Goldman Sachs đang tách nền tảng tiền mã hóa để thành lập công ty mới, tập trung phát triển giao dịch tài sản số trên blockchain, dự kiến hoàn thành trong 12-18 tháng tới.

Goldman Sachs, một trong những ngân hàng đầu tư hàng đầu thế giới, đang có kế hoạch táo bạo nhằm củng cố vị thế của mình trong lĩnh vực tài sản số. Theo thông tin từ Bloomberg ngày 18/11, Goldman Sachs đang trong quá trình tách nền tảng tiền mã hóa hiện tại để thành lập một công ty độc lập. Động thái này được kỳ vọng sẽ giúp ngân hàng tập trung phát triển và giao dịch các công cụ tài chính trên nền tảng blockchain một cách hiệu quả hơn.

Dự kiến, quá trình tách riêng này sẽ diễn ra trong khoảng thời gian từ 12 đến 18 tháng, tùy thuộc vào sự chấp thuận của các cơ quan quản lý. Hiện tại, kế hoạch vẫn đang trong giai đoạn sơ khởi, nhưng Goldman Sachs đã bắt đầu đàm phán với các đối tác tiềm năng, bao gồm Tradeweb Markets, nền tảng giao dịch điện tử hàng đầu, để mở rộng năng lực và phát triển sản phẩm mới cho công ty tiền mã hóa sắp tới. 

Ông Mathew McDermott, Giám đốc toàn cầu về tài sản số của Goldman Sachs, chia sẻ với Bloomberg rằng việc sở hữu một nền tảng thuộc sở hữu của ngành sẽ mang lại lợi ích tối đa cho thị trường.

Tập trung vào thị trường RWA đang bùng nổ

Goldman Sachs đã thể hiện sự quan tâm ngày tăng đối với thị trường tiền mã hóa trong thời gian gần đây. Hồi tháng 7, Ngân hàng tiết lộ đang có kế hoạch ra mắt ba sản phẩm tiền mã hóa mới tại Mỹ và châu Âu trong năm nay, tập trung vào thị trường RWA – tài sản thực được mã hóa – với trọng tâm là các “tổ hợp quỹ” (fund complex) tại Mỹ và thị trường nợ châu Âu. 

Goldman Sachs nhắm mục tiêu phục vụ các tổ chức tài chính thay vì nhà đầu tư cá nhân. Đồng thời, ngân hàng cũng cam kết chỉ sử dụng blockchain được cấp phép để đảm bảo tính tuân thủ và an toàn.

Sự phát triển bùng nổ của các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) liên quan đến tài sản số được xem là động lực chính thúc đẩy sự quan tâm đến thị trường tiền mã hóa. Kể từ đầu năm 2024, gần 12 ETF Bitcoin đã được niêm yết tại Mỹ sau khi nhận được sự chấp thuận từ các cơ quan quản lý. Đến tháng 7, một số ETF Ethereum giao ngay cũng đã được phép niêm yết. Goldman Sachs được biết đến là một trong những nhà đầu tư lớn nhất vào các quỹ ETF Bitcoin trong năm nay.

Theo ông McDermott, thị trường RWA do Goldman Sachs xây dựng sẽ có ưu thế về tốc độ xử lý và khả năng mở rộng loại tài sản có thể dùng làm tài sản đảm bảo. 

Nguồn:  RWA.xyz

Nhu cầu đối với các RWA được mã hóa, mang lại lợi suất rủi ro thấp từ trái phiếu kho bạc Mỹ và các công cụ thị trường tiền tệ khác, đang tăng mạnh. Dữ liệu từ RWA.xyz cho thấy tổng giá trị bị khóa (TVL) của các khoản nợ trái phiếu kho bạc Mỹ được mã hóa đã đạt khoảng 2,4 tỷ USD tính đến ngày 14/11. 

Thị trường mã hóa tài sản thực (RWA) được dự báo tăng trưởng bùng nổ, đạt quy mô 10.000 tỷ USD vào năm 2030, gấp 54 lần hiện tại, mở ra cơ hội cho lĩnh vực tài chính toàn cầu.

Theo báo cáo nghiên cứu mới nhất từ Tren Finance, lĩnh vực mã hóa tài sản thực (RWA) đang trên đà phát triển mạnh mẽ, với dự đoán tăng trưởng hơn 50 lần trong giai đoạn 2024-2030. Các tổ chức tài chính và công ty tư vấn kinh doanh hàng đầu ước tính quy mô thị trường RWA sẽ đạt từ 4.000 tỷ USD đến 30.000 tỷ USD vào cuối thập kỷ này. Nếu đạt mức dự đoán trung bình khoảng 10.000 tỷ USD, lĩnh vực này sẽ tăng trưởng hơn 54 lần so với giá trị 185 tỷ USD hiện tại, bao gồm cả stablecoin.

