Dữ liệu kinh tế Mỹ tuần trước tương đối chắc chắn, với cả CPI và PPI đều tăng. Thị trường ban đầu do dự về tác động của dữ liệu, nhưng cuối cùng kết luận rằng xu hướng lạm phát "cốt lõi" vẫn không thay đổi và xu hướng dốc lên của đường cong lợi suất vẫn tiếp tục. Thị trường chứng khoán Mỹ đạt mức cao kỷ lục, với cổ phiếu beta cao và tỷ giá hối đoái tiếp tục bùng nổ. Thị trường vẫn kỳ vọng lãi suất sẽ giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 12 với hơn 85% cơ hội. Đồng thời, Goldman Sachs đã tăng mục tiêu giá đối với chứng khoán Mỹ và Trung Quốc.
Tại Trung Quốc, cuộc họp báo rất được mong đợi của Bộ Tài chính vào cuối tuần có nội dung trái chiều, không đề cập rõ ràng đến quy mô cụ thể của các chính sách kích thích, thiếu chi tiết thực hiện chung và không công bố các biện pháp kích thích tiêu dùng bán lẻ. Mặc dù quặng sắt, dầu thô và cổ phiếu loại A giảm trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai, giá đã phục hồi mạnh mẽ trước giờ nghỉ trưa và các quỹ bán lẻ Trung Quốc có thể sẽ duy trì đà "mua khi giá giảm" mạnh mẽ trong ngắn hạn.
Trên thị trường chứng khoán Mỹ, JPM đã khởi đầu mùa thu nhập quý 3 với thành tích rất ấn tượng, với cổ phiếu của gã khổng lồ ngân hàng này tăng 5% sau khi báo cáo thu nhập lãi tăng bất ngờ và nâng dự báo doanh thu. Chỉ số Ngân hàng KBW tổng thể cũng tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2022, với đường cong lợi suất dốc hơn cũng dự kiến sẽ thúc đẩy hơn nữa tăng trưởng doanh thu trong lĩnh vực ngân hàng trong các quý tới.
Về mặt tiền điện tử, trong khi SPX đạt được những mức cao mới thì tiền điện tử lại đang làm điều ngược lại, với giá vẫn bị giới hạn trong phạm vi và đang cố gắng bứt phá. Chứng khoán Hoa Kỳ đang cố gắng hết sức để đẩy giá tiền điện tử lên cao hơn, nhưng chúng tôi vẫn tin rằng sẽ còn một chặng đường dài để đạt được mức giá cao hơn cho đến khi xuất hiện một câu chuyện thú vị hơn. Trong khi giá bị mắc kẹt trong phạm vi trong thời gian dài, các nhà giao dịch vẫn có xu hướng bán biến động và tạo ra lợi nhuận.
Với việc chứng khoán Trung Quốc phục hồi sau nỗi thất vọng cuối tuần và giá BTC thực sự tăng vọt lên trên 64.000 USD vào sáng nay, tâm lý rủi ro có thể sẽ vẫn ở chế độ “mua mọi thứ” cho đến khi mọi thứ thay đổi. Dòng tiền ETF BTC mạnh mẽ vào thứ Sáu có thể là một dấu hiệu tích cực khi chúng ta bước vào những tuần cuối cùng của chiến dịch, mặc dù vẫn cần phải kiên nhẫn trước khi giá đạt mức cao mới.
