Khi đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới, Bitcoin (BTC), tiếp tục củng cố trong phạm vi giá từ 58.000 đến 60.000 đô la mà không có hướng đi rõ ràng, tín hiệu tăng giá từ thị trường phái sinh cho thấy tiềm năng tăng giá đột ngột và mạnh mẽ trong tương lai đối với giá BTC.
Dữ liệu cho thấy Bitcoin đang bị bán khống mạnh
Theo công ty nghiên cứu tiền điện tử K33 Research, tỷ lệ tài trợ cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin đã đạt mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2023, khi các ngân hàng Hoa Kỳ phá sản khiến các nhà đầu tư lo lắng. Điều này cho thấy sự phổ biến của các khoản cược giảm giá hoặc các vị thế bán khống đối với tiền điện tử. Các nhà phân tích Vetle Lunde và David Zimmerman của K33 đã viết trong một lưu ý:
Lãi suất tài trợ hoán đổi vĩnh viễn trung bình ở mức âm trong tuần qua, trong khi lãi suất mở tăng mạnh. Điều này cho thấy việc bán khống tích cực, về mặt cấu trúc tạo ra một thiết lập chín muồi cho một đợt bán khống.
Short squeeze xảy ra khi giá tăng đột ngột và bất ngờ buộc các nhà giao dịch có vị thế bán khống phải đóng cược của họ, tiếp tục thúc đẩy đợt tăng giá. Điều này có thể thúc đẩy giá Bitcoin phục hồi thêm khi các nhà giao dịch vội vã che đậy các vị thế bán khống của họ.
Trên thị trường liên tục, K33 Research lưu ý thêm rằng lãi suất mở danh nghĩa hoặc tổng giá trị của các hợp đồng đang lưu hành đã tăng gần 29.000 BTC trong tuần qua.
Theo các nhà phân tích, tỷ lệ tài trợ trung bình hằng năm trong bảy ngày vào ngày 20 tháng 8 là âm 2,5%, một bối cảnh tương đối hiếm gặp.
Sự kết hợp này cho thấy các nhà giao dịch đã tích cực xây dựng các vị thế bán khống, tạo tiền đề cho một đợt bán khống tiềm ẩn có thể đẩy giá lên trên các ngưỡng kháng cự quan trọng vẫn chưa bị phá vỡ trong tuần này khi thị trường đang phải vật lộn với tình trạng thiếu hụt đáng kể các chất xúc tác tăng giá.
Áp lực giảm giá ngắn hạn đối với BTC?
Theo phân tích của Inspo Crypto, dữ liệu quyền chọn cho thấy mức 60.500 đô la vẫn là thách thức đáng kể đối với phe mua, với khả năng biến động tăng cao quanh mức giá này. Một chỉ báo quan trọng là đường cong Biến động ngụ ý (IV), cho thấy mức tăng đột biến quanh mức 60.500 đô la.
Điều này cho thấy các nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ có biến động đáng kể quanh vùng này, bằng chứng là giá trị delta và gamma tăng cao, đo lường độ nhạy của giá quyền chọn đối với những thay đổi về giá tài sản cơ sở.
Hơn nữa, tâm lý thị trường có vẻ như là sự pha trộn giữa các vị thế tăng giá và giảm giá. Trong khi việc sử dụng nhiều các chiến lược tăng giá như Bull Call Spreads và Reverse Put Calendars cho thấy triển vọng tích cực hơn trong số các nhà giao dịch, thì sự thiên lệch ngày càng tăng về các giá trị âm cho thấy các nhà giao dịch đang tìm kiếm nhiều biện pháp bảo vệ giảm giá hơn thông qua các quyền chọn bán.
Theo nhà phân tích, hoạt động gia tăng này cho thấy khả năng kiểm tra lại không thành công ở mức này đang gia tăng và thị trường quyền chọn có thể làm trầm trọng thêm bất kỳ hành động giá nào tiếp theo.
Giá BTC cần phải đóng cửa tuần ở mức cao hơn mức quan trọng này để có khả năng tiếp tục phục hồi trong hai tuần qua sau khi giảm xuống mức 49.000 đô la vào đầu tháng này.
Ngược lại, các mức hỗ trợ thấp hơn sẽ được thử nghiệm với rủi ro đưa loại tiền điện tử lớn nhất trên thị trường vào đợt điều chỉnh mạnh, như đã thấy trong những tháng qua sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 73.700 đô la vào tháng 3.
Tại thời điểm viết bài, BTC đang giao dịch ở mức 59.870 đô la, tăng gần 2% trong 24 giờ qua.
Hình ảnh nổi bật từ DALL-E, biểu đồ từ TradingView.com
Nguồn: NewsBTC.com
Bài đăng Bitcoin Derivatives Signals có nguy cơ lớn về đợt tăng giá ‘Short Squeeze’ bùng nổ sắp tới xuất hiện đầu tiên trên Crypto Breaking News.
