Ngoài AI và Meme, thị trường RWA trị giá hàng nghìn tỷ, điều gì đáng chú ý?

Khi BTC liên tục phá vỡ các mức cao mới gây ra thị trường bò, AI và Meme như là những lĩnh vực có thể thu hút vốn mới và sự chú ý, đã mang lại hiệu ứng phá vỡ mạnh mẽ. Nhưng với phần lớn người dùng, cơ hội trên thị trường rất ngắn ngủi, và lợi nhuận tổng thể rất khó đánh giá. Trong khi RWA là một lĩnh vực khác có thể mở ra một vòng thị trường tiền điện tử mới, liệu nó có thể trở thành tâm điểm của thị trường bò tiếp theo?

RWA (Tài sản Thế giới thực) đang trở thành một trong những câu chuyện và lĩnh vực thu hút sự chú ý nhất trong thị trường tiền điện tử hiện nay. Từ các ông lớn tài chính truyền thống như BlackRock đến các nhà dẫn đầu trong ngành tiền điện tử như Tether, nhiều lực lượng đang cạnh tranh để gia nhập lĩnh vực mới đầy tiềm năng này, cố gắng chiếm ưu thế trong biển xanh này.

Theo dữ liệu từ RWA.xyz, giá trị thị trường tổng của RWA đang được lưu trữ trên chuỗi đã vượt qua 13 tỷ đô la Mỹ và đang mở rộng với tốc độ đáng kinh ngạc. Với ngày càng nhiều người tham gia, thị trường này có thể chứng kiến sự tăng trưởng theo cấp số nhân trong vài năm tới, chạm ngưỡng hàng nghìn tỷ đô la. So với cơn sốt AI và Meme, RWA như một lĩnh vực chưa bùng nổ hoàn toàn, chứa đựng tiềm năng và cơ hội lớn, là một cao điểm đáng chú ý và phát triển tiếp theo. Dưới đây là tổng hợp các dự án nổi bật trong lĩnh vực RWA.

RWA bao gồm tài sản hữu hình (như bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật, v.v.) và tài sản vô hình (như trái phiếu chính phủ Mỹ, chứng khoán thu nhập cố định, tín chỉ carbon, v.v.). Bài viết này sẽ phân loại các dự án RWA thành ba loại lớn, từ đó lựa chọn các dự án nổi bật để giới thiệu: thứ nhất là loại cơ sở hạ tầng; thứ hai là các dự án liên quan đến tài sản thực như bất động sản, tác phẩm nghệ thuật, v.v.; và thứ ba là các dự án tín dụng công cộng/thu nhập cố định dựa trên trái phiếu Mỹ, cổ phiếu và các loại tài sản khác được phát hành hoặc giao dịch trên thị trường công khai.

Cơ sở hạ tầng

Plume——mạng RWA mô-đun Layer 2

Plume là mạng EVM Layer 2 mô-đun được thiết kế dành riêng cho lĩnh vực RWA, tập trung vào RWAFi. Plume cam kết giảm bớt rào cản đưa tài sản thế giới thực lên chuỗi, hỗ trợ các nhà phát hành token hóa tài sản thế giới thực như bất động sản, hàng hóa và dòng thu nhập, biến chúng thành tài sản kỹ thuật số có thể giao dịch, phục vụ cho việc tài trợ hoặc thế chấp, đáp ứng nhu cầu đa dạng của nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Vào tháng 5 năm nay, Plume đã thông báo hoàn thành vòng huy động vốn hạt giống trị giá 10 triệu đô la. Hiện tại, hệ sinh thái của nó đã có hơn 180 dự án, tổng tài sản được triển khai vượt quá 1 tỷ đô la.

