Tác giả: Stella L (stella@footprint.network)
Nguồn dữ liệu: Trang nghiên cứu công khai của Footprint Analytics
Đúng 16 năm sau khi Satoshi Nakamoto phát hành whitepaper Bitcoin vào ngày 31 tháng 10 năm 2008, Bitcoin một lần nữa thể hiện ảnh hưởng cách mạng của nó đối với thế giới tài chính. Vào tháng 10 năm 2024, dưới sự thúc đẩy mạnh mẽ của các nhà đầu tư tổ chức, Bitcoin gần đạt mức cao nhất trong lịch sử, trong khi toàn bộ hệ sinh thái blockchain tiếp tục phát triển nhanh chóng. Tháng này đã làm nổi bật sự phân hóa rõ rệt trên thị trường, Bitcoin tăng 15,9% dẫn đầu thị trường, Ethereum tăng với mức tăng khiêm tốn hơn, trong khi các giải pháp Layer 2 của hai mạng lớn tiếp tục hoàn thiện và mở rộng. Trong khi đó, các chuỗi công khai mới nổi như Sui đang phát triển mạnh mẽ, sắp bước vào top 10 chuỗi công khai.
Dữ liệu trong báo cáo này được lấy từ trang nghiên cứu công khai của Footprint Analytics, trang này cung cấp một bảng điều khiển dễ sử dụng, chứa các số liệu và chỉ số quan trọng nhất trong lĩnh vực công khai và được cập nhật theo thời gian thực.
Tổng quan thị trường
Vào tháng 10 năm 2024, thị trường đã xuất hiện sự phân hóa rõ rệt, Bitcoin dẫn đầu trong khi các loại tiền điện tử khác có mức tăng tương đối khiêm tốn. Bitcoin thể hiện xuất sắc, từ 60.764 USD tăng lên 70.398 USD, với mức tăng 15,9%, và đạt mức cao gần đây là 72.751 USD vào ngày 29 tháng 10, gần với mức cao nhất trong tháng 3. Ngược lại, giá Ether tăng khiêm tốn hơn, với mức tăng tháng là 2,7%, đóng cửa ở mức 2.519 USD.
Nguồn dữ liệu: Diễn biến giá Bitcoin và Ether
Tháng này, một số yếu tố kinh tế vĩ mô đã ảnh hưởng đến xu hướng thị trường. Sự biến động của thị trường tiền tệ toàn cầu, đặc biệt là đồng USD mạnh lên so với các đồng tiền chính bao gồm cả nhân dân tệ, đã ảnh hưởng đến dòng vốn vào thị trường tiền điện tử. Sự thay đổi này diễn ra trong bối cảnh lợi suất trái phiếu tăng lên và giá vàng tăng, phản ánh sự thay đổi trong khẩu vị rủi ro của thị trường toàn cầu.
Các yếu tố chính trị ngày càng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp tới trở thành động lực quan trọng trên thị trường. Các nhà đầu tư đang chuẩn bị trước cho những thay đổi chính sách có thể xảy ra, thúc đẩy đà tăng của Bitcoin, và thị trường đang theo dõi sát sao tác động của các kết quả bầu cử khác nhau đối với quy định tài sản kỹ thuật số và chính sách tài chính rộng rãi hơn.
Sự tham gia của các tổ chức vẫn là động lực quan trọng của thị trường, điều này được thể hiện qua dòng tiền lớn chảy vào các sản phẩm giao dịch Bitcoin trên sàn (ETPs). Xu hướng này làm nổi bật sự công nhận ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số như một công cụ đầu tư chiến lược, mặc dù họ đang có xu hướng cẩn trọng hơn trong định vị đầu tư.
Các động thái quản lý tiếp tục ảnh hưởng đến cấu trúc thị trường. FBI đã thực hiện một cuộc điều tra đối với token NexFundAI thông qua "thực thi câu cá", đánh dấu một cột mốc quan trọng dẫn đến cáo buộc thao túng thị trường đối với ba công ty tiền điện tử và 15 cá nhân. Đồng thời, vụ kiện pháp lý của Crypto.com đối với SEC làm nổi bật mối quan hệ căng thẳng giữa các bên tham gia trong ngành và các nhà quản lý.
Layer 1
Vào tháng 10 năm 2024, tổng giá trị vốn hóa thị trường tiền điện tử blockchain đã tăng 6,7% lên 2.000 tỷ USD, thị phần của Bitcoin đã tăng từ 67,3% trong tháng 9 lên 70,1%. Trong khi đó, thị phần của Ethereum tiếp tục giảm từ 16,8% xuống 15,3%, trong khi thị phần của BNB Chain và Solana tương đối ổn định, duy trì ở mức 4,2% và 4,0%.
