Vào thứ Năm (19 tháng 9), Bitcoin đã tăng trên 62.000 USD. Cục Dự trữ Liên bang đã quyết định cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9, về cơ bản phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Biểu đồ dấu chấm gợi ý rằng việc cắt giảm lãi suất tiếp theo sẽ được thực hiện, nhưng. Chủ tịch Fed Powell nhấn mạnh lãi suất sẽ không giảm đáng kể. Nhà giao dịch huyền thoại và người sáng lập BitMEX Arthur Hayes cảnh báo rằng một "thảm họa hạt nhân" đang ập đến thị trường tài chính, các quỹ trú ẩn an toàn sẽ chảy vào đồng yên Nhật để kinh doanh chênh lệch giá và các tài sản rủi ro sẽ đối mặt với sự sụp đổ lớn.
Ngoài việc Fed tuyên bố cắt giảm lãi suất lần đầu tiên sau hơn 4 năm, dự báo mới nhất của FOMC cho thấy Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm 2 lần nữa vào năm 2024, giúp kích thích thị trường khi các nhà đầu tư mạo hiểm mua tài sản trước viễn cảnh suy thoái kinh tế. Trở lại chính sách tiền tệ nới lỏng
Theo Tóm tắt dự báo kinh tế (SEP) mới nhất của Fed, hầu hết các quan chức Fed đều kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ cắt giảm lãi suất tổng cộng 100 điểm cơ bản trong năm nay.
Joel Kruger, chiến lược gia thị trường tại LMAX Group, cho biết trong một báo cáo: “Fed đã đáp ứng nhu cầu của thị trường bằng cách cắt giảm lãi suất đáng kể hơn 50 điểm cơ bản. Bây giờ thị trường đã định giá chính sách nới lỏng ở mức độ như vậy, mối quan tâm tiếp theo của chúng tôi là thị trường sẽ như thế nào Chúng ta có thể tiếp tục lạc quan về chính sách nới lỏng của Fed trong tương lai và việc mua tài sản rủi ro không?”
Sau hầu hết các biến động đi ngang, cổ phiếu đã tăng vọt sau khi việc cắt giảm lãi suất được công bố khi các nhà giao dịch quay trở lại thị trường sau khi mức độ biến động tăng đột biến ban đầu giảm bớt. Nhưng sự phục hồi chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Tính đến thời điểm đóng cửa, các chỉ số S&P, Dow Jones và Nasdaq đều giảm, lần lượt giảm 0,29%, 0,25% và 0,31%.
Vàng ban đầu có lực kéo, với vàng giao ngay lần đầu tiên vượt qua mức 2.600 USD/ounce trong cuộc họp báo của Powell. Kể từ đó, vàng đã từ bỏ mức tăng của mình, giảm trở lại mức 2.557 USD.
Sau quyết định này, Bitcoin đã tăng nhanh để phá vỡ mức 62.000 USD và sau đó giảm nhẹ.
Mặc dù các nhà giao dịch rất hào hứng với triển vọng quay trở lại chính sách tiền tệ nới lỏng, điều đó không có nghĩa là Bitcoin và các tài sản rủi ro khác sẽ chỉ tăng kể từ bây giờ, vì lịch sử cho thấy việc cắt giảm lãi suất có xu hướng dẫn đến cổ phiếu sụt giảm mạnh.
Trong bài phát biểu quan trọng về Token2049 của mình, Arthur Hayes cũng cảnh báo về triển vọng giá tài sản sau lần cắt giảm lãi suất đầu tiên, nói rằng điều này có thể khiến tài sản rủi ro sụt giảm mạnh.
Ông nói: “Tôi nghĩ việc Fed cắt giảm lãi suất là một sai lầm lớn vì chính phủ Mỹ đang in và chi tiêu nhiều tiền nhất từng có trong thời bình”. “Trong khi tôi nghĩ nhiều người đang mong đợi một đợt cắt giảm lãi suất, điều đó có nghĩa là họ cho rằng thị trường chứng khoán và những thứ khác sẽ thêm vào sự hỗn loạn, tôi cho rằng thị trường sẽ sụp đổ trong vòng vài ngày kể từ khi Fed cắt giảm lãi suất.”
Mặc dù chu kỳ nới lỏng thanh khoản trước đây là tốt cho Bitcoin nhưng Hayes cảnh báo rằng động thái này có thể làm trầm trọng thêm áp lực lạm phát và đẩy đồng yên tăng giá, dẫn đến tâm lý e ngại rủi ro trên diện rộng.
Ông cảnh báo rằng thị trường tài chính sẽ hứng chịu một "thảm họa hạt nhân". Ông nói: “Sẽ là một sai lầm nếu cắt giảm lãi suất ngay bây giờ vì lạm phát vẫn là một vấn đề lâu dài ở Hoa Kỳ, chủ yếu là do chi tiêu của chính phủ. Vay rẻ hơn sẽ chỉ đổ thêm dầu vào ngọn lửa lạm phát”.
