Lời nói đầu
Vào ngày 13 tháng 3 năm 2024, Binance đã ban hành một tài liệu thông báo rằng nhóm khởi chạy mới nhất là ether.fi của đường đua Liquid Resting. Đây cũng là dự án thực hiện lại đầu tiên đăng nhập vào Binance.
Theo trang web rootdata, dự án đã nhận được hai vòng tài trợ. Vòng đầu tiên là vòng hạt giống trị giá 5,3 triệu USD vào ngày 28 tháng 2 năm 2023, do North Island Ventures, Chapter One dẫn đầu và vòng thứ hai là vào ngày 27 tháng 2 năm 2024. Rigang đã huy động được 27 triệu USD, dẫn đầu là CoinFund và Bullish.
Từ Bảng điều khiển của Defillama, chúng ta có thể thấy rằng ether.fi đứng đầu trong số tất cả các giao thức Đặt lại chất lỏng (tính đến ngày 15 tháng 3 năm 2014), với giá trị 3,026 tỷ USD, cao hơn gấp đôi so với Puffer Finance đứng thứ hai. Vậy tính năng đặc biệt nào đã giúp ether.fi thu được nhiều thanh khoản đến vậy và giành được sự ưu ái của Binance?
Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn sự hiểu biết sâu sắc về giao thức ether.fi.
Đặt cược thanh khoản và đặt cược lại
Sau Ethereum 2.0, cơ chế đồng thuận thay đổi từ Pow (Proof of Work) sang PoS (Proof of Stake), cần phải trực tiếp cầm cố tài sản ETH để đảm bảo an ninh cho mạng và thu được lợi ích.
Tuy nhiên, nếu bạn vận hành một nút một mình thì sẽ có ngưỡng tài chính và kỹ thuật tương đối cao. Ví dụ: bạn cần ít nhất 32 ETH để kích hoạt một nút và duy trì nút xác minh cùng một lúc. Bạn cần có một máy tính có hiệu suất tốt. và dung lượng ổ cứng đủ lớn Kiến thức phần mềm chuyên nghiệp, băng thông mạng tốt, v.v. Những yêu cầu cứng nhắc này rất không thân thiện với người mới sử dụng.
Đặt cược thanh khoản
Như đã đề cập ở trên, cần ít nhất 32 ETH để kích hoạt một nút, do đó, mô hình cam kết chung do Lido đại diện đã ra đời, tức là người dùng cam kết một lượng nhỏ ETH thông qua Lido và người dùng nhận được 1:1 stETH và Lido sau đó phân mảnh nó. ETH được tích hợp thành 32 để kích hoạt các nút được định cấu hình.
StETH ở đây là token LSD (Liquid Stake Derivatives, Liquid Stake Derivatives), tương đương với chứng chỉ cầm cố ETH. Số lượng của nó luôn bằng ETH đã cầm cố. Nó được gọi là LST (Liquid Stake Derivatives). ). Mã thông báo).
Ưu điểm của việc này là nó không chỉ có thể hạ thấp ngưỡng tham gia của người dùng mà còn tăng tính thanh khoản của tài sản bị khóa ban đầu. Người dùng có thể giữ stETH và tiếp tục tham gia vào các hoạt động Defi như cho vay, giao dịch và khai thác thanh khoản.
Giả thuyết lại về thanh khoản
Khái niệm ReStake lần đầu tiên được đề xuất bởi người sáng lập Eignlayer Sreeram Kannan, người muốn giải quyết các vấn đề về bảo mật và phân cấp blockchain.
Cơ chế "đồng thuận" là một chức năng rất cơ bản và quan trọng trong mạng blockchain, đảm bảo rằng tất cả những người tham gia mạng có thể đồng ý về thứ tự giao dịch. Điều này đạt được thông qua một loạt thuật toán, chẳng hạn như cơ chế Proof of Work (Pow) của BTC hoặc cơ chế Proof of Stake (Pos) hiện tại của ETH.
Theo cơ chế PoS, càng có nhiều trình xác thực được thêm vào (càng có nhiều token được đặt cọc), chi phí và độ khó khi tấn công mạng càng cao và mạng sẽ càng an toàn hơn.
Trong nền tảng kỹ thuật này, bất kỳ mô-đun nào không được triển khai hoặc chứng nhận trên EVM đều không thể tận dụng tính bảo mật của lớp cơ bản đáng tin cậy của Ethereum, chẳng hạn như chuỗi bên dựa trên cơ chế đồng thuận mới, máy ảo mới, oracles và phần mềm trung gian khác.
