Danh sách lựa chọn hấp dẫn trong tuần: Vàng lại đạt mức cao mới! Giấc mơ cắt giảm lãi suất mạnh của Fed có phải là vô ích?

Đánh giá thị trường

Chỉ số đô la Mỹ giảm đầu tiên và sau đó tăng tổng thể trong tuần này. Vào thứ Ba, chỉ số đô la Mỹ sụt giảm sau khi dữ liệu PPI làm tăng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang; vào thứ Tư, dữ liệu CPI thấp hơn dự kiến, nhưng thị trường vẫn hạ thấp kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và chỉ số đô la Mỹ. đảo chiều theo hình chữ V, phục hồi mọi khoản lỗ trong ngày dữ liệu bán lẻ hôm thứ Năm Sau thông báo này, đồng đô la Mỹ tăng mạnh và có lần quay trở lại mốc 103. Vào thứ Sáu, tổng số nhà ở mới bắt đầu xây dựng ở Hoa Kỳ trong tháng 7 đã chạm mức thấp mới kể từ tháng 5 năm 2020 và đồng đô la giảm giá.

Vàng giao ngay tăng cao hơn vào đầu tuần, được thúc đẩy bởi dòng tiền trú ẩn an toàn, sau đó dao động, tiếp tục lơ lửng gần mức cao lịch sử. Nó từng giảm hơn 20 USD sau "dữ liệu kinh dị" vào thứ Năm, và sau đó phục hồi. Dữ liệu thị trường bất động sản Hoa Kỳ công bố hôm thứ Sáu không như mong đợi. Lợi suất đồng đô la Mỹ và trái phiếu Mỹ đều giảm. Vàng giao ngay đạt mức cao mới, từng chạm mức 2.492 USD/ounce, vượt qua mức kỷ lục 2.483,73 USD/ounce được thiết lập vào tháng trước. Tính đến thời điểm báo chí, nó đã giảm nhẹ.

Xét về các loại tiền tệ không phải của Mỹ, đồng đô la Mỹ đã phục hồi so với đồng yên Nhật trong tuần này, đóng cửa ở mức tăng trong tuần thứ hai liên tiếp. Đồng bảng Anh ngừng giảm trong 4 tuần liên tiếp so với đồng đô la Mỹ; đồng euro giảm trở lại so với đồng đô la Mỹ, đạt mức tối đa 1,1047, mức cao mới trong năm; đồng đô la Úc tăng so với đồng đô la Mỹ trong tuần thứ hai liên tiếp, trong khi đồng đô la Mỹ giảm giá so với đồng đô la Canada tuần thứ hai liên tiếp.

Xét về giá dầu quốc tế, cả dầu thô WTI và dầu thô Brent đều tăng trước rồi giảm. Lý do cho mức tăng đầu tuần bao gồm lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung dầu thô do sự trả đũa sắp xảy ra của Iran đối với Israel, trong khi dữ liệu kinh tế làm giảm bớt lo lắng về suy thoái kinh tế của Mỹ và củng cố niềm tin vào triển vọng nhu cầu dầu thô. Tuy nhiên, mức tăng không duy trì được và cổ phiếu có thể sẽ kết thúc tuần ở mức thấp hơn.

Về mặt thị trường chứng khoán, chỉ số Nikkei 225 đã tăng mạnh 3,6% vào thứ Sáu, trở lại trên 38.000 điểm. Nó đã phục hồi hơn 20% từ mức thấp đạt được vào “Thứ Hai Đen” vào ngày 5 tháng 8, bước vào thị trường tăng trưởng kỹ thuật. , và đã tăng gần 9% trong tuần này.

Sự kiện lớn trong tuần

1. CPI quay trở lại tiền tố 2 và thị trường đánh giá lại kỳ vọng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản.

Lạm phát, doanh số bán lẻ và dữ liệu việc làm tần suất cao trong tuần này đều làm giảm nhu cầu Cục Dự trữ Liên bang phải cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9.

Dữ liệu công bố hôm thứ Tư cho thấy tỷ lệ CPI hàng năm được điều chỉnh không theo mùa của Hoa Kỳ ghi nhận 2,9% trong tháng 7, đây là lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2021, nó thấp hơn 3,0% và thấp hơn kỳ vọng đồng thuận về chỉ số CPI cơ bản hàng năm được điều chỉnh không theo mùa; tỷ lệ ghi nhận 3,2%, vẫn cao nhất kể từ tháng 3 năm 2021. Tốc độ tăng trưởng thấp nhất kể từ đầu năm 2021, với tỷ lệ hàng tháng là 0,2%. Dữ liệu PPI trước đó cho thấy lạm phát tiêu dùng tiếp tục xu hướng giảm.