Nguồn dữ liệu: Giá trị vốn hóa thị trường token công khai
Sự tăng trưởng của thị trường chủ yếu được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ của các token trưởng thành, với Bitcoin dẫn đầu, Bitcoin Cash (12,9%) và Litecoin (9,5%) cũng có mức tăng đáng kể. Solana giữ vị trí là một trong những altcoin hoạt động tốt nhất, với mức tăng 17,6%. Trong khi đó, blockchain mới nổi Sui tiếp tục đà tăng trưởng, với mức tăng đạt 11,5%.
Nguồn dữ liệu: Giá và giá trị vốn hóa thị trường token công khai
Vị trí vốn hóa thị trường của Sui đã tăng lên vị trí thứ 11. Bằng cách nắm bắt xu hướng meme coin và cơ hội trò chơi dựa trên Telegram, Sui cũng đã mở rộng đáng kể hệ sinh thái DeFi của mình. Vào tháng 10, Circle đã ra mắt USDC bản địa trên Sui, đánh dấu một cột mốc phát triển khác. Tuy nhiên, sự tăng trưởng này không diễn ra mà không có tranh cãi - vào tháng 10, có cáo buộc về "việc bán token trị giá 400 triệu USD của các insider Sui" mặc dù Quỹ Sui đã phủ nhận, nhưng đã gây ra tranh luận trong cộng đồng.
Lĩnh vực DeFi vào tháng 10 đối mặt với sự cản trở, tổng TVL giảm 6,8% xuống 63,5 tỷ USD. Mặc dù hệ sinh thái Bitcoin hoạt động mạnh mẽ, nhưng lĩnh vực DeFi của Ethereum lại không hoạt động tốt. Đáng chú ý, Polygon là một ngoại lệ, có TVL tăng 30,3%, chủ yếu do sự gia tăng hoạt động khi cuộc bầu cử tổng thống Mỹ đang đến gần, thúc đẩy Polymarket lập kỷ lục.
Nguồn dữ liệu: TVL công khai
Stablecoin tiếp tục thể hiện vai trò quan trọng của mình trong hệ sinh thái tiền điện tử. Báo cáo thị trường tiền điện tử quý 3 năm 2024 của Bitwise Research cho thấy, trong nửa đầu năm 2024, khối lượng giao dịch stablecoin toàn cầu vượt quá 5,1 nghìn tỷ USD, gần bằng 6,5 nghìn tỷ USD giao dịch của Visa. Khả năng sinh lời của Tether vượt qua BlackRock nhấn mạnh sức ảnh hưởng tài chính của lĩnh vực này, làm gia tăng sự cạnh tranh giữa các chuỗi công khai trong việc đưa stablecoin lên sàn.
Bitcoin Layer 2 & Sidechain
Vào tháng 10 năm 2024, Bitcoin Layer 2 và sidechain tiếp tục duy trì tăng trưởng mạnh mẽ, tổng TVL đạt 1,8 tỷ USD, tăng 22,2% so với tháng 9.
Core giữ vững vị thế dẫn đầu ngành, TVL tăng 29,8% lên 570 triệu USD, thị phần đạt 32,4%. Bitlayer củng cố vị trí của mình, TVL tăng 36,1% lên 530 triệu USD, chiếm 29,9% thị phần. Rootstock đứng thứ ba với TVL 180 triệu USD và 10,1% thị phần, trong khi BSquared vươn lên vị trí thứ tư với TVL đạt 170 triệu USD, tăng 54,4% trong tháng.
Nguồn dữ liệu: TVL chuỗi công khai trong hệ sinh thái Bitcoin
Tháng 10 đã chứng kiến những đột phá công nghệ lớn trong hệ sinh thái Bitcoin Layer 2. BEVM đã ra mắt khung "Super Bitcoin" sáng tạo, đề xuất một giải pháp tổng thể để mở rộng chức năng của Bitcoin mà vẫn giữ được tính bảo mật cơ bản của nó.
Khung này đề xuất một kiến trúc năm lớp dựa trên mạng Bitcoin, sử dụng sự đồng thuận PoW đã được kiểm chứng để đảm bảo tính bảo mật. Để xây dựng lên, nó tích hợp công nghệ Lightning Network để thực hiện giao tiếp hiệu quả, đồng thuận Taproot để đạt được chuẩn hóa, và một lớp tích hợp đa chuỗi hỗ trợ nhiều máy ảo khác nhau. Kiến trúc này cuối cùng hình thành lớp ứng dụng, cho phép các nhà phát triển xây dựng DApp trong khi vẫn tận dụng được tính bảo mật của Bitcoin.
Trong một động thái quan trọng kết nối hệ sinh thái Bitcoin và Ethereum, mạng BOB đã công bố tích hợp với "Super Chain" của Optimism. Là một giải pháp được tự nhận là "chuỗi hai lớp lai" (hybrid layer-2), BOB nhằm tạo ra một kết nối liền mạch giữa Bitcoin và Ethereum, đưa Bitcoin vào trung tâm của lĩnh vực DeFi.