Sự phát triển của RWA được thúc đẩy bởi tiềm năng ứng dụng rộng rãi của công nghệ blockchain trong việc số hóa tài sản truyền thống như bất động sản, cổ phiếu, trái phiếu và các loại hàng hóa. Quá trình mã hóa giúp giao dịch trở nên nhanh chóng, minh bạch và hiệu quả hơn, đồng thời loại bỏ sự phụ thuộc vào trung gian thứ ba và giảm bớt các rào cản địa chính trị.

Mã hóa RWA, dự đoán quy mô thị trường vào năm 2030. Nguồn: Tren Finance

Hiện tại, stablecoin vẫn chiếm ưu thế trong lĩnh vực RWA với giá trị hơn 170 tỷ USD. Tuy nhiên, các loại tài sản khác như chứng khoán và trái phiếu được mã hóa trên blockchain cũng đang dần thu hút sự quan tâm, với tổng giá trị đạt 2,2 tỷ USD. Báo cáo của Tren Finance nhận định rằng sự tích hợp giữa tài chính truyền thống và công nghệ blockchain không chỉ là một xu hướng nhất thời mà còn là sự chuyển đổi cơ bản hướng đến một hệ sinh thái tài chính linh hoạt, hiệu quả và dễ tiếp cận hơn.

Giá trị on chain dựa trên các ngành công nghiệp. Nguồn: Tren Finance

Việc đưa tài sản thực lên blockchain mang lại nhiều lợi ích cho các ngành, đặc biệt là lĩnh vực tài chính. Ví dụ, mã hóa bất động sản có thể giúp đơn giản hóa quy trình mua bán, giảm chi phí giao dịch và tăng tính thanh khoản cho thị trường. Mã hóa cổ phiếu và trái phiếu giúp nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận các thị trường vốn quốc tế và quản lý danh mục đầu tư hiệu quả hơn.

Dòng tiền đổ vào RWA được mã hóa trên chuỗi vào năm 2024. Nguồn: Tren Finance

Ông Christian Santagata, giám đốc tiếp thị sản phẩm tại RWA Protocol re.al, tin rằng sự phát triển của RWA còn có thể cải thiện đáng kể không gian tài chính phi tập trung (DeFi). “Những đổi mới trong DeFi đã cách mạng hóa ngành tài chính và khi kết hợp với mã hóa RWA, tiềm năng sẽ là vô hạn“, ông Santagata chia sẻ. “Sự kết hợp độc đáo này không chỉ tăng tính tương thích, cải thiện hiệu suất vốn mà còn mở ra những nguyên tắc tài chính mới cho phân khúc đang nổi lên này.“

SFC Hồng Kông dự kiến cấp phép cho 11 sàn giao dịch tiền mã hóa vào cuối năm nay nhằm thúc đẩy vị thế trung tâm tài chính và công nghệ.

Ngàu 6/10, Cơ quan Quản lý Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông (SFC) đã công bố kế hoạch cấp thêm giấy phép hoạt động cho các sàn giao dịch tiền mã hóa và công ty tài sản số trong thời gian tới. Đây được xem là bước tiến quan trọng trong nỗ lực củng cố vị thế của Hồng Kông như một trung tâm tài chính và công nghệ hàng đầu, đặc biệt trong lĩnh vực tài sản số.

Theo bà Julia Leung, CEO của SFC, cơ quan này đang trong quá trình xem xét và dự kiến sẽ đạt tiến triển trong việc cấp phép cho 11 Sàn giao dịch Tài sản Ảo (VATP) nằm trong danh sách tiềm năng. Hiện tại, có tổng cộng 16 công ty đang chờ phê duyệt đơn xin giấy phép VATP, trong đó 11 công ty đang hoạt động dưới hình thức “được coi là có giấy phép” nhưng chưa được SFC chính thức công nhận.

Nỗ lực tăng cường quản lý và giám sát thị trường tiền mã hóa

Việc cấp phép sẽ được thực hiện theo từng đợt để đảm bảo các sàn giao dịch tuân thủ đầy đủ các quy định chặt chẽ. Bà Leung khẳng định rằng tất cả các VATP tuân thủ mô hình cấp phép của SFC đều có thể kỳ vọng đơn xin của họ được chấp thuận.