Sau khi dữ liệu được công bố, giao dịch tương lai cho thấy các nhà giao dịch tin rằng xác suất Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9 là 56,5% và xác suất cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản giảm xuống 43,5%. Khi tiểu mục tiền thuê trong CPI tăng lên 0,36% so với tháng trước, thị trường tin rằng lạm phát rắc rối hơn dự kiến ​​của Cục Dự trữ Liên bang và do đó đánh giá lại khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9. .

Dữ liệu doanh số bán lẻ hôm thứ Năm càng làm suy yếu kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Giá hợp đồng tương lai lãi suất của Fed đã cắt giảm trong năm nay xuống 93 điểm cơ bản và xác suất cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trong tháng 9 tiếp tục giảm xuống còn 27. %.

Dữ liệu từ Bộ Thương mại Hoa Kỳ cho thấy, sau khi điều chỉnh theo mùa, doanh số bán lẻ tháng trước đã tăng 1% so với tháng trước, cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ so với tháng 6 và vượt đáng kể kỳ vọng của thị trường, cho thấy rằng mặc dù chi phí vay tăng, thị trường lao động hạ nhiệt và Triển vọng kinh tế không chắc chắn, nhưng chi tiêu tiêu dùng, động lực lớn nhất của nền kinh tế Mỹ, vẫn mạnh. Số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong cùng ngày đã giảm trong tuần thứ hai liên tiếp, chạm mức thấp nhất kể từ tháng Bảy.

Hội nghị chuyên đề kinh tế Jackson Hole sẽ được tổ chức vào tuần tới và sẽ có tương đối ít nhận xét công khai từ các quan chức Fed trong tuần này. Chủ tịch Fed Atlanta Bostic cho biết Fed không thể trì hoãn việc áp dụng các chính sách nới lỏng và việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra, nhưng họ vẫn hy vọng sẽ thấy nhiều dữ liệu hơn. Chủ tịch Fed Chicago Goolsby cho biết mức lãi suất hiện tại là "rất hạn chế" và ông ngày càng lo lắng về thị trường lao động hơn là lạm phát do áp lực giá cả tăng gần đây và dữ liệu việc làm đáng thất vọng. Chủ tịch Fed St. Louis Mussallem tin rằng dữ liệu gần đây đã làm tăng niềm tin vào sự giảm lạm phát và thời điểm thay đổi chính sách lãi suất có thể sắp đến. Dữ liệu không ủng hộ quan điểm về suy thoái kinh tế.

Powell sẽ có bài phát biểu về triển vọng kinh tế tại hội nghị chuyên đề kinh tế vào thứ Sáu tới và thị trường đang chờ đợi tuyên bố mới nhất của ông về triển vọng cắt giảm lãi suất.

2. Iran có hành động hay không phụ thuộc vào kết quả đàm phán ngừng bắn ở Gaza

Cả cộng đồng tình báo Israel và Mỹ đều đánh giá Iran đã quyết định tấn công trực tiếp Israel và dự kiến ​​sẽ hành động trong tuần này. Israel cũng đã chuyển tải thông điệp tới Mỹ và một số nước châu Âu trong những ngày gần đây rằng nếu Iran thực hiện bất kỳ cuộc tấn công trực tiếp nào vào Israel, ngay cả khi không gây thương vong, Israel sẽ đáp trả bằng các cuộc tấn công vào lãnh thổ Iran. Nhà Trắng đã cảnh báo rằng Iran có thể tiến hành một cuộc tấn công mà không có cảnh báo trước.

Tuy nhiên, Iran vẫn giữ im lặng trong tuần này. Các nhà phân tích tin rằng nếu thỏa thuận thả con tin và ngừng bắn ở Gaza thành công, Iran có thể không trả đũa trực tiếp Israel. Các cuộc đàm phán ngừng bắn ở Gaza đã được khởi động tại Doha và đại diện của Hamas sẽ không tham dự cuộc họp. Được biết, các bên vẫn còn có sự khác biệt lớn và các cuộc đàm phán vẫn tiếp tục vào thứ Sáu. Các quan chức Hamas thẳng thừng tuyên bố rằng họ sẽ không đàm phán bất kỳ điều kiện mới nào cho thỏa thuận ngừng bắn ở Gaza.

Theo báo cáo, các quan chức an ninh cấp cao của Israel đã cảnh báo rằng các cuộc tấn công của Iran và Hezbollah nhằm vào Israel có thể dưới hình thức ám sát các quan chức cấp cao. Mục tiêu có thể là các bộ trưởng, nghị sĩ, quan chức quốc phòng hoặc quan chức cấp cao của Israel như Shin Bet hay Mossad. . các quan chức thay vì phóng tên lửa và máy bay không người lái.

