Bẫy cá voi trên thị trường tiền điện tử là một chiến thuật thao túng trong đó các nhà đầu tư lớn, được gọi là "cá voi", tạo ra các biến động giá giả để đánh lừa các nhà đầu tư nhỏ hơn. Sau đây là cách thức hoạt động thường thấy:

1. **Bơm giá**: Cá voi mua một lượng lớn tiền điện tử, khiến giá của nó tăng nhanh chóng. Biến động tăng này thu hút các nhà giao dịch nhỏ hơn (nhà đầu tư bán lẻ) nghĩ rằng thị trường đang tăng giá, thúc đẩy họ mua vào với giá cao hơn, hy vọng sẽ tiếp tục tăng.

2. **Bán tháo giá**: Khi đủ số lượng nhà giao dịch bán lẻ mua vào khi giá tăng, cá voi bắt đầu bán tháo cổ phiếu của họ, khiến giá giảm mạnh. Các nhà đầu tư nhỏ hơn mua vào với giá cao hơn sẽ phải chịu lỗ khi thị trường đảo chiều.

3. **Lợi nhuận cho cá voi**: Cá voi kiếm lời từ việc mua vào giá thấp và bán ra giá cao, trong khi các nhà giao dịch nhỏ hơn bị mắc kẹt trong sự đảo ngược giá đột ngột, thường được gọi là "bị mắc kẹt".

Chiến thuật này phổ biến trong các thị trường đầu cơ cao hoặc ít thanh khoản, nơi một số ít người chơi lớn có thể tác động đáng kể đến giá. Đây là rủi ro đối với những người phản ứng với biến động giá ngắn hạn mà không hiểu đầy đủ về động lực cơ bản của thị trường.