Bình luận của bà Leung được đưa ra cùng ngày SFC công bố lộ trình phát triển cho giai đoạn 2024-2026, gồm các kế hoạch thúc đẩy quy định đối với nền tảng tiền mã hóa, phát triển việc mã hóa Tài sản Thực (RWA) và khám phá sâu hơn về công nghệ blockchain.

SFC đã liệt kê 4 ưu tiên hàng đầu trong lộ trình 2024-2026 của mình. Nguồn: SFC Hồng Kông

Động thái diễn ra trong bối cảnh Hồng Kông đang nỗ lực tăng cường quản lý và giám sát thị trường tiền mã hóa sau vụ bê bối liên quan đến sàn giao dịch JPEX có trụ sở tại Dubai. Vụ việc trên với thiệt hại ước tính lên đến 165 triệu USD, đã ảnh hưởng đến hơn 2.500 nhà đầu tư tại Hồng Kông.

Trước đó, Hồng Kông đã phải đối mặt với những chỉ trích về tiến độ chậm trong thiết lập các quy định liên quan đến tiền mã hóa, mặc dù đã nhiều lần tuyên bố muốn trở thành trung tâm tiền mã hóa toàn cầu. Hiện tại, các nhà đầu tư bán lẻ tại Hồng Kông chỉ được phép giao dịch 4 loại tiền mã hóa.

Tuy nhiên, bà Leung cho biết khung pháp lý đối với tài sản mã hóa dự kiến sẽ hoàn thiện vào cuối năm 2024. Việc cấp phép cho HKVAX, sàn giao dịch tiền mã hóa thứ 3 được cấp phép hoạt động tại Hồng Kông sau OSL và HashKey, cũng cho thấy quyết tâm của chính quyền trong thúc đẩy sự phát triển của thị trường này.

Sau vụ bê bối JPEX, SFC đã thành lập một lực lượng đặc nhiệm phối hợp với cảnh sát để xử lý các hoạt động giao dịch tiền mã hóa bất hợp pháp. Đồng thời, cơ quan này cũng cập nhật các chính sách về bán tiền mã hóa và yêu cầu đối với các công ty hoạt động trong ngành.

Đầu tư bất động sản, vốn là pháo đài truyền thống của những người giàu có, đang có sự đổi mới nhờ Landshare. Bằng cách mã hóa tài sản bất động sản, Landshare chuyển đổi bất động sản thành cổ phiếu kỹ thuật số trên blockchain, cho phép cơ sở nhà đầu tư rộng hơn tiếp cận dễ dàng hơn. Điều này có nghĩa là hầu hết mọi người giờ đây đều có thể sở hữu cổ phần trong bất động sản đắc địa chỉ bằng một nút bấm.
Mô hình token hóa: Một bước nhảy vọt
Quá trình mã hóa của Landshare bao gồm việc chia giá trị tài sản bất động sản thành các mã thông báo đại diện cho một phần giá trị của tài sản. Những token này có thể được mua và bán trên blockchain, mang lại tính thanh khoản và tính linh hoạt chưa từng có trên thị trường bất động sản thông thường.

Sau một Quý rất sôi động của Real World Asset thì mình thấy có những cập nhật mới khá thú vị, mời các bác tham khảo