Chức năng cross-chain đã đạt được những phát triển hơn nữa với sự tích hợp giữa Cardano và BitcoinOS (BOS). Sự hợp tác này nhằm cung cấp cho người dùng Cardano chuỗi công khai lâu đời khả năng truy cập thanh khoản Bitcoin trực tiếp và không cần tin cậy.
Ngoài ra, BTCFi tiếp tục đà tăng trưởng ấn tượng, đặc biệt là chương trình staking Bitcoin Cap-2 của Babylon. Chương trình này cho thấy hiệu suất đáng kể, thu hút 23.000 Bitcoin, trong khi chỉ phát sinh 1,56 BTC phí tối thiểu. Sự triển khai thành công này chứng tỏ nhu cầu mạnh mẽ từ thị trường đối với các sản phẩm tài chính dựa trên Bitcoin.
Layer 2 Ethereum
Vào tháng 10 năm 2024, các giải pháp Layer 2 Ethereum đã ghi nhận sự tăng trưởng khiêm tốn, tổng TVL của các cầu nối chuẩn hóa đạt 19,8 tỷ USD, tăng 1,2% so với tháng 9, nhưng vẫn tụt lại phía sau tỷ lệ tăng trưởng của các giải pháp mở rộng Bitcoin. Cấu trúc cạnh tranh tiếp tục tiến hóa, các nhà lãnh đạo lâu đời vẫn giữ vị trí dẫn đầu, nhưng thị phần đang giảm, trong khi những người mới tham gia có sự phát triển tốt.
Các nhà lãnh đạo thị trường Arbitrum One và Optimism vẫn duy trì vị trí của mình với thị phần lần lượt là 45,3% và 17,8%, mặc dù cả hai đều có sự sụt giảm nhẹ. Base đã có sự tăng trưởng đáng kể, thị phần từ 8,1% tăng lên 13,4%, TVL tăng 28,5%. Sự tăng trưởng này chủ yếu nhờ vào ví thông minh của Coinbase, giúp đơn giản hóa việc tương tác với dApp và thu hút một lượng lớn dòng vốn vào các giao thức cho vay, phái sinh và DEX. DEX gốc của Base, Aerodrome, đã hoạt động xuất sắc trong sự mở rộng này.
Nguồn dữ liệu: Tổng quan Layer 2 Ethereum tháng 9 năm 2024 - Rollups (Chỉ số liên quan đến cầu nối)
Một số người mới tham gia đã tạo ra ảnh hưởng đáng kể. Fuel Ignition và World Chain đã chứng kiến sự gia tăng TVL đáng kể sau khi ra mắt mainnet, trong khi TVL của Taiko đã tăng 20,8% nhờ sự thúc đẩy thành công từ Panko Finance và Avalon Finance.
Tuy nhiên, Scroll đã chứng kiến TVL giảm 39,6% sau airdrop. Hoạt động airdrop của nó gặp phải tranh cãi trong cộng đồng do kế hoạch phân phối, giống như các trường hợp trước đây của zkSync và Starknet, hoạt động đã giảm đáng kể sau airdrop, giá token đã giảm hơn 50% so với giá phát hành.
Ngoài các chỉ số thị trường, ngành cũng đã tăng cường chú ý đến các thách thức cơ bản của hệ sinh thái, đặc biệt là trong các khía cạnh trải nghiệm người dùng và khả năng tương tác.
Vitalik Buterin tích cực tham gia giải quyết các mối quan tâm của cộng đồng, đã phát hành một loạt bài viết toàn diện thảo luận về hướng đi tương lai của Ethereum. Ông đã đăng tải nhiều bài viết trên mạng xã hội, đặc biệt nhấn mạnh rằng khả năng tương tác giữa các Layer 2 là một trong những ưu tiên phát triển quan trọng. Bản đồ lộ trình mà ông nộp đã phác thảo các cải tiến nhằm thống nhất hệ sinh thái Ethereum thông qua việc chuẩn hóa địa chỉ cụ thể của chuỗi, hệ thống yêu cầu thanh toán thống nhất và tích hợp lưu trữ khóa trên các Layer 2. Những cải tiến này nhằm đơn giản hóa việc chuyển giao tài sản giữa các chuỗi, đồng thời giảm chi phí giao dịch Gas giữa các Layer 2.
Dù phải đối mặt với những thách thức liên tục, hệ sinh thái Layer 2 của Ethereum vẫn tiếp tục thu hút các dự án quan trọng và phát triển. Tháng 10 đã chứng kiến một số ra mắt mainnet đáng chú ý. World Network (trước đây là Worldcoin) đã ra mắt, đưa giải pháp danh tính tập trung vào quyền riêng tư của mình vào mainnet. ApeChain của Yuga Labs đã khai trương, phát triển ứng dụng NFT với tính bảo mật của Ethereum, trong khi Eclipse và Fuel Ignition đã hoàn thành triển khai mainnet, bổ sung các giải pháp mở rộng mới cho hệ sinh thái.