Trong bối cảnh căng thẳng gia tăng ở Trung Đông và áp lực quốc tế đối với Iran, ngân hàng trung ương Iran và một số ngân hàng khác đã hứng chịu một cuộc tấn công mạng lớn trong tuần này, gây ra sự gián đoạn trên diện rộng cho hệ thống ngân hàng nước này. Đánh giá sơ bộ cho thấy đây có thể là một trong những cuộc tấn công mạng lớn nhất nhằm vào cơ sở hạ tầng quốc gia của Iran.

3. Diễn biến xung đột Nga-Ukraine: Cuộc phản công của Uzbekistan bước vào tuần thứ hai

Cuộc phản công của Ukraine chống lại Nga đã bước sang tuần thứ hai. Chỉ huy hàng đầu của Ukraine xác nhận rằng quân đội Ukraine đã tiến 35 km vào khu vực Kursk của Nga, kiểm soát 1.150 km2 đất liền và 82 khu định cư, đồng thời đã thiết lập bộ chỉ huy quân sự. Sbergorod trở thành khu vực thứ hai ban bố tình trạng khẩn cấp. Nga được cho là đã rút một số lực lượng quân sự khỏi Ukraine để đáp trả cuộc phản công.

Canada và Anh cho biết họ sẽ cho phép Ukraine sử dụng thiết bị quân sự mà họ cung cấp cho Nga. Trợ lý Điện Kremlin Patrushev cho biết cuộc tấn công của Ukraine vào Kursk đã được lên kế hoạch với sự tham gia của NATO và các đặc vụ phương Tây, đồng thời tuyên bố của Mỹ rằng nước này không liên quan đến vụ tấn công Kursk là sai sự thật.

Ngoài ra, theo tờ Financial Times của Anh, Ukraine còn tuyên bố nước này đã bắt đầu đàm phán với Nga về việc trao đổi các tù binh chiến tranh bị Kiev bắt giữ.

4. Fumio Kishida rút khỏi bầu cử: Bất ổn tràn ngập chính trường Nhật Bản

Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida hôm thứ Tư cho biết ông sẽ không tìm cách tiếp tục tại vị và Nhật Bản sẽ có nhà lãnh đạo mới vào mùa thu này. Kishida Fumio cho rằng Đảng Dân chủ Tự do cần thể hiện một hình ảnh mới trong cuộc bầu cử lãnh đạo tiếp theo và sẽ hoàn toàn ủng hộ nhà lãnh đạo mới. "Trước tiên tôi cần phải từ chức. Việc tôi rút lui là cách tốt nhất cho thấy Đảng Dân chủ Tự do đang thay đổi. Quyết định này được đưa ra vì lợi ích tốt nhất của công chúng. Hàng loạt bê bối, trong đó có vụ 'vàng đen' , đã làm xói mòn lòng tin của công chúng. Với tư cách là Đảng Dân chủ Tự do, người lãnh đạo đảng sẽ chịu trách nhiệm mà không do dự ”.

Trong số những người kế nhiệm tiềm năng của Kishida Fumio, Ishiba Shigeru, 67 tuổi, đang dẫn đầu trong các cuộc thăm dò. Ông là cựu bộ trưởng quốc phòng Nhật Bản và đã bốn lần tham gia cuộc bầu cử lãnh đạo Đảng Dân chủ Tự do. Ông vẫn chưa chính thức tuyên bố tranh cử nhưng có thể gặp khó khăn trong việc giành được sự ủng hộ từ các nhà lập pháp Đảng Dân chủ Tự do. Theo bài phát biểu mới nhất của mình, Shigeru Ishiba đã công nhận chính sách tăng dần lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, tin rằng điều này sẽ giúp giảm giá và cải thiện khả năng cạnh tranh công nghiệp.

Các ứng cử viên khác bao gồm Bộ trưởng Kỹ thuật số Taro Kono, 61 tuổi và cựu Bộ trưởng Ngoại giao Toshimitsu Motegi, 68 tuổi. Trong khi đó, một số người trong đảng đang kêu gọi một ứng cử viên trẻ hơn, chẳng hạn như cựu Bộ trưởng Môi trường Shinjiro Koizumi, 43 tuổi.

5. Các vị trí mới nhất do các tổ chức Phố Wall nắm giữ bị lộ

BlackRock tăng lượng nắm giữ Nvidia và Exxon Mobil trong quý 2: Gã khổng lồ quản lý tài sản BlackRock đã tăng lượng nắm giữ 16,88 triệu cổ phiếu Nvidia, 9,69 triệu cổ phiếu Apple, gần 9 triệu cổ phiếu Microsoft và 30 triệu cổ phiếu ExxonMobil trong quý hai; Giảm tỷ lệ nắm giữ Broadcom và Berkshire Hathaway. Tính đến cuối quý 2, BlackRock báo cáo giá trị thị trường là 4,42 nghìn tỷ USD, so với 4,3 nghìn tỷ USD lần trước.

