Các số liệu chính: (16/9, 4 giờ chiều HK -> 23/9, 4 giờ chiều HK):
BTC/USD +7,8% (58.900 đô la -> 63.500 đô la), ETH/USD +14,5% (2.305 đô la -> 2.640 đô la)
BTC/USD Tháng 12 (cuối năm) Khối lượng ATM -0,1v (59,5-> 59,4), Tháng 12 25 ngày Khối lượng RR +0,8v (2,4 -> 3,2)
Triển vọng kỹ thuật tại chỗ
Kênh giao dịch ngắn hạn mà chúng ta đã thảo luận vào tuần trước đã thấy mức hỗ trợ ban đầu của nó được thử nghiệm, sau đó giao dịch tại chỗ đã có thể lấy lại được vị thế và có xu hướng tăng cao hơn sau FOMC, lên đến mức kháng cự trong phạm vi là 64–65 nghìn đô la. Thị trường đã dao động quanh mức này trong vài phiên gần đây nhưng hành động giá trên 64 nghìn đô la cho đến nay khiến chúng ta mong muốn
Theo quan điểm kỹ thuật, trường hợp cơ bản của chúng tôi hiện tại là chúng ta nên kỳ vọng phạm vi sẽ giữ nguyên và giao ngay sẽ hợp nhất trong khoảng 61,5 - 64 nghìn đô la. Nếu chúng ta phá vỡ mức này thì chúng ta có thể kỳ vọng giao ngay ban đầu sẽ nhắm đến việc kiểm tra mức cao quanh 70 nghìn đô la
Lưu ý rằng việc phá vỡ ngưỡng kháng cự cũng sẽ trùng với việc phá vỡ đỉnh cờ dài hạn (xem biểu đồ thưởng bên dưới) và điều này có thể thúc đẩy một động thái lớn hơn nhiều:
Chủ đề thị trường:
FOMC đã tung ra một cú đấm khi họ lựa chọn cắt giảm 50bp để bắt đầu chu kỳ cắt giảm của mình, thổi bùng tinh thần động vật trong cổ phiếu và tiền điện tử (đặc biệt là altcoin), trong khi Vàng và Bạc cũng giao dịch cao hơn. Thật thú vị khi USD thực sự không suy yếu thêm so với các loại tiền tệ G10, cho thấy vị thế quá căng thẳng ở đó
Các cuộc thăm dò ý kiến tổng thống Hoa Kỳ tiếp tục nghiêng về Harris, nhưng vì trọng tâm của câu chuyện ngắn hạn chuyển sang việc cắt giảm lãi suất của FOMC nên điều này không ảnh hưởng đến giá tiền điện tử
ATM ngụ ý các tập:
ATM Biến động ngụ ý cho BTC$ (16–23 tháng 9 4 giờ chiều HK)
Biến động thực tế vẫn khá trầm lắng trong suốt thời gian không tính đến sự kiện FOMC, vì thị trường đang chờ đợi một chất xúc tác mới. Các con số thực tế ở mức giữa 40 trên tần suất cao và cơ sở cố định, trong khi động thái 4,5% vào buổi sáng sau khi Fed vượt trội hơn một chút so với mức hòa vốn mà thị trường định giá cho sự kiện (đã giảm từ 2,5% xuống 3,6% vào sự kiện)
Việc tiếp tục nới lỏng các biện pháp phòng ngừa rủi ro và thiếu định hướng trước FOMC đã gây áp lực giảm lên biến động giá, mặc dù phần lớn các biến động ngụ ý vẫn được hỗ trợ ở các mức này vì chúng ta đang ở mức thấp trong phạm vi và cuộc bầu cử đang đến gần
Các hợp đồng có ngày trước được chào bán mạnh vào đầu tuần trước khi chen vào Fed; sau đó chúng được chào bán mạnh trở lại vào cuối tuần mà không phá vỡ ngưỡng kháng cự chính là 64–65 nghìn đô la. Có một đợt tăng đột biến ngắn vào ngày 23 tháng 9 khi giá giao ngay kiểm tra mức cao nhất của phạm vi nhưng điều đó chỉ tồn tại trong thời gian ngắn và các hợp đồng gamma được chào bán mạnh sau đó
Biến động giá bầu cử đã giảm một phần nhỏ một lần nữa khi thị trường loại bỏ phần bù rủi ro khỏi phần đầu của đường cong; với tỷ lệ cược vẫn gần 50/50, chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy sự gia tăng này khi chúng tôi tiến gần đến sự kiện
Độ lệch/Độ lồi:
Giá lệch đã dịch chuyển theo hướng có lợi cho đỉnh trong tuần này khi thị trường tìm kiếm sự phá vỡ ngưỡng kháng cự 64–65 nghìn đô la để thúc đẩy một số động lực mới cho giá. Trong ngắn hạn, điều này có lý nhưng về mặt cấu trúc cho đến khi chúng ta vượt qua cuộc bầu cử, không rõ chúng ta có đủ chất xúc tác từ riêng Fed để thấy mức ATH mới trong giá giao ngay và một chế độ vol mới
Ruồi thực sự được cung cấp trong tuần này khi thị trường chứng kiến sự tháo gỡ các biện pháp phòng ngừa rủi ro giảm giá (cung cấp ruồi cho thị trường/trả cho thị trường RR), trong khi nhu cầu tăng cao sau FOMC chủ yếu ở dạng chênh lệch giá mua lại, cung cấp thêm ruồi cho thị trường
Chúc bạn may mắn trong tuần tới!
