Trong tập gần đây của The Peter Schiff Show, Peter Schiff thảo luận về tình trạng mong manh của thị trường tài chính và nguy cơ sụp đổ đang cận kề.

Báo cáo việc làm yếu kém và sự bất ổn của thị trường

Schiff bắt đầu bằng cách phân tích báo cáo bảng lương phi nông nghiệp gần đây, mà ông mô tả là yếu hơn so với những gì phương tiện truyền thông đưa tin. Mặc dù vậy, báo cáo không đủ yếu để thúc đẩy Cục Dự trữ Liên bang thực hiện hành động quyết liệt hơn, điều mà Schiff tin là cần thiết. Ông đưa ra so sánh với điều kiện thị trường từ một tháng trước khi Fed phải đối mặt với tình huống tương tự. Vào thời điểm đó, những người tham gia thị trường đang kỳ vọng mức cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản và điều này đã mang lại cho thị trường một số sự nhẹ nhõm tạm thời. Tuy nhiên, trong tập này, Schiff cảnh báo rằng thị trường một lần nữa đang bên bờ vực sụp đổ nếu Fed không hành động nhanh chóng để cung cấp một đợt cắt giảm lãi suất đáng kể khác.

Ông nhấn mạnh rằng kỳ vọng của thị trường hiện đã chuyển sang mức cắt giảm 25 điểm cơ bản, mà ông cho là không đủ. Schiff chỉ trích Fed vì cố gắng che giấu mức độ nghiêm trọng thực sự của tình hình bằng cách hạ thấp nhu cầu cắt giảm lớn hơn. Ông lo ngại rằng nếu Fed chỉ cắt giảm 25 điểm cơ bản, thị trường có thể "nổi cơn thịnh nộ", dẫn đến sự suy giảm hơn nữa.

Điểm yếu của thị trường chứng khoán

Schiff cung cấp một bản phân tích về hiệu suất thị trường chứng khoán gần đây. Ông lưu ý rằng S&P 500 đã trải qua tuần tồi tệ nhất kể từ tháng 3 năm 2023, với NASDAQ chịu mức lỗ lớn nhất kể từ năm 2022. Trong khi các cổ phiếu giá trị hoạt động tốt hơn, đặc biệt là trong Dow, các cổ phiếu công nghệ, bao gồm các công ty bán dẫn như Nvidia và Intel, đã bị ảnh hưởng nặng nề. Nvidia, một công ty dẫn đầu trong lĩnh vực AI, đã giảm 13,5% trong tuần, trong khi Intel đạt mức thấp nhất trong 14 năm, báo hiệu sự suy thoái mạnh mẽ trong lĩnh vực công nghệ.

Luân chuyển vào cổ phiếu giá trị

Schiff nhấn mạnh sự chuyển dịch từ cổ phiếu tăng trưởng sang cổ phiếu giá trị, đặc biệt là trong các lĩnh vực phòng thủ. Ông đề cập rằng các cổ phiếu thuốc lá như British Tobacco và Philip Morris đã hoạt động tốt nhờ cổ tức cao và nhu cầu của người tiêu dùng, vẫn ổn định ngay cả trong điều kiện kinh tế khó khăn. Ông trích dẫn mức tăng trưởng trong năm của họ lần lượt là 30% và 32%, với British Tobacco đạt khoảng 10%.

Cổ phiếu vàng và tiền điện tử

Schiff đề cập đến sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu vàng mặc dù giá vàng biến động rất ít. GDX, một ETF của công ty khai thác vàng, đã giảm 6,5%, trong khi GDXJ, tập trung vào các công ty khai thác vàng nhỏ, đã giảm 8%. Schiff tin rằng các nhà đầu tư đang sai lầm khi cho rằng nền kinh tế suy yếu sẽ có nghĩa là lạm phát thấp, điều này đang thúc đẩy việc bán tháo cổ phiếu vàng. Ngược lại, ông lập luận rằng nền kinh tế suy yếu sẽ dẫn đến việc in nhiều tiền hơn và lạm phát cao hơn, cuối cùng là có lợi cho vàng.

Ông cũng thảo luận về sự sụt giảm đáng kể của tiền điện tử. Bitcoin ETF đã giảm 10,3% và Ethereum ETF đã giảm 12% trong tuần qua. Bất chấp những khoản lỗ đáng kể, Schiff tin rằng điều tồi tệ nhất vẫn chưa đến, dự đoán rằng Bitcoin có thể giảm xuống dưới 50.000 đô la vào sáng thứ Hai. Ông chỉ ra rằng kể từ khi Bitcoin ETF giao ngay ra mắt, các ETF vàng đã vượt trội hơn đáng kể, với ETF vàng tăng 24% so với mức tăng 10% của Bitcoin.

Hình ảnh nổi bật qua Pixabay