1. Xu hướng tài sản hoá trên các blockchain
- Các nhà quản lý tài sản lớn có xu hướng phát hành tài sản trên các public chain như BlackRock (#Ethereum) và Franklin Templeton (#Stellar & #Polygon) vẫn đang có xu hướng tăng dần nhưng chưa đột biến
- Gần đây với sự public thông tin từ @Figure, giao thức này hoạt động trên blockchain @provenancefdn vượt qua 7 tỷ tài sản, khiến blockchain này trở thành public blockchain token hoá tài sản lớn nhất hiện tại (cả 2 đều không có token)
- Ngoài ra Tether và Paxos, nổi tiếng với USD stablecoin, cũng cung cấp các sản phẩm vàng được token hoá. Vàng được mã hóa của họ, $PAXG và $XAUT, có tổng giá trị vượt quá 824M$. Đáng chú ý là cả hai đều cho phép chủ sở hữu mã thông báo đổi mã thông báo của họ lấy vàng vật chất.
- Quỹ $BUIDL của BlackRock trở thành quỹ sở hữu token hoá chứng khoán có tài sản lớn nhất với hơn 400M$, vượt qua vị trí số 1 từ $FOBXX của Franklin với 355M$, bỏ xa $OUSG và $USDY của $ONDO
2. Sự phát triển ổn định của $CFG
- TVL của @centrifuge #CFG đang tăng trưởng ổn định mặc kệ sự ảm đạm của market
- Mới đây @GnosisDAO đã đầu tư thêm 1M$ $USDC vào Anemoy Liquid Treasury Fund (US T-Bills) pool trên #Centrifuge, ngoài ra Gnosis Assets Holding I Foundation đã thông qua vote GIP-94 để cung cấp cho CFG khuôn khổ pháp lý để phân bổ tài sản trong thế giới thực
3. Gã khổng lồ #Figure và blockchain #Provenance
- Như mình nhắc tới ở đầu thì Figure mới xuất hiện như một vị thần ở mảng Private Credit khi có lượng asset gấp mười mấy lần tổng số còn lại (7 tỷ USD trong khi tổng phần còn lại chỉ có hơn 500 triệu)
- Blockchain Provenance là blockchain chính của giao thức này sử dụng, blockchain này đã chạy từ lâu nhưng chưa có public token. Có vẻ như cả giao thức Figure và Prvenance sẽ không có token, mình sẽ theo dõi thêm
4. Người dẫn đầu @OndoFinance
- Hiện tại $ONDO vẫn đang dẫn đầu lĩnh vực RWA về Mcap, lượng TVL của ONDO cũng đang tăng trưởng ổn định
- Ondo đã ra mắt stablecoin $USDY trên Ethereum, Solana, Mantle và Sui, sau đó đồng này đã vượt qua TVL 230M$. Ngoài ra $OUSG cũng mang tới một sự phát triển bền vững và an toàn với US Government Bond Fund
5. Các dự án khác
- Dự án @ClearpoolFin có sự phát triển tốt khi đạt trên 500M$ total loan, lượng holder $CPOOL cũng vượt qua 10,000 wallets
- Quỹ quản lý tài sản @superstatefunds ra mắt Quỹ Chứng khoán Chính phủ Hoa Kỳ có thời hạn ngắn Superstate (USTB) và AUM của quỹ cũng vượt giá trị 100M$
- Các dự án như $MPL, $GFI,... vẫn đang phát triển sản phẩm, nhưng số liệu mình chưa thấy có gì đáng chú ý
- Các quỹ lớn truyền thống đang lấn sân rất nhiều vào RWA, nhưng có vẻ đang muốn nuốt miếng bánh này, các dự án liên quan crypto cũng đang nỗ lực phát triển

#MemeWatch2024 #RWA #Steven_Research

Trong bối cảnh robot và trí tuệ nhân tạo (AI) ngày càng phổ biến, DePIN và token hóa tài sản thế giới thực (RWA) nổi lên như giải pháp tiềm năng, giúp con người trở thành cổ đông trong nền kinh tế máy móc thay vì nạn nhân của tự động hóa.

Từ Nỗi Lo Mất Việc…

Trong vài năm qua, robot đã và đang đảm nhận ngày càng nhiều vai trò trong nền kinh tế. Theo McKinsey, ước tính đến năm 2030, khoảng 375 triệu việc làm sẽ bị thay thế bởi tự động hóa. Sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo (AI) càng thúc đẩy quá trình này, cho phép máy móc thông minh tham gia sâu hơn vào chuỗi giá trị.

Xu hướng này thể hiện rõ nét từ những hệ thống quy mô lớn như nhà máy sản xuất điện thoại thông minh tự động hoàn toàn của Xiaomi hay kho hàng thông minh của Amazon, cho đến những ứng dụng nhỏ hơn như robot giao hàng.

Tuy nhiên, hệ quả tất yếu là nhiều người sẽ mất việc làm, từ công nhân lắp ráp điện thoại, nhân viên phân loại bưu kiện, đến cả những người giao hàng. Xuất hiện luồng ý kiến cho rằng robot đang giải phóng con người khỏi những công việc nặng nhọc, nhưng cũng không ít người lo ngại về tình trạng thất nghiệp do tự động hóa.

Thực tế, tự động hóa không chỉ đơn thuần là thay thế công việc, mà còn tạo ra những công việc mới. Tuy nhiên, số lượng việc làm mới thường ít hơn và đòi hỏi trình độ kỹ năng, học vấn cao hơn. Chẳng hạn, dịch vụ taxi tự lái có thể tạo ra việc làm cho kỹ sư và chuyên gia AI, nhưng mấy ai trong số những tài xế taxi hiện tại có thể đáp ứng được yêu cầu đó?

