Một trong những tổ chức đầu tư lớn nhất thế giới, Công ty Quản lý Đầu tư Ngân hàng Na Uy (NBIM), cho biết sự không chắc chắn và lo ngại xung quanh triển vọng kinh tế đang gia tăng, có nghĩa là rủi ro thị trường chứng khoán có xu hướng giảm.

NBIM quản lý quỹ tài sản quốc gia Na Uy trị giá 1,8 nghìn tỷ USD. Công ty cho biết, việc duy trì sự tỉnh táo về những lo ngại trong tương lai là rất quan trọng, mặc dù họ khẳng định không có kế hoạch điều chỉnh phân bổ tài sản lớn trong ngắn hạn.

Phó Giám đốc điều hành NBIM Trond Grande nói vào thứ Ba: 'Chúng tôi (ban đầu) đầu tư 70% vào cổ phiếu và 30% vào trái phiếu, trong bất kỳ tình huống thị trường nào, đó là cách đầu tư điển hình của chúng tôi. Nhưng đôi khi bạn cũng phải thực tế hơn.'

Ông nói: 'Trong 5 năm qua, quy mô quỹ mà chúng tôi quản lý đã tăng gấp đôi. Tỷ suất lợi nhuận từ đầu tư cổ phiếu của chúng tôi đã vượt quá 100%. Vì vậy, tôi nghĩ đã đến lúc cần phải thận trọng.'

Quỹ tài sản quốc gia Na Uy là quỹ tài sản quốc gia lớn nhất thế giới, được thành lập vào những năm 90 với mục đích đầu tư vào các khoản thu nhập dư thừa từ ngành dầu khí của quốc gia này. Đến nay, quỹ đã đầu tư vào hơn 8760 công ty ở 71 quốc gia trên toàn cầu.

Grande đã liệt kê một loạt các mối lo ngại, bao gồm bầu không khí chính trị ở Mỹ trước cuộc bầu cử tổng thống vào tháng tới, các biện pháp kích thích mà Trung Quốc thực hiện để khôi phục niềm tin vào nền kinh tế lớn thứ hai thế giới và những lời nói về 'sự trì trệ tăng trưởng' ở châu Âu.

'Vì vậy, bây giờ là lúc cần thận trọng, tôi nghĩ rủi ro giảm của thị trường chứng khoán lớn hơn rủi ro tăng,' Grande nói.

Ngay trước khi NBIM đưa ra cảnh báo về thị trường chứng khoán, Quỹ tài sản quốc gia Na Uy đã báo cáo tỷ suất lợi nhuận quý III là 4,4% và lợi nhuận là 8350 tỷ krone Na Uy (761 tỷ USD).

Kết quả này thấp hơn một chút so với chỉ số chuẩn mà quỹ sử dụng để đánh giá hiệu suất của chính nó, chỉ số này đã được hưởng lợi từ sự tăng giá của thị trường chứng khoán do lãi suất giảm.

Với tỷ lệ lạm phát ở nhiều quốc gia có thu nhập cao giảm, trong vài tháng qua, một số ngân hàng trung ương lớn đã thực hiện các biện pháp nới lỏng chính sách tiền tệ.

Vào thứ Ba, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) cho biết, mặc dù cuộc chiến chống lạm phát toàn cầu đã 'cơ bản thành công', nhưng rủi ro giảm 'đang gia tăng và hiện đang chiếm ưu thế trong triển vọng'.

Không chỉ quỹ tài sản quốc gia Na Uy mà còn nhiều quỹ khác cũng lo ngại về triển vọng thị trường chứng khoán trong vài tháng tới.

Giám đốc chiến lược chứng khoán và vĩ mô của Cantor Fitzgerald, Eric Johnston, đã nói vào tháng trước rằng rủi ro giảm của tài sản rủi ro là rất cao.

Johnston đã nêu ra ba mối lo ngại chính về triển vọng kinh tế Mỹ trong ba đến sáu tháng tới: giảm tiết kiệm vượt mức, giá tiêu dùng 'quá cao' và chính sách tiền tệ hạn chế của Cục Dự trữ Liên bang.

Ông đã phát biểu những điều trên trước khi Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất mạnh mẽ 0,5 điểm phần trăm vào tháng trước.

Bài viết được chia sẻ từ: Jin Shi Dữ liệu