Chuỗi Sol đã bùng nổ trong tuần qua và giá token $JUP của Jupiter trên thị trường thứ cấp đã tăng gần gấp đôi trong hai tuần qua, theo tốc độ của Solana.


Nghiên cứu về Jupiter và $JUP trên thị trường chỉ ở góc độ thứ yếu. Đằng sau hiệu suất giá trị thị trường vượt trội (hoặc tạm thời vượt trội), ngoài các trang trại và cộng đồng chó xuất sắc, nó còn không thể tách rời sự hỗ trợ từ thiết kế sản phẩm tuyệt vời của mình. Vì vậy, hôm nay, chúng ta hãy cùng xem xét các ý tưởng thiết kế sản phẩm của Jupiter từ góc độ sản phẩm.

Vì lý do nội dung dài nên nội dung nghiên cứu sẽ được đăng thành hai bài.

Trong hệ sinh thái Solana, sự xuất hiện của Sao Mộc không phải ngẫu nhiên mà là bằng chứng mạnh mẽ về sự đổi mới công nghệ và tối ưu hóa trải nghiệm người dùng của nhiều DEX. Là DEX cạnh tranh nhất trên mạng Solana, Jupiter là một trong những lựa chọn chính cho người dùng giao dịch Solana.

Chìa khóa để các sản phẩm của công ty thu hút sự chú ý nằm ở ba chức năng cốt lõi: công cụ tổng hợp thanh khoản, lệnh giá hiện tại và DCA/đầu tư cố định. Việc áp dụng ba công nghệ tiên tiến này không chỉ nâng cao khả năng cạnh tranh của Jupiter mà còn đặt ra chuẩn mực mới cho toàn bộ đường đua DEX.

🤖Mô-đun chức năng cốt lõi 1: Công cụ tổng hợp thanh khoản

Công nghệ tổng hợp thanh khoản của Jupiter là một trong những năng lực cốt lõi của nó. Trong mô hình DEX truyền thống, nhóm thanh khoản của mỗi sàn giao dịch tồn tại tách biệt. Khi trao đổi tài sản, người dùng thường cần tìm nhóm giao dịch tốt nhất để có được giá giao dịch tốt nhất. Điều này không chỉ tốn thời gian và công sức mà còn. Do tính thanh khoản phân tán nên khó đảm bảo sự tối ưu cho giao dịch.

Công nghệ tổng hợp thanh khoản của Jupiter có thể mở rộng ra nhiều nhóm thanh khoản trong hệ sinh thái Solana, tự động tìm và tổng hợp các nguồn thanh khoản tối ưu thông qua các thuật toán và cung cấp cho người dùng lộ trình giao dịch tốt nhất một cửa.

Trước khi giao dịch, người dùng có thể chọn sửa đổi các tham số như phí giao dịch, mức độ trượt giá và liệu có sử dụng đường dẫn trực tiếp hay không. Điều này có nghĩa là người dùng có thể nhận được giá giao dịch tốt nhất và độ trượt thấp nhất trong toàn bộ hệ sinh thái trên một giao diện, nâng cao hiệu quả và tính kinh tế của việc trao đổi tài sản.

Việc triển khai tổng hợp giao dịch Sao Mộc dựa trên công nghệ định tuyến thông minh phía sau của nó. Ở mặt sau, Jupiter giám sát và phân tích toàn bộ dữ liệu giao dịch của thị trường theo thời gian thực thông qua các thuật toán phức tạp, bao gồm giá, độ sâu, độ trượt giá và các khía cạnh khác.

Dựa trên những dữ liệu này, thuật toán định tuyến thông minh có thể linh hoạt chọn lộ trình giao dịch tốt nhất cho mỗi giao dịch, đảm bảo tỷ lệ thành công và hiệu quả chi phí cho các giao dịch của người dùng ngay cả khi thị trường biến động nghiêm trọng. Cụ thể, sau khi Jupiter có được dữ liệu thị trường, thuật toán tìm kiếm đa đường của nó sẽ bắt đầu tìm kiếm đường giao dịch tốt nhất.

