M. Nagaraju, Thư ký của Bộ Dịch vụ Tài chính Ấn Độ (DFS), đã bày tỏ nghi ngờ mạnh mẽ về tiền điện tử trong Hội nghị Ngân hàng & Kinh tế SBI vào ngày 18 tháng 11 năm 2024. Ông đã nhận xét:
Tôi rất hoài nghi về tiền điện tử - không phải bây giờ, cũng không phải sau khi trở thành thư ký tài chính. Ngay cả khi là một cá nhân, tôi cũng rất nghi ngờ về toàn bộ kế hoạch tiền điện tử.
Nagaraju, một viên chức Dịch vụ Hành chính Ấn Độ (IAS) từ khối Tripura năm 1993, đóng vai trò quan trọng trong việc định hình chính sách tài chính dưới Bộ Tài chính Ấn Độ. Sự hoài nghi của ông phù hợp với những lo ngại lâu dài của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) về tính hợp pháp và rủi ro tài chính do tiền tệ kỹ thuật số gây ra.
Cách tiếp cận của Ấn Độ đối với quy định tiền điện tử đã trải qua những thay đổi đáng kể. Sau khi Tòa án Tối cao lật lại lệnh cấm giao dịch tiền điện tử của RBI vào năm 2018 vào năm 2020, chính phủ đã thực hiện thuế 30% trên lợi nhuận tài sản ảo và thuế 1% khấu trừ tại nguồn (TDS) trên các giao dịch chuyển nhượng. Đơn vị Tình báo Tài chính Ấn Độ (FIU) đã đăng ký nhiều nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử và phạt một số sàn giao dịch offshore, bao gồm Binance, vì vi phạm các quy định chống rửa tiền. Trong khi đó, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ (SEBI) đã đề xuất một khung quy định đa dạng, khác với sự thúc đẩy của RBI về các biện pháp kiểm soát nghiêm ngặt hơn. Bộ trưởng Tài chính Nirmala Sitharaman đã nhấn mạnh sự hợp tác quốc tế, làm nổi bật nhu cầu về một chiến lược toàn cầu thống nhất để giải quyết các thách thức của tiền điện tử. Trong nhiệm kỳ Chủ tịch G20 của Ấn Độ vào năm 2023, đất nước đã dẫn dắt các cuộc thảo luận về việc tạo ra một tài liệu tổng hợp để hướng dẫn các nỗ lực quy định toàn cầu.
Mặc dù đối mặt với những thách thức về quy định, Ấn Độ vẫn là một nhà lãnh đạo toàn cầu trong việc áp dụng tiền điện tử, đứng đầu Chỉ số Đánh giá Tiền điện tử Toàn cầu của Chainalysis năm 2024. Đầu tháng này, công ty đầu tư Bernstein đã kêu gọi Ấn Độ công nhận bitcoin là tài sản dự trữ chiến lược. Bernstein lập luận rằng sự tập trung hiện tại của Ấn Độ vào các loại tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDCs) và phân loại bitcoin là “tiền tệ tư nhân” đã bỏ qua vai trò quan trọng của BTC như một “kho lưu trữ giá trị.”