Một bước tiến quan trọng khác đến từ Uniswap Labs, họ đã công bố kế hoạch Unichain, một mạng Layer 2 mới được xây dựng trên OP Stack của Optimism. Với vị thế thống trị của Uniswap trong lĩnh vực DeFi, thông báo này đã gây ra nhiều cuộc thảo luận trong ngành. Sau sự ra mắt của Base từ Coinbase và Soniem từ Sony, việc khởi động mạng thử nghiệm của Unichain báo hiệu sự chuyển mình tiềm năng trong động lực cạnh tranh Layer 2, trong tương lai sẽ có sự cạnh tranh gia tăng về tính thanh khoản và chi phí Gas.
Unichain
Chuỗi công khai trò chơi blockchain
Vào tháng 10 năm 2024, lĩnh vực trò chơi blockchain có 1.606 trò chơi hoạt động, BNB Chain, Polygon và Ethereum chiếm ưu thế trong phân phối trò chơi. OpBNB dẫn đầu về mức độ tham gia người dùng với 1,2 triệu người dùng hoạt động hàng ngày (DAU), tiếp theo là Ronin (886.000 DAU) và Matchain (548.000 DAU).
Nguồn dữ liệu: Tỷ lệ số lượng trò chơi blockchain hoạt động trên các chuỗi công khai
Matchain đã đạt được bước đột phá lớn vào tháng 10, thông qua trò chơi dựa trên Telegram, từ 78 DAU trung bình trong tháng 9 tăng vọt lên 548.000 DAU. Chuỗi này đạt đỉnh 3,3 triệu người dùng vào ngày 12 tháng 10, sau đó ổn định ở khoảng 615.000 người dùng vào cuối tháng, cho thấy tiềm năng và tính biến động của chiến lược thu hút người dùng dựa trên Telegram.
Sui và Core cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, DAU lần lượt tăng 105,1% lên 190.000 và 75,7% lên 109.000, cả hai đều tận dụng các sáng kiến dựa trên Telegram. Trong khi đó, DAU của TON giảm 27,7% xuống còn 195.000, mặc dù chiến lược sáng tạo dựa trên Telegram của nó đã truyền cảm hứng cho việc áp dụng của nhiều chuỗi công khai như Sei, Ancient8 và Viction, nhưng việc giữ chân người dùng vẫn là thách thức chung mà toàn ngành phải đối mặt.
Để có thêm thông tin chi tiết, hãy tham khảo (Báo cáo nghiên cứu trò chơi blockchain tháng 10 năm 2024: Phân tích xu hướng người dùng hoạt động và hệ sinh thái trò chơi trên chuỗi).
Tình hình gọi vốn
Vào tháng 10 năm 2024, lĩnh vực blockchain đã ghi nhận 12 sự kiện gọi vốn, với tổng số tiền là 104 triệu USD, giảm 40,1% so với 174 triệu USD của tháng 9. Trong số đó, ba sự kiện không công bố số tiền gọi vốn cụ thể.
Các sự kiện gọi vốn công khai tháng 10 năm 2024 (Nguồn dữ liệu: crypto-fundraising.info)
Dự án blockchain tập trung vào quyền riêng tư Nillion trở thành người nhận vốn lớn nhất trong tháng 10, huy động được 25 triệu USD trong vòng gọi vốn do Hack VC dẫn đầu. Phương pháp "tính toán mù" (blind computing) đổi mới của dự án cho phép xử lý dữ liệu mà không tiết lộ nội dung, giúp các ứng dụng có thể hợp tác trong khi vẫn giữ dữ liệu riêng tư. Công nghệ đột phá này định vị Nillion tại giao điểm giữa bảo vệ quyền riêng tư và tính toán phi tập trung, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về xử lý dữ liệu an toàn trong các ứng dụng Web3.
TON tiếp tục duy trì đà gọi vốn sau khi nhận được 30 triệu USD đầu tư từ Bitget và Foresight Ventures vào tháng 9. Vào tháng 10, TON nhận được hỗ trợ tài chính từ Gate.io.
Giải pháp Layer 2 tiếp tục thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư, trải rộng qua hệ sinh thái Bitcoin và Ethereum. Các nền tảng Bitcoin Layer 2 như Bitlayer và B² Network đã hoàn thành vòng gọi vốn mới, trong khi lĩnh vực Ethereum Layer 2 chứng kiến dòng vốn chảy vào các dự án đổi mới, bao gồm Ithaca, Semantic Layer, Sophon và LAYER.