Plume đã hoàn thành hoạt động airdrop khuyến khích trên mạng thử nghiệm, sẽ sớm ra mắt mạng chính, TGE cũng sẽ theo sau ngay lập tức. Theo thông tin, mạng chính của Plume sẽ hỗ trợ token hóa cấp tổ chức, ứng dụng RWAfi và tích hợp chuỗi chéo, có thể là một dự án cần theo dõi trong lĩnh vực RWA.

Hadron——nền tảng token hóa tài sản

Hadron là nền tảng token hóa tài sản mà Tether mới ra mắt gần đây, nhằm đơn giản hóa quá trình chuyển đổi các loại tài sản thành token kỹ thuật số. Bất kể là tổ chức, quỹ hay chính phủ và công ty tư nhân, đều có thể dễ dàng token hóa nhiều loại tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, quỹ và điểm thưởng. Ngoài ra, nền tảng còn cung cấp một loạt công cụ mạnh mẽ, bao gồm token hóa tài sản, phát hành và tiêu hủy, tuân thủ KYC, quản lý thị trường vốn và hỗ trợ quy định.

Sáng kiến đổi mới này của Tether có khả năng thúc đẩy đáng kể quá trình các tổ chức truyền thống gia nhập vào lĩnh vực RWA và tiền điện tử, mang lại cơ hội và động lực mới cho sự hòa nhập của hai lĩnh vực lớn này.

liên kết với tài sản thực

ATT——hệ sinh thái quảng cáo kỹ thuật số tập trung vào tài sản màn hình quảng cáo

ATT (Advertising Time Trace) sở hữu tài sản bảng quảng cáo LED trị giá hơn 10 triệu đô la tại các địa điểm như Lan Kwai Fong, Starlight Plaza, Sugar Street, Good Luck Center, K11 Shopping Mall và Copper Street AI Mall, thông qua cơ chế DA-AIOT-P (tài sản phi tập trung - Internet of Things trí tuệ nhân tạo - thanh toán) độc đáo của mình, đã xây dựng một hệ sinh thái quảng cáo kỹ thuật số mới kết hợp tài sản quảng cáo thực, tài nguyên thương mại điện tử và công nghệ số. ATT chuyển đổi tài sản quảng cáo thành tài sản RWA có thể giao dịch và thông qua các cơ chế khuyến khích từ lợi nhuận quảng cáo, quyền lợi tiêu dùng ngoại tuyến và các cơ chế khuyến khích đa dạng, kích thích người dùng tham gia sâu vào hệ sinh thái. Theo thông tin, doanh số RWA của ATT đã vượt 38K, đạt doanh thu hơn 10 triệu đô la tại Hong Kong, Nhật Bản, Hàn Quốc, Indonesia, Dubai, Thái Lan và các khu vực khác.

Ngoài ra, cơ chế tiêu hủy đa tầng của ATT đảm bảo tính bền vững lâu dài của mô hình kinh tế token. Là cầu nối giữa Web2 và Web3, ATT có thể trở thành một cổng vào lưu lượng mới cho các ứng dụng quy mô lớn của Web3. Dự án hiện chưa phát hành token, theo lộ trình trên trang web chính thức, dự kiến sẽ phát hành airdrop và TGE vào tháng 12, phù hợp để theo dõi như một dự án tiềm năng.

Parcl——nền tảng giao dịch thanh khoản tập trung vào tài sản bất động sản

Parcl là nền tảng DEX bất động sản vĩnh viễn dựa trên Solana, thông qua việc áp dụng mô hình giao dịch thanh khoản dựa trên chỉ số, nâng cao tính thanh khoản của thị trường bất động sản. Nền tảng tích hợp và cập nhật thời gian thực nhiều nguồn dữ liệu thị trường bất động sản thực, tạo ra các chỉ số chính xác cho từng khu vực, phản ánh thực tế giá trị thị trường bất động sản địa phương. Người dùng có thể mở vị thế mua hoặc bán cho các chỉ số thành phố cụ thể thông qua Parcl, mỗi chỉ số bao phủ hiệu suất thị trường tổng thể của thành phố đó, cho phép các nhà giao dịch tham gia vào sự biến động giá cả của toàn thành phố.

