TL;DR
Giao dịch chênh lệch giá là một chiến lược giao dịch có rủi ro tương đối thấp, tận dụng sự chênh lệch giá giữa các thị trường. Thông thường, điều này liên quan đến việc mua và bán cùng một tài sản (như Bitcoin) trên các sàn giao dịch khác nhau. Vì về mặt lý thuyết, giá Bitcoin phải bằng nhau trên Binance và trên một sàn giao dịch khác, nên bất kỳ sự khác biệt nào giữa hai loại tiền này đều có thể là cơ hội chênh lệch giá.
Đây là một chiến lược rất phổ biến trong thế giới giao dịch, nhưng nó chủ yếu là công cụ của các tổ chức tài chính lớn. Với quá trình dân chủ hóa thị trường tài chính nhờ tiền điện tử, các nhà giao dịch tiền điện tử cũng có thể có cơ hội tận dụng lợi thế của nó.
Giới thiệu
Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn có thể đảm bảo cho mình một giao dịch có lãi? nó sẽ trông như thế nào? Bạn phải biết trước khi tham gia giao dịch rằng bạn sẽ kiếm được lợi nhuận. Bất cứ ai có được lợi thế đó sẽ khai thác nó cho đến khi không còn khả năng đó nữa.
Mặc dù không có thứ gì gọi là lợi nhuận được đảm bảo, nhưng giao dịch chênh lệch giá là thứ gần nhất mà bạn có thể nhận được. Các nhà giao dịch cạnh tranh khốc liệt để có cơ hội tham gia các loại giao dịch này. Vì lý do này, lợi nhuận thường rất ít trong giao dịch chênh lệch giá và phụ thuộc nhiều vào tốc độ và khối lượng trên mỗi giao dịch. Đó là lý do tại sao hầu hết giao dịch chênh lệch giá được thực hiện bằng thuật toán do các công ty giao dịch tần suất cao (HFT) phát triển.
Giao dịch chênh lệch giá là gì?
Giao dịch chênh lệch giá là một chiến lược giao dịch nhằm tạo ra lợi nhuận bằng cách đồng thời mua một tài sản trên thị trường và bán nó ở một thị trường khác. Điều này thường được thực hiện nhất giữa các tài sản giống hệt nhau được giao dịch trên các sàn giao dịch khác nhau. Về lý thuyết, sự khác biệt về giá giữa các công cụ tài chính này sẽ bằng 0 vì chúng thực sự là cùng một tài sản.
Thách thức mà một nhà kinh doanh chênh lệch giá hoặc nhà kinh doanh chênh lệch giá gặp phải không chỉ là tìm ra những khác biệt về giá này mà còn có thể giao dịch chúng một cách nhanh chóng. Vì các nhà giao dịch chênh lệch giá khác cũng có thể nhận thấy sự khác biệt về giá (chênh lệch giá), nên cơ hội sinh lời thường đóng lại rất nhanh.
Trên hết, vì giao dịch chênh lệch giá thường có rủi ro thấp nên lợi nhuận nhìn chung thấp. Điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch chênh lệch giá không chỉ cần hành động nhanh chóng mà còn cần rất nhiều vốn để làm cho nó có giá trị.
Bạn có thể thắc mắc những loại giao dịch chênh lệch giá nào có sẵn cho các nhà giao dịch tiền điện tử. Có nhiều loại khác nhau để tận dụng, vì vậy hãy bắt tay ngay vào nó.
Các loại giao dịch chênh lệch giá
Có nhiều loại chiến lược chênh lệch giá mà các nhà giao dịch trên toàn thế giới ở nhiều thị trường khác nhau tận dụng. Tuy nhiên, khi nói đến các nhà giao dịch tiền điện tử, có một số loại riêng biệt được sử dụng khá phổ biến.
Trao đổi chênh lệch giá
Loại giao dịch chênh lệch giá phổ biến nhất là chênh lệch giá trao đổi, đó là khi một nhà giao dịch mua cùng một loại tiền điện tử trên một sàn giao dịch và bán nó ở một sàn giao dịch khác.
Giá của tiền điện tử có thể thay đổi nhanh chóng. Nếu bạn xem sổ đặt hàng của cùng một nội dung trên các sàn giao dịch khác nhau, bạn sẽ thấy rằng giá hầu như không bao giờ giống hệt nhau tại cùng một thời điểm. Đây là nơi các nhà kinh doanh chênh lệch giá xuất hiện. Họ cố gắng khai thác những khác biệt nhỏ này để kiếm lợi nhuận. Ngược lại, điều này làm cho thị trường cơ bản trở nên hiệu quả hơn vì giá luôn nằm trong một phạm vi tương đối ổn định trên các địa điểm giao dịch khác nhau. Theo nghĩa này, sự kém hiệu quả của thị trường có thể đồng nghĩa với cơ hội.
