【Morgan Stanley hạ dự báo giá mục tiêu cổ phiếu BOSS ZhiPin tại Mỹ xuống 6% duy trì đánh giá mua vào】Dữ liệu Kim Thập ngày 28 tháng 11, Morgan Stanley phát biểu trong báo cáo rằng họ đã hạ dự báo doanh thu tiền mặt của Boss ZhiPin (BZ.N) trong giai đoạn 2024-2026 xuống 4%/7%/9% và hạ dự báo doanh thu tiền mặt cho các năm khác xuống 19-31%. Dựa trên định giá DCF, họ đã hạ dự báo giá mục tiêu cổ phiếu Mỹ của tập đoàn xuống 6%, từ 16 USD xuống 15 USD. Giữ nguyên đánh giá mua vào. Nhìn về quý IV, Morgan Stanley dự đoán lợi nhuận điều chỉnh của Boss ZhiPin đạt 648 triệu nhân dân tệ, lợi nhuận ròng điều chỉnh là 749 triệu nhân dân tệ. Đối với năm 2024, Morgan Stanley dự đoán doanh thu tiền mặt của tập đoàn có thể tăng trưởng 14% so với năm trước, tổng doanh thu tăng 23% lên 7.3 tỷ nhân dân tệ. Mặc dù kết quả kinh doanh yếu kém, tập đoàn vẫn giữ nguyên mục tiêu hướng dẫn lợi nhuận điều chỉnh cả năm 2024 là 2.3 tỷ nhân dân tệ. Do đó, Morgan Stanley dự đoán lợi nhuận ròng điều chỉnh của tập đoàn năm 2024 sẽ đạt 2.7 tỷ nhân dân tệ; dự đoán doanh thu tổng thể năm 2025 sẽ đạt mức tăng thấp một chữ số, do tính khả thi hạn chế và sự liên quan cao với môi trường kinh tế vĩ mô, sẽ không còn cung cấp hướng dẫn doanh thu tiền mặt nữa. Morgan Stanley dự đoán doanh thu tiền mặt của tập đoàn năm 2025 sẽ tăng 11% so với năm trước, tổng doanh thu sẽ tăng 13%. Do đó, dự đoán lợi nhuận ròng điều chỉnh sẽ đạt 3.2 tỷ nhân dân tệ.(Trích từ: Dữ liệu Kim Thập)