Với sự phát triển của thị trường RWA và sự mở rộng của hệ sinh thái Solana, Parcl có khả năng trở thành một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực này, xứng đáng được theo dõi liên tục.

Tín dụng công cộng/thu nhập cố định

Centrifuge——tập trung vào tài trợ thế chấp tài sản thế giới thực

Centrifuge là một giao thức phi tập trung tập trung vào tài trợ tín dụng RWA, chú trọng cung cấp giải pháp tài chính dựa trên tài sản thế giới thực cho người vay mà không cần ngân hàng hay trung gian. Người dùng mục tiêu chính của Centrifuge là các công ty khởi nghiệp hoặc tổ chức nắm giữ tài sản thế giới thực như bất động sản, khoản phải thu, hóa đơn, thông qua việc kết nối với các bên cho vay như MakerDAO, Aave để cung cấp vốn cho người vay.

Ondo Finance——tập trung vào việc số hóa các sản phẩm quỹ như trái phiếu Mỹ

Ondo Finance là một giao thức tài chính cấp tổ chức tập trung vào lĩnh vực RWA, cam kết đưa các sản phẩm tài chính truyền thống như trái phiếu Mỹ có rủi ro thấp và lợi suất ổn định lên chuỗi. Các sản phẩm chính của nó bao gồm quỹ ETF trái phiếu ngắn hạn token hóa (OUSG), sản phẩm thay thế stablecoin lợi suất (USDY) và giao thức cho vay Flux Finance hỗ trợ token hóa chứng khoán làm tài sản thế chấp.

Centrifuge và Ondo Finance đều là những người tiên phong trong lĩnh vực RWA, liên tục đổi mới trong sản phẩm và dịch vụ. Khi thị trường phục hồi và lĩnh vực RWA nổi lên, giá trị token của họ có xu hướng tăng trở lại, xứng đáng được theo dõi liên tục.

OpenEden——tập trung vào lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ

OpenEden là một kho thông minh tập trung vào việc token hóa trái phiếu kho bạc Mỹ (T-Bills), cung cấp cho người nắm giữ stablecoin một cách để kiếm lợi suất từ trái phiếu chính phủ Mỹ trên chuỗi. Thông qua token TBILL, nhà đầu tư có thể trực tiếp tham gia vào quỹ đầu tư T-Bills ngắn hạn. Token TBILL được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ, USDC và dự trữ đô la Mỹ (USD) theo tỷ lệ 1:1, hiện tại tỷ suất hoàn vốn hàng năm (APY) khoảng 4.23%.

OpenEden cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn phân bổ tài sản phi tập trung, rủi ro thấp, đáng chú ý là, OpenEden là sản phẩm trái phiếu Mỹ duy nhất hiện nay được xếp hạng A bởi Moody's.

Tóm tắt

Sự xuất hiện của RWA đã phá vỡ rào cản giữa tài chính truyền thống và hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp cho người nắm giữ tài sản điện tử một kênh đầu tư hoàn toàn mới, đặc biệt trong lĩnh vực do các tổ chức dẫn dắt. Đồng thời, nó nâng cao đáng kể tính thanh khoản và tính minh bạch của tài sản, mang lại hiệu quả cao hơn và không gian đổi mới cho ngành tài chính truyền thống. RWA không chỉ cung cấp cho người dùng tiền điện tử các lựa chọn đầu tư đa dạng mà còn thúc đẩy sự nâng cấp số hóa của hệ thống tài chính truyền thống, và tạo ra khả năng cho nhiều dự án đổi mới hơn nữa.

Nhưng với sự đến của thị trường bò và sự phát triển nhanh chóng của lĩnh vực này, RWA có khả năng trở thành cầu nối quan trọng giữa tài sản thực và hệ sinh thái tiền điện tử trong những năm tới.