Theo CoinDesk, danh mục đầu tư truyền thống 60/40, một chiến lược đầu tư chủ chốt từ những năm 1950, đang phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ trong bối cảnh kinh tế hiện nay. Được Harry Markowitz thiết kế ban đầu theo Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, danh mục đầu tư này phân bổ 60% cho cổ phiếu và 40% cho thu nhập cố định, nhằm mục đích cân bằng rủi ro và tăng trưởng. Cổ phiếu thường thúc đẩy lợi nhuận trong thời kỳ thịnh vượng, trong khi trái phiếu mang lại sự ổn định trong thời kỳ suy thoái. Tuy nhiên, với lạm phát liên tục ở mức trên 2% kể từ tháng 2 năm 2021 và lãi suất tăng, hiệu quả của chiến lược này đang bị nghi ngờ.
Lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ được ghi nhận ở mức 2,6% tính đến ngày 13 tháng 11, đánh dấu mức tăng 0,2% so với tháng trước. Trong bốn thập kỷ qua, lãi suất toàn cầu giảm đã hỗ trợ trái phiếu, đặc biệt là trong kỷ nguyên chính sách lãi suất bằng 0 sau năm 2008. Tuy nhiên, kể từ năm 2021, lãi suất tăng đã dẫn đến việc rút trái phiếu đáng kể, minh chứng là Quỹ ETF Trái phiếu Kho bạc BlackRock iShares 20 năm trở lên (TLT), đã giảm 54% từ mức đỉnh năm 2020 xuống mức đáy năm 2023. Khi sự mất giá tiền tệ trở thành mối quan tâm cấp bách, các nhà đầu tư ngày càng tập trung vào việc đánh bại lạm phát, bằng chứng là lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đạt 4,4% từ 3,6% sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Trước những thách thức này, việc đưa bitcoin vào danh mục đầu tư 60/40 đang được xem xét như một giải pháp tiềm năng. Dữ liệu từ Curvo, một nhà cung cấp dịch vụ tài chính, minh họa rằng danh mục đầu tư 60/40 truyền thống, sử dụng iShares Core MSCI World UCITS ETF USD cho cổ phiếu và Xtrackers Global Sovereign UCITS ETF 1C EUR được phòng ngừa rủi ro cho trái phiếu, sẽ tăng gấp đôi khoản đầu tư ban đầu là 10.000 euro (10.500 đô la) lên hơn 20.000 euro (21.000 đô la) kể từ năm 2014. Tuy nhiên, việc thêm bitcoin vào danh mục đầu tư sẽ giúp tăng đáng kể lợi nhuận. Phân bổ 1% đến 10% vào bitcoin, trong khi giảm tỷ lệ cổ phiếu và trái phiếu, sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn, với 10% phân bổ bitcoin mang lại hơn 70.000 euro (73.000 đô la), tăng gấp ba lần so với thiết lập truyền thống.
Để minh họa, việc thay thế hoàn toàn trái phiếu bằng bitcoin trong danh mục đầu tư 60/40 sẽ mang lại lợi nhuận đáng kinh ngạc gấp 50 lần, gần đạt 500.000 euro (526.000 đô la). Phân tích này kết hợp lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 101% cho bitcoin vào năm 2024, trái ngược với hiệu suất hàng năm trung bình của danh mục đầu tư ban đầu. Bản chất phi tập trung của Bitcoin và việc không có điểm thất bại trung tâm khiến nó trở thành một lựa chọn đa dạng hóa hấp dẫn. Không giống như các cổ phiếu công nghệ như Tesla hay NVIDIA, hiệu suất lịch sử của bitcoin luôn vượt trội hơn vàng, càng củng cố thêm cho việc đưa nó vào các chiến lược đầu tư hiện đại.
