở mạng L2 mới của Coinbase đã đạt được một cột mốc quan trọng trong Quý 1 năm 24, với TVL vượt quá 1 tỷ USD. Sau khi nâng cấp Ethereum, khối lượng giao dịch hàng ngày của DEX trong hệ sinh thái Base đã đạt mức cao nhất từ trước đến nay vào tháng 3, tăng vọt 487% và khối lượng giao dịch hàng ngày lần đầu tiên vượt quá 1 tỷ USD.
Mặc dù Uniswap là nền tảng giao dịch DEX lớn nhất của Base cho đến nay, Base đã trở thành mảnh đất màu mỡ cho sự phát triển của các DEX mới nổi. Đặc biệt, Aerodrome đã trở thành DEX xếp thứ hai về khối lượng giao dịch và TVL trên mạng Base. Base cũng đã đạt được sự tăng trưởng vượt bậc trong các lĩnh vực như ứng dụng xã hội phi tập trung. Ví dụ, Farcaster đã đạt được thành công lớn trong quý đầu tiên. Ngoài ra, Memecoin đang dần được các hệ sinh thái lớn coi là một trong những cách để thu hút người dùng mới và thu hút sự chú ý của cộng đồng. .
Đa giác
Polygon đã phát hành Mainnet AggLayer v1 vào ngày 23 tháng 2, giới thiệu lớp tổng hợp (AggLayer). Công cụ giao tiếp đa ngăn xếp này nhằm mục đích hợp nhất các chuỗi khối bị phân mảnh thành một mạng lưới gồm các chuỗi L1 và L2 được bảo mật bằng ZK, có cảm giác giống như một chuỗi duy nhất.
Ngoài ra, Polygon đang sử dụng Bộ công cụ phát triển chuỗi (CDK) để xác minh cấu hình chuyển từ chuỗi bên sang mạng L2. Mặc dù số lượng nhà phát triển tích cực của Polygon tiếp tục giảm nhưng nó vẫn duy trì vị trí thứ hai.
Solana
Trong quý 1 năm 24, Solana Foundation đã ra mắt các tiện ích mở rộng mã thông báo cung cấp nhiều tính năng có thể định cấu hình cho các nhà phát hành stablecoin như GMO Trust và Paxos. Solana đã dần trở thành thiên đường cho các nhà đầu tư bán lẻ, nhà đổi mới DeFi, nhà đào NFT, những người theo chủ nghĩa cơ hội airdrop và nhà giao dịch Memecoin trong quý đầu tiên của năm 2024. Dòng hoạt động địa chỉ mới đã giúp khối lượng giao dịch DEX trung bình hàng ngày của Solana tăng 180% so với tháng trước lên 1,2 tỷ USD.
Doanh thu của Solana (bằng đô la Mỹ) tăng tuần tự 597%, từ 7,1 triệu USD trong quý 4 năm 23 lên 49,5 triệu USD trong quý 1 năm 24. Giá trị thị trường của stablecoin của hệ sinh thái Solana cũng tăng 49,4% so với tháng trước, từ 1,9 tỷ USD lên 2,9 tỷ USD.
Đánh giá tài chính
Ngoài số lượng tài trợ tăng 36% so với tháng trước, tổng số tiền tài trợ của Web3 đã tăng 55% so với quý 4 năm 23. Số lượng tài trợ vòng hạt giống tăng đáng kể nhất, với mức tăng hàng tháng là 53%. Series A và nguồn tài trợ hạt giống tăng đáng kể, gần gấp đôi quý trước. Trong số các hạng mục tài trợ, lĩnh vực AI là phổ biến nhất, thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ của thị trường trong việc khám phá cách AI có thể trở thành động lực giá trị chính cho Web3.
Ngược lại, các lĩnh vực như công cụ dành cho nhà phát triển và giao dịch chỉ chứng kiến mức tăng khiêm tốn về nguồn vốn và khối lượng, cho thấy thái độ thận trọng hơn của nhà đầu tư, có thể do sự không chắc chắn hoặc lợi nhuận ngắn hạn thấp hơn trong các lĩnh vực này.
Nhìn chung, sự tăng trưởng trong thị trường Web3 VC đã tiếp tục và làm nổi bật những thay đổi chiến lược trong ngành mà các VC tin rằng sẽ có tác động đáng kể và thúc đẩy sự phát triển của bối cảnh blockchain.