Chính vì vậy, sự phản đối của các tài xế taxi đối với xe tự hành là điều dễ hiểu. Thậm chí, đã có trường hợp robot giao hàng bị tấn công, hay robot hái chè bị người dân phản đối vì khiến hàng nghìn người mất việc. Công chúng nhận thức được mối đe dọa của công nghệ đối với kế sinh nhai của họ. Họ lo sợ về một tương lai mà chỉ một số ít được hưởng lợi từ tự động hóa, trong khi hàng triệu người khác phải đối mặt với khó khăn về kinh tế.

…Đến Cơ Hội Trở Thành Cổ Đông

Nỗi lo sợ của con người xuất phát từ cảm giác bất lực trước làn sóng tự động hóa đang diễn ra. Cách duy nhất để giải quyết vấn đề này là thay đổi cách thức vận hành của quá trình bằng cách biến mọi người thành cổ đông, thay vì nạn nhân. Và đó chính là lúc Web3 phát huy vai trò, đặc biệt là DePIN và RWA.

Hãy tưởng tượng một nhà máy sản xuất điện thoại thông minh tự động phân phối một phần lợi nhuận cho những người nắm giữ token của nó – Web3 có thể biến điều đó thành hiện thực.

DePIN – Mạng Lưới Hạ Tầng Vật Lý Phi Tập Trung

DePIN hoạt động như một mạng lưới cho phép các thiết bị tự động tạo ra giá trị cho chủ sở hữu của chúng. Từ điện thoại thông minh, máy bay không người lái đến xe tự hành, DePIN cho phép người dùng kiếm token bằng cách cung cấp dịch vụ trong thế giới thực.

Khi các thiết bị ngày càng thông minh, chúng sẽ có khả năng thực hiện nhiều tác vụ phức tạp hơn, từ đó mở ra thêm nhiều trường hợp sử dụng DePIN và cơ hội kiếm thưởng.

Minh chứng rõ ràng nhất là trường hợp của một công ty cho thuê xe hơi ở Vienna. Sau khi mã hóa một số phương tiện của mình dưới dạng token, công ty nhận thấy những người nắm giữ token có xu hướng đối xử với xe cộ cẩn thận hơn hẳn. Họ tự nguyện rửa xe, dọn dẹp nội thất, mặc dù không có bất kỳ phần thưởng nào. Chính cảm giác được sở hữu, dù chỉ là một phần nhỏ, đã tạo ra sự thay đổi lớn trong cách mọi người nhìn nhận về những chiếc xe này.

Tokenized Tesla trên đường phố Vienna của công ty Eloop Tương Lai Nơi Con Người Không Bị Bỏ Lại Phía Sau

DePIN cũng có tiềm năng tương tự trong việc giải quyết vấn đề bất bình đẳng xã hội do tự động hóa gây ra. DePIN cung cấp một khuôn khổ cho phép các thiết bị tự động ở mọi cấp độ tạo ra giá trị cho chủ sở hữu của chúng. Từ điện thoại thông minh, máy bay không người lái cho đến xe cộ, DePIN cho phép mọi người khai thác tối đa tiềm năng của các thiết bị hàng ngày, kiếm token bằng cách cung cấp các dịch vụ trong thế giới thực.

Khi các thiết bị ngày càng thông minh hơn, chúng sẽ có khả năng làm được nhiều việc hơn, từ đó mở ra những trường hợp sử dụng DePIN mới và nhiều cơ hội kiếm thưởng hơn. Và một lần nữa, chúng ta sẽ là những cổ đông, chứ không phải nạn nhân, khi thế giới chuyển dịch từ cơ sở hạ tầng tập trung sang sở hữu cộng đồng.

Không thể ngăn cản sự đổi mới, nhưng chúng ta, với tư cách là một xã hội, phải luôn quan tâm đến những người chịu ảnh hưởng từ nó. Tự động hóa hứa hẹn mang lại cho các doanh nghiệp hàng tỷ USD doanh thu mới, nhưng đồng thời cũng có nguy cơ khiến hàng triệu người không thể kiếm sống.

Với một quy trình có tác động lớn như vậy, điều quan trọng là phải đảm bảo rằng nó không chỉ mang lại lợi ích cho một số ít – và với RWA dạng máy móc và DePIN, chúng ta có thể kiến tạo một tương lai mà tất cả mọi người đều có cổ phần trong nền kinh tế máy móc đang bùng nổ.