Aave (AAVE) đã cho thấy dấu hiệu tăng trưởng bất chấp sự suy thoái chung của thị trường. Giao thức cho vay đặt mục tiêu mở rộng vào năm 2024, sau khi tụt hậu trong hầu hết thị trường tăng giá.

Trong hai tuần qua, hoạt động mua cá voi đã quay trở lại Aave (AAVE), góp phần đưa giá lên trên 130 đô la. Gần đây, AAVE đã di chuyển ngược lại thị trường, với mức lỗ hạn chế, giao dịch ở mức 131,30 đô la. Giá AAVE hầu như không phản ứng với tin tức gần đây về một vụ hack quy mô nhỏ, đã lấy đi 56.000 đô la 'bụi' từ một hợp đồng thông minh để trả nợ thế chấp.

Biến động giá mới nhất trùng với dấu hiệu tích lũy của cá voi trong các ví có uy tín. Đợt chuyển tiền gần đây nhất đã chuyển 50.604 AAVE trị giá 6,5 triệu đô la từ một trong những ví nóng của Binance. Cùng một ví cá voi đã mua AAVE vào cuối tháng 8, đầu tư 4.000 ETH với mức giá trung bình là 135 đô la cho mỗi AAVE.

Một ví duy nhất đã xây dựng được vị thế trong AAVE bắt đầu từ con số không chỉ ba tuần trước. Hiện tại, cá voi nắm giữ hơn 16,5 triệu đô la token AAVE, cũng như BTC và ETH được đóng gói tương thích với hệ sinh thái DeFi.

Tuy nhiên, ví không thuộc về một thực thể duy nhất và có thể phản ánh nhu cầu chung của thị trường. Địa chỉ được xác định là thuộc về Gnosis Safe Proxy, một dịch vụ lưu ký để nắm giữ nhiều loại token khác nhau cho mục đích DeFi. Trong mọi trường hợp, nhu cầu đã đủ để tác động đến giá và cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với AAVE.

Sự quan tâm gần đây từ những người mua quy mô lớn bù đắp cho những con cá voi khác đang tháo gỡ vị thế của họ. Một trong những người nắm giữ AAVE lớn đã thanh lý các khoản nắm giữ trước đó, được mua với giá trung bình là 245 đô la. Ví đã bán với mức lỗ 49,5%.

Aave hướng đến mục tiêu áp dụng rộng rãi

AAVE đã đạt được mức tăng so với Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH), nhưng cặp USDT của nó cho thấy hoạt động nhỏ hơn. Tài sản này được người mua ở quy mô lớn và cá voi ưa chuộng và ít khi là lựa chọn của các ví bán lẻ nhỏ.

Ngoài ra, AAVE có thể đang lan rộng sang hệ sinh thái tài chính chính thống. Ảnh chụp nhanh từ BubbleMaps cho thấy Cumberland đã tham gia vào các giao dịch khối lượng lớn. Một số giao dịch đó đang giao tiếp với ví Robinhood.

Cụm ví là một chỉ báo khác về nhu cầu ngày càng tăng đối với AAVE, vì giao thức bù đắp cho hiệu suất thị trường yếu hơn. Aave hiện hướng đến mục tiêu trở nên bảo thủ hơn và cung cấp các dịch vụ gắn liền với tài chính chính thống. Sky Aave Force, một tính năng mới ra mắt, sẽ cấp quyền truy cập vào các đồng tiền ổn định USDS và một tài khoản tiết kiệm.

Tính đến ngày 4 tháng 9, Aave đang chạy đề xuất kiểm tra tạm thời để áp dụng USDS trên Aave V3. Giao thức cho vay Aave hiện đang hoạt động như một trung tâm chuỗi chéo, với các phiên bản trên một số chuỗi L2 hàng đầu. Aave hoạt động tích cực nhất trên Base, Arbitrum và Polygon, với phần nhỏ nhất của ví đến từ mạng chính Ethereum.

Với việc áp dụng mạng L2, Aave đặt mục tiêu giảm phí hơn nữa và chuẩn bị cho việc áp dụng rộng rãi.

Mặc dù vậy, AAVE vẫn có nguy cơ bị thanh lý vì vẫn chấp nhận BTC và ETH. Mặc dù các tài sản blue chip này an toàn hơn, nhưng chúng vẫn biến động và có thể dẫn đến thanh lý khoản vay.

Giao thức Aave tích cực tăng nguồn cung GHO

Một trong những lý do để nạp tiền vào AAVE có thể là mục tiêu tiếp theo của dự án. Giao thức cho vay này nhằm mục đích mở rộng nguồn cung của stablecoin GHO, với tiềm năng mua lại và đốt.

GHO là một trong những stablecoin có nguồn cung thấp, không mở rộng xa như DAI hoặc USDe. Vào đầu tháng 8, GHO bắt đầu với nguồn cung 95 triệu token, tăng lên 124,2 triệu token trong bốn tuần qua. Mục tiêu của GHO là tăng nguồn cung lên trên 175 triệu token trong vài tháng tới, trước khi bắt đầu mua lại token.

Nguồn cung vẫn chỉ tương đương với các token ngách, bất chấp ảnh hưởng ngày càng tăng của giao thức Aave. Đồng thời, AAVE đã tích lũy được hơn 11 tỷ đô la giá trị được khóa thông qua tài sản thế chấp và khoản vay của mình.

Giá trị bị khóa cao hơn đáng kể so với vốn hóa thị trường của AAVE ở mức 1,92 tỷ đô la, dẫn đến kỳ vọng về nhiều đợt tăng giá của AAVE hơn. Giao thức đã vay hơn 7,42 tỷ đô la, tạo ra hơn 283 triệu đô la phí hàng năm.

Tính đến tháng 9 năm 2024, Aave cũng có hơn 83 nghìn người dùng hoạt động hàng tháng. Aave chỉ đứng sau Lido và Eigen về giá trị bị khóa, do cấu trúc cụ thể của việc đặt cược thanh khoản ETH. Aave cũng dễ dàng vượt qua Maker DAO, hiện đang trong quá trình tái cấu trúc tài sản thế chấp và cấu trúc mã thông báo của mình.

Báo cáo Cryptopolitan của Hristina Vasileva