Cách duy nhất là tạo một mạng lưới tin cậy mới để bảo vệ hệ thống của họ. Nếu bạn muốn xây dựng mạng PoS mới (chẳng hạn như chuỗi BNB), bạn cần phát hành tiền xu để đạt được chức năng bảo mật của nó. Cách tiếp cận này chắc chắn là không hiệu quả và tốn kém do có nguy cơ giá token mới giảm mạnh.
EigenLayer là một giao thức dựa trên Ethereum giới thiệu khái niệm đặt lại, cho phép người dùng cam kết ETH hoặc sử dụng mã thông báo cam kết thanh khoản (LST) chọn tham gia hợp đồng thông minh EigenLayer để cam kết lại ETH hoặc LST của họ và Mở rộng bảo mật kinh tế tiền điện tử tới các ứng dụng khác trên mạng để nhận thêm phần thưởng.
Tóm lại bằng ngôn ngữ đơn giản, các dự án khác có thể thuê ngoài công việc bảo mật cho EignLayer.
(Lưu ý: Dịch vụ xác minh hoạt động (AVS), bất kỳ hệ thống nào yêu cầu quy tắc kiểm tra phân tán của riêng nó để xác minh, chẳng hạn như chuỗi bên, lớp sẵn có của dữ liệu, máy ảo mới, cầu nối chuỗi chéo, v.v.)
Lý do cho sự tồn tại của ether.fi
Vậy vì đã có thỏa thuận cam kết lại như EignLayer, tại sao vẫn có các giao thức cam kết lại thanh khoản như ether.fi và buffer? Bởi vì hiện tại có ba phương thức cam kết lại chính: Cam kết lại gốc EigenLayer, cam kết lại LST của EigenLayer và thỏa thuận cam kết lại thanh khoản. Sau đây là so sánh ngắn gọn giữa ba phương thức đặt cược khác nhau.
Có thể thấy rằng thông qua các giao thức cam kết lại thanh khoản như ether.fi, nó có thể đơn giản hóa đáng kể sự tham gia của người dùng vào các hoạt động EignLayer và không có giới hạn tiền gửi. Đồng thời, các giao thức đó cũng sẽ phát hành Liquid Re-Pledge Tokens (. LRT, Liquid ReStake Token), cho phép người dùng tham gia vào các dự án Defi khác trong hệ sinh thái.
Ưu điểm của ether.fi
Về tính ưu việt của ether.fi, thực tế tôi đã thể hiện điều đó ngay trong tiêu đề bài viết. Tôi trích câu “Not your key, not your coins” từ video giới thiệu chính thức của ether.fi. Có thể thấy rằng ether.fi theo đuổi sự phân cấp tối đa và không giám sát, đồng thời người dùng có thể rút thanh khoản của mình bất cứ lúc nào.
Vai trò của người dùng tham gia ether.fi như sau. Hãy tập trung vào hai vai trò đầu tiên. ether.fi giúp người dùng thoát khỏi tính thanh khoản bằng cách giới thiệu T-NFT, B-NFT và eETH cho các vai trò khác nhau.
ether.fi là một giao thức đặt cược phi tập trung và không giám sát thực sự, cung cấp cho chủ sở hữu toàn quyền kiểm soát tài sản của họ đồng thời khai thác sức mạnh của phân cấp không cần cấp phép. Giao thức này cung cấp dịch vụ đặt cược được ủy quyền an toàn và liền mạch, đồng thời mang lại lợi nhuận cao hơn và giảm chi phí thông qua các luồng doanh thu đổi mới và tối ưu hóa hiệu quả hoạt động tích cực.
Để đảm bảo người dùng có quyền sở hữu tài sản của mình, Ether.fi đã thực hiện các biện pháp sau:
Kiểm soát hoàn toàn các khóa xác thực: Không giống như các dịch vụ đặt cược được ủy quyền khác như Rocket Pool và Lido, Ether.fi cho phép người đặt cược toàn quyền kiểm soát các khóa xác thực của họ. Các khóa này cần thiết để kích hoạt nút xác minh thoát ra và là chìa khóa để đảm bảo quyền sở hữu tài sản của người dùng.