Điều này hoạt động như thế nào trong thực tế? Giả sử có sự chênh lệch giá Bitcoin giữa Binance và một sàn giao dịch khác. Nếu một nhà giao dịch chênh lệch giá nhìn thấy điều này, họ sẽ muốn mua Bitcoin trên sàn giao dịch với giá thấp hơn và bán nó trên sàn giao dịch với giá cao hơn. Tất nhiên, thời gian và việc thực hiện sẽ rất quan trọng. Bitcoin là một thị trường tương đối trưởng thành và các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá trên sàn giao dịch thường có rất ít cơ hội.
Kinh doanh chênh lệch lãi suất
Một loại giao dịch chênh lệch giá phổ biến khác dành cho các nhà giao dịch phái sinh tiền điện tử là chênh lệch lãi suất tài trợ. Đây là khi một nhà giao dịch mua một loại tiền điện tử và phòng ngừa biến động giá của nó bằng một hợp đồng tương lai bằng cùng một loại tiền điện tử có tỷ lệ cấp vốn thấp hơn chi phí mua tiền điện tử. Chi phí, trong trường hợp này, có nghĩa là bất kỳ khoản phí nào mà vị thế có thể phải chịu.
Giả sử bạn sở hữu một ít ether. Bây giờ bạn có thể hài lòng với khoản đầu tư đó, nhưng giá Ethereum sẽ biến động rất nhiều. Vì vậy, bạn quyết định phòng ngừa rủi ro về giá của mình bằng cách bán hợp đồng tương lai (bán khống) với giá trị tương đương với khoản đầu tư Ethereum của bạn. Giả sử tỷ lệ tài trợ cho hợp đồng đó trả cho bạn 2%. Điều đó có nghĩa là bạn sẽ nhận được 2% khi sở hữu Ethereum mà không gặp bất kỳ rủi ro nào về giá, dẫn đến cơ hội kinh doanh chênh lệch giá có lợi nhuận.
Kinh doanh chênh lệch tam giác
Một loại giao dịch chênh lệch giá rất phổ biến khác trong thế giới tiền điện tử là chênh lệch giá hình tam giác. Loại chênh lệch giá này là khi một nhà giao dịch nhận thấy sự khác biệt về giá giữa ba loại tiền điện tử khác nhau và trao đổi chúng với nhau theo một loại vòng lặp.
Ý tưởng đằng sau hoạt động kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác xuất phát từ việc cố gắng tận dụng chênh lệch giá giữa các loại tiền tệ (như BTC/ETH). Ví dụ: bạn có thể mua bitcoin bằng BNB của mình, sau đó mua ether bằng bitcoin và cuối cùng mua lại BNB bằng ether. Nếu giá trị tương đối giữa ether và bitcoin không khớp với giá trị của mỗi loại tiền tệ đó với BNB thì sẽ tồn tại cơ hội chênh lệch giá.
➟ Bạn đang muốn bắt đầu với tiền điện tử? Mua Bitcoin trên Binance!
Rủi ro liên quan đến giao dịch chênh lệch giá
Mặc dù giao dịch chênh lệch giá được coi là có rủi ro tương đối thấp nhưng điều đó không có nghĩa là nó bằng không. Không có rủi ro thì sẽ không có phần thưởng và giao dịch chênh lệch giá chắc chắn không phải là ngoại lệ.
Rủi ro lớn nhất liên quan đến giao dịch chênh lệch giá là rủi ro thực hiện. Điều này xảy ra khi chênh lệch giá đóng lại trước khi bạn có thể hoàn tất giao dịch, dẫn đến lợi nhuận bằng 0 hoặc âm. Điều này có thể là do trượt giá, thực hiện chậm, chi phí giao dịch cao bất thường, biến động tăng đột ngột, v.v.
Một rủi ro lớn khác khi tham gia giao dịch chênh lệch giá là rủi ro thanh khoản. Điều này xảy ra khi không có đủ thanh khoản để bạn tham gia và thoát khỏi thị trường mà bạn cần giao dịch để hoàn thành hoạt động kinh doanh chênh lệch giá của mình. Nếu bạn đang giao dịch bằng cách sử dụng các công cụ có đòn bẩy, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, thì bạn cũng có thể bị yêu cầu ký quỹ nếu giao dịch không như ý muốn. Như thường lệ, việc thực hiện quản lý rủi ro phù hợp là rất quan trọng.
Bớt tư tưởng
Có thể tận dụng giao dịch chênh lệch giá là cơ hội tuyệt vời cho các nhà giao dịch tiền điện tử. Với tốc độ và vốn phù hợp để tham gia vào các loại chiến lược này, bạn có thể thấy mình thực hiện các giao dịch có lợi nhuận, rủi ro thấp ngay lập tức.
Không nên bỏ qua rủi ro liên quan đến giao dịch chênh lệch giá. Mặc dù giao dịch chênh lệch giá có thể ngụ ý “lợi nhuận không rủi ro” hoặc “lợi nhuận được đảm bảo”, nhưng thực tế là có đủ rủi ro liên quan để khiến bất kỳ nhà giao dịch nào cũng phải cảnh giác.
Bạn vẫn còn thắc mắc về giao dịch chênh lệch giá hoặc chênh lệch thống kê? Hãy xem nền tảng Hỏi đáp của chúng tôi, Ask Academy, nơi cộng đồng Binance sẽ giải đáp các câu hỏi của bạn.
