Các token meme thường giao dịch với thanh khoản cực kỳ mỏng, cho phép chúng thực hiện các đợt bơm nhanh. Jupiter DEX hướng đến mục tiêu khuyến khích nắm giữ và các dự án vững chắc, hướng đến thước đo thanh khoản.

Bộ tổng hợp Jupiter DEX có thể thêm một số liệu để phân biệt các mã thông báo meme có độ sâu thanh khoản rất thấp. Đối với các meme Solana, đôi khi độ sâu thấp là một tính năng, cho phép nhóm bơm mã thông báo với nỗ lực tối thiểu. Một lần bơm thanh khoản thấp có thể dễ dàng thuyết phục người mua mua mã thông báo với giá cao hơn, ngay trước khi sụp đổ.

Người sáng lập Jupiter, @weremeow, có kế hoạch thêm một chỉ số độ sâu thanh khoản như một lời cảnh báo cho những người mua tiềm năng. Hầu hết các mã thông báo meme có thể gặp khó khăn trong việc hấp thụ bất kỳ loại bán nào, dẫn đến giá giảm ngay lập tức ngay cả đối với các lệnh nhỏ.

Các token JUP cũng được tung ra trong một nhóm phi tập trung, nhưng dự án có đủ thanh khoản để hỗ trợ một vài lần thoát lớn mà không bị sập. Hiện tại, các công cụ token meme có một số liệu đại diện cho tính biến động, nhưng không phải là số liệu trực tiếp về tiềm năng hấp thụ việc bán.

Hoạt động DEX cho thấy sự chênh lệch giữa thanh khoản và khối lượng

Trong các loại token cực đoan nhất, có sự chênh lệch lớn giữa tính thanh khoản và khối lượng giao dịch. Tính thanh khoản thấp tới 6.000 đô la dường như hỗ trợ giao dịch cực kỳ tích cực, đạt 7,4 triệu đô la trong khối lượng giao dịch hàng ngày. Với tốc độ này, token được coi là rủi ro, do lưu lượng bot tăng cao.

Phần lớn các giao dịch thông qua bộ tổng hợp Jupiter có giá dưới 100 đô la, trùng với động lực thúc đẩy giao dịch token chi phí thấp, rủi ro cao. Meme và token vốn hóa thấp thậm chí còn vượt qua khối lượng giao dịch SOL gốc, đặc biệt là sau đợt bùng nổ giao dịch mới vào tháng 7 và tháng 8.

Jupiter đang thu hút lưu lượng truy cập từ một số Solana DEX, với sự thống trị của Raydium trong vài tuần qua. Orca là nhà cung cấp khác về hoán đổi DEX và lưu lượng truy cập. Jupiter hướng đến mục tiêu cung cấp các công cụ dễ dàng nhất để nghiên cứu và quyết định thông qua một ứng dụng. Hiện tại, mỗi mã thông báo phải được kiểm tra thủ công thông qua các công cụ khác để ước tính bất kỳ sự chênh lệch nào giữa nhóm thanh khoản và khối lượng giao dịch.

Một số token chất lượng cao sẽ chuyển sang nhóm thanh khoản sâu hơn sau khi tồn tại lâu hơn, nhưng ngay cả khi đó, Raydium vẫn cho thấy sự chênh lệch giữa thanh khoản khả dụng và doanh thu hàng ngày. Nhiều giao dịch quá nhỏ để ảnh hưởng đến nhóm thanh khoản, tạo ra ảo giác về sự ổn định.

Ý tưởng về một thước đo thanh khoản mới xuất phát từ những nỗ lực cải thiện tính mạnh mẽ của các cặp giao dịch phi tập trung. Gần đây, Aerodrome đã giới thiệu thanh khoản mục tiêu ở một phạm vi giá nhất định, nhằm mục đích hấp thụ loại lệnh phổ biến nhất. Uniswap cũng đã đề xuất các công cụ tương tự cho các điều kiện thanh khoản được thiết kế, với nhiều cơ hội hơn trong phạm vi giá được xác định trước.

Jupiter có thể cung cấp thêm airdrop JUP

Jupiter có thể quay lại phương pháp airdrop của mình, sau khi bỏ phiếu về 230 triệu token chưa được nhận. Đợt airdrop vào tháng 1 năm nay có thể lặp lại theo một số hình thức, để phân phối lại token hoặc quyết định cách sử dụng khác trong hệ sinh thái.

Trong cuộc gọi hành tinh ngày hôm nay, tôi đã đề xuất rằng 230M JUP chưa được yêu cầu từ Jupuary đầu tiên sẽ được sử dụng để gia hạn và tài trợ cho ASR trong một vài mùa giải nữa. Nếu không có sự phản đối lớn nào, chúng tôi sẽ đưa ra đề xuất chính thức và đưa ra bỏ phiếu vào tuần tới. Hãy cho chúng tôi biết bất kỳ…

— meo meo (@weremeow) Ngày 5 tháng 9 năm 2024

Số JUP dư thừa có thể được phân phối qua hình thức Phần thưởng Staking chủ động (ASR) như một cách khuyến khích việc nắm giữ token và bỏ phiếu.

JUP là một công cụ để chia sẻ phần thưởng, với hơn 355 triệu token được stake. Token JUP cũng được sử dụng để bỏ phiếu trong các đề xuất và có thể phân phối lại số tiền thu được từ ứng dụng. Ngay cả trong những tuần chậm hơn, Jupiter DEX aggregator đã tạo ra 1,3 triệu đô la phí cho tuyến đường và giá tốt nhất trên Solana DEX.

Jupiter DEX đã trao 50 triệu token JUP cho hoạt động staking tích cực trong ba tháng qua. Hiện tại, chỉ có 14% trong tổng số JUP được mở khóa, nhưng dự án này nhằm mục đích bảo vệ token khỏi sự sụp đổ. JUP đã bị giới hạn phạm vi kể từ khi ra mắt vào tháng 2, giao dịch trong khoảng từ mức đỉnh là 1,80 đô la đến mức hiện tại là 0,79 đô la.

Jupiter DAO cũng đã bỏ phiếu giảm 30% nguồn cung cấp token, khiến tài sản có giá trị hơn đối với người nắm giữ. Jupiter DEX có thể hoạt động như một ứng dụng phí cao, nhưng giá trị thị trường của token JUP cũng rất quan trọng để khiến khoản đầu tư khả thi.

Dự án cũng hướng đến mục tiêu phân phối công bằng thu nhập cho nhóm và cộng đồng. Dựa trên Bubblemaps, ví lạnh của nhóm chứa khoảng 47% tổng số token, trong khi ví lạnh của cộng đồng chứa 41% token. Cả nhóm và cộng đồng đều kiểm soát ví nóng với 6,75% nguồn cung token.

Báo cáo Cryptopolitan của Hristina Vasileva