Ông tin rằng việc cắt giảm lãi suất có thể khiến thị trường sụt giảm vì nó sẽ "thu hẹp chênh lệch lãi suất giữa đồng đô la và đồng yên".
Ông lưu ý: “Cách đây vài tuần, chúng ta đã chứng kiến đồng yên giảm từ 162 xuống còn khoảng 142 trong 14 ngày giao dịch. Điều đó gần như gây ra sự sụp đổ tài chính nhỏ. Chúng ta sẽ chứng kiến loại căng thẳng tài chính này quay trở lại”.
Ông đề cập rằng việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản có thể khiến giao dịch chênh lệch đồng yên giảm sút và buộc các nhà đầu tư phải hủy bỏ các vị thế mua đối với các tài sản rủi ro được tài trợ bằng các khoản vay bằng đồng yên.
Ông cũng dự đoán rằng lãi suất của Mỹ có thể giảm xuống gần bằng 0 khi chính phủ Mỹ nỗ lực hỗ trợ giá tài sản giảm.
“Đúng như tôi dự đoán, vì Fed sẽ cắt giảm lãi suất và chúng tôi thấy lãi suất giảm nhanh chóng, thị trường sẽ gặp khó khăn và họ sẽ nói, được rồi, hãy làm nhiều hơn nữa vì điều đó sẽ giải quyết được vấn đề,” ông nói. .
Người sáng lập và Giám đốc điều hành Block Scholes Eamonn Gashier cũng cảnh báo về tác động của việc cắt giảm lãi suất mới được công bố trên thị trường và giao dịch chênh lệch đồng yên. Gashier cho biết trong một báo cáo: “Việc cắt giảm 50 điểm cơ bản cho thấy Fed lo ngại về tình trạng thị trường lao động xấu đi hơn là đợt lạm phát thứ hai”.
Ông đề cập: "Việc cắt giảm lãi suất tiếp theo này sẽ làm suy yếu đồng đô la và có thể dẫn đến tỷ giá yên/đô la tăng nhẹ. Mặc dù Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến sẽ tạm dừng tăng lãi suất, đồng đô la yếu hơn có thể khiến giao dịch đồng yên giảm trở lại. và có thể ảnh hưởng đến giao dịch mua bán đồng Yên. "Tài sản rủi ro có tác động."
Ông lưu ý: “Với mối tương quan của Bitcoin với chứng khoán Hoa Kỳ kể từ khi ra mắt Bitcoin ETF, hiệu suất của S&P 500 trong các chu kỳ cắt giảm lãi suất trước đây có thể đóng vai trò là một chỉ báo hữu ích về những gì sẽ xảy ra tiếp theo”.
“Trong lịch sử, các chu kỳ suy thoái do cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đã bắt đầu trong bối cảnh có nhiều lo ngại về sự yếu kém của kinh tế vĩ mô, dẫn đến sự sụt giảm kéo dài của tài sản rủi ro. Tuy nhiên, mức độ cắt giảm lãi suất này có thể khác nhau và có thể thấy được. khi Fed thực hiện các bước bổ sung để củng cố thị trường lao động."
Giá tài sản đang có xu hướng cao hơn cho đến nay, nhưng vẫn còn phải xem mọi thứ sẽ diễn biến như thế nào khi giá thị trường giảm 50 điểm cơ bản và chuẩn bị cho những đợt cắt giảm tiếp theo trong những tháng tới.
Phân tích kỹ thuật bitcoin
CryptoPotato cho biết từ biểu đồ hàng ngày, sau khi phục hồi từ mức 52.000 USD, giá Bitcoin cho thấy sự sẵn sàng vượt qua ngưỡng kháng cự 60.000 USD.
Chỉ số RSI cũng đang hiển thị giá trị trên 50, cho thấy động lực thị trường đang tăng trở lại. Tuy nhiên, để tiền điện tử bắt đầu một đợt tăng dài hạn mới, trước tiên giá phải vượt qua mức trung bình động 200 ngày, nằm gần ngưỡng kháng cự 64.000 USD.
Biểu đồ 4 giờ cho thấy rõ ràng hành động giá gần đây, vì thị trường đã tạo ra các đỉnh và đáy cao hơn kể từ khi thoát khỏi ngưỡng hỗ trợ ở mức 52.000 USD.
Điều này cho thấy rằng việc vượt qua mức kháng cự 60.000 USD chỉ là vấn đề thời gian, điều này sẽ mở đường cho Bitcoin phục hồi về vùng kháng cự quan trọng 64.000 USD. Chỉ báo RSI cũng đang cho thấy đà tăng trong khung thời gian này và vẫn chưa đạt đến vùng quá mua. Vì vậy, ít nhất trong ngắn hạn, thị trường có vẻ sẽ tăng.