Quá trình này bao gồm các tính toán phức tạp, vì nó không chỉ xem xét cặp giao dịch trực tiếp mà còn phân tích xem liệu có thể đạt được giá giao dịch tốt hơn thông qua một loạt chuyển đổi mã thông báo trung gian hay không.

Ví dụ: nếu người dùng muốn trao đổi từ mã thông báo A sang mã thông báo C, định tuyến thông minh sẽ không chỉ xem xét đường dẫn giao dịch A→C trực tiếp mà còn cả các đường dẫn trung gian có thể có như A→B→C hoặc A→B→D→C Để tìm ra giải pháp giao dịch với chi phí thấp nhất.

Mặc dù công nghệ đằng sau định tuyến thông minh rất phức tạp nhưng Jupiter cam kết cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch đơn giản và dễ sử dụng. Hoạt động định tuyến thông minh hoàn toàn minh bạch đối với người dùng chỉ cần nhập mã thông báo và số tiền họ muốn trao đổi và phần còn lại của công việc sẽ tự động được hoàn thành bằng định tuyến thông minh.

Thiết kế này giảm thiểu khó khăn khi vận hành của người dùng, cho phép người dùng dễ dàng thực hiện các giao dịch ngay cả khi không có nền tảng kỹ thuật chuyên sâu.

🤖 Mô-đun chức năng cốt lõi 2: Lệnh giới hạn

Jupiter cung cấp cho các nhà giao dịch chức năng đặt hàng giới hạn, giúp tránh hiệu quả các vấn đề tăng chi phí và trượt giá do ảnh hưởng của giá cả trong quá trình giao dịch, đồng thời tránh được vấn đề MEV. Khi lệnh không được điền đầy đủ, lệnh giới hạn có thể được điền một phần và sẽ nhận được mã thông báo cho phần đã điền.

Khi đề xuất giao dịch, người dùng có thể chọn thời gian hiệu lực của lệnh, giá trao đổi và số lượng trao đổi để thực hiện chiến lược giao dịch của mình chính xác hơn. Giao thức hợp tác với Birdeye và TradingView cung cấp dữ liệu giá trên chuỗi của token và Jupiter sử dụng công nghệ của TradingView để hiển thị dữ liệu biểu đồ. Tính năng này làm cho trải nghiệm thực tế mà Jupiter cung cấp cho người dùng gần giống với trải nghiệm của một sàn giao dịch tập trung hơn.

🤖 Mô-đun chức năng cốt lõi 3: Đầu tư cố định DCA

Trung bình chi phí bằng đô la (DCA) là một chiến lược đầu tư trong đó các nhà đầu tư dàn trải chi phí mua vào một phạm vi giá định sẵn thông qua nhiều khoản đầu tư trong một khoảng thời gian cụ thể. Phương pháp này có thể giúp các nhà đầu tư giảm chi phí mua ở một mức giá đầu tư duy nhất. Rủi ro.

Để tiến hành đầu tư cố định DCA vào Sao Mộc, người dùng chỉ cần đặt tần suất mua (Jupiter cung cấp tần suất tối thiểu là số phút và tần suất tối đa là hàng tháng), phạm vi giá mua, tổng khoảng thời gian và tài sản họ muốn mua. Sau khoản đầu tư cố định, mã thông báo của người dùng sẽ được chuyển vào tài khoản liên quan đến khoản đầu tư cố định và các giao dịch sẽ được thực hiện tự động dựa trên phạm vi giá đặt trước và tần suất giao dịch.

Sau khi khoản đầu tư cố định hoàn tất, mã thông báo sẽ tự động được chuyển trở lại ví của người dùng và thỏa thuận sẽ tính một phần nghìn phí cho khoản đầu tư cố định. Giá chi phí có thể kiểm soát được, phí thấp và quy trình giao dịch được quản lý hoàn toàn khiến DCA trở thành lựa chọn tốt để các nhà giao dịch tích lũy tài sản trong thị trường giá xuống. Tuy nhiên, trong thị trường giá lên, cơ chế này tương đối ít được biết đến nên nhu cầu chung về tính năng này vẫn còn tương đối nhỏ.