Sử dụng T-NFT và B-NFT: thể hiện yêu cầu về ETH được đặt cược. T-NFT có thể chuyển nhượng và thanh lý thành ETH hoặc eETH, trong khi B-NFT được gắn với người tạo và giữ khóa xác thực. B-NFT thể hiện quyền sở hữu khóa xác thực và người giữ B-NFT chịu trách nhiệm thoát khỏi nút nếu cần. Để đổi lấy trách nhiệm pháp lý bổ sung, chủ sở hữu B-NFT kiếm được nhiều hơn 50% so với chủ sở hữu T-NFT và eETH.
Chuyển giao an toàn đến nhà điều hành nút: Để nhà điều hành nút chạy nút xác thực thay mặt cho người đặt cược, họ phải có quyền truy cập vào khóa xác thực của người đặt cược. Ether.fi sử dụng triển khai ECIES an toàn và độc đáo cho phép người đặt cược chia sẻ khóa xác thực trong khi vẫn giữ quyền kiểm soát chúng.
Cải tiến bảo mật trong tương lai: Mặc dù các khóa xác thực được chia sẻ là một cải tiến đối với hầu hết các bên đặt cược, Ether.fi có kế hoạch tăng cường bảo mật hơn nữa bằng cách tận dụng EIP-5630 hoặc các khóa phân đoạn với Công nghệ xác thực phân tán (DVT) và cải thiện trải nghiệm người dùng.
Nói tóm lại, Ether.fi đảm bảo cho người dùng quyền sở hữu tài sản của họ bằng cách cung cấp cho người đặt cược toàn quyền kiểm soát các khóa xác thực của họ và sử dụng NFT cụ thể để thể hiện các xác nhận quyền sở hữu đối với tài sản được đặt cược và chia sẻ khóa thông qua cơ chế bảo mật, đảm bảo tính bảo mật và minh bạch của quá trình đặt cược .
(Cơ chế rút thanh khoản của Ether.fi tương đối phức tạp, nên tham khảo tài liệu chính thức: https://etherfi.gitbook.io/etherfi/ether.fi-whitepaper/Technology-documentation)
Cách tham gia ether.fi
Hiện tại, các cách chính để tham gia ether.fi như sau: đặt cược một lượng nhỏ ETH để nhận eETH, đăng ký tham gia kế hoạch Solo Staker, đặt cược bội số của 32 ETH, tham gia nhóm khởi chạy Binance và mua trong chương trình phụ chợ.
1. Vào https://app.ether.fi/ để liên kết ví, cầm cố ETH để nhận eETH và kiếm lãi
2. Bạn có thể điền vào mẫu đơn đăng ký https://www.ether.fi/solo-staker#solo-staker-form để tham gia chương trình Solo Staker. Nói một cách đơn giản, chương trình Solo Staker là nơi Ether.fi cung cấp ETH, phần mềm và hỗ trợ kỹ thuật để đưa những người đặt cược solo lên mạng. Tất cả những gì bạn cần là phần cứng để chạy trình xác thực và kết nối internet. Khi máy của bạn trực tuyến, nó sẽ hỗ trợ và xác minh mạng Ethereum và bạn sẽ được thưởng!
3. Nếu bạn là chủ sở hữu ETH lớn, bạn có thể thế chấp bội số 32 ETH để trở thành nhiều người xác nhận. Sau đây là hướng dẫn hoạt động chính thức: https://etherfi.gitbook.io/etherfi/solo-stakers/32-eth-. người đặt cược
4. Bạn có thể tham gia nhóm khởi chạy mới nhất của Binance để tham gia khai thác https://launchpad.binance.com/zh-CN
5. Giao dịch trên thị trường thứ cấp Sau khi ethfi được niêm yết trên Binance, bạn có thể mua nó trên thị trường thứ cấp. Đây là bài viết ước tính giá từ Odaily để tham khảo (phạm vi giá hợp lý là 4,5 USDT ~ 8,66 USDT, tương ứng với giá trị thị trường lưu hành. từ 518 triệu USD đến 1 tỷ USD),
https://www.odaily.news/post/5193747
-------------------------------------------------- --------------------------
Tài liệu tham khảo:
Tài liệu chính thức của Etherfi: https://etherfi.gitbook.io/etherfi
Tài liệu chính thức của EigenLayer: https://docs.eigenlayer.xyz/eigenlayer/overview
Báo cáo nghiên cứu của Binance: https://www.theblockbeats.info/en/news/51842
https://foresightnews.pro/article/detail/55642