Cổ phiếu Apple của Buffett giảm xuống còn 30% và ông mở một vị thế trong cổ phiếu làm đẹp: Berkshire Hathaway của Buffett đã tăng lượng nắm giữ của Occidental Petroleum và Chubb Insurance trong quý hai; xuống 30,52%, đồng thời giảm tỷ lệ sở hữu tại Chevron và T-Mobile; Tính đến cuối quý 2, tổng giá trị thị trường mà Berkshire Hathaway nắm giữ đã giảm từ 332 tỷ USD xuống còn 280 tỷ USD.

Hillhouse HHLR đã tăng lượng nắm giữ lớn tại Alibaba trong quý 2: HHLR Advisors của Hillhouse nắm giữ tổng cộng 78 cổ phiếu Mỹ trong quý 2, với tổng giá trị thị trường khoảng 4,054 tỷ USD, trong đó, công ty này đã tăng lượng nắm giữ lên 4,054 tỷ USD; 5,24 triệu cổ phiếu của Alibaba, khiến nó trở thành mục tiêu Vị trí lớn thứ ba bao gồm việc tăng cường nắm giữ các cổ phiếu khái niệm của Trung Quốc như Vipshop, NetEase và Ctrip, cũng như các cổ phiếu công nghệ như Apple, NVIDIA, Google và META; 2,9 triệu cổ phiếu, nhưng vẫn là cổ phiếu nắm giữ nhiều nhất; giảm lượng nắm giữ của Beike, Amazon và Microsoft.

Bridgewater giảm lượng nắm giữ tại Apple và Nvidia trong quý 2: Bridgewater giảm lượng nắm giữ tại Nvidia xuống 489.000 cổ phiếu, Google xuống 828.000 cổ phiếu và Pinduoduo xuống 289.000 cổ phiếu trong quý hai; cổ phiếu Microsoft lần lượt đạt 152% và 88%; bán gần 75% cổ phần Apple cho 469.000 cổ phiếu. Tính đến cuối quý 2, tổng giá trị thị trường mà Bridgewater nắm giữ tại Mỹ là 19,2 tỷ USD, giảm 600 triệu USD so với quý trước.

6. Một số thành phố hạng nhất sắp có nhà ở thương mại.

Theo báo cáo, một số thành phố hạng nhất dự kiến ​​sẽ ban hành các văn bản chính sách liên quan để mua và lưu trữ nhà ở thương mại, họ sẽ đi theo ý tưởng “do chính phủ chỉ đạo, vận hành theo định hướng thị trường” để đặt hàng dựa trên nhu cầu và hợp lý; xác định việc mua nhà ở. Trong số đó, Thành phố Nam Kinh, Thành phố Hàng Châu, Thành phố Thiên Tân, Thành Đô, Thành phố Thanh Đảo, Thành phố Quảng Châu, v.v. được cho là đang nghiên cứu và xây dựng các kế hoạch công tác và văn bản chính sách liên quan.

7. Thị trường trái phiếu đã trải qua một đợt điều chỉnh sâu và các nhà phân tích cho rằng không cần thiết phải bán tháo một cách hoảng loạn

Vào ngày 12 tháng 8, thị trường trái phiếu trải qua một đợt điều chỉnh sâu, với lãi suất trái phiếu của tất cả các kỳ hạn đều tăng. Các nhà phân tích cho rằng áp lực lên thị trường trái phiếu Chính phủ chủ yếu đến từ hai khía cạnh: thứ nhất, sự giám sát đã ảnh hưởng đến bầu không khí lạc quan; thứ hai, việc tăng cường phát hành trái phiếu Chính phủ đã bù đắp ở một mức độ nhất định sự hỗ trợ dự kiến ​​cho thị trường trái phiếu từ chính sách tiền tệ nới lỏng; .

Một bài bình luận trên trang nhất của Thời báo Chứng khoán chỉ ra rằng trong ngắn hạn, thu nhập từ đầu tư trái phiếu trong nửa cuối năm có thể khó đáp ứng được kỳ vọng cao của nhà đầu tư trong trung và dài hạn, khó có thể tăng đáng kể; tăng lãi suất trong nước theo chính sách tiền tệ nới lỏng và nguy cơ thị trường trái phiếu sụt giảm mạnh là tương đối nhỏ, nhà đầu tư không cần phải hoảng loạn mua lại do biến động ngắn hạn. Tờ Financial Times, cơ quan truyền thông phụ trách ngân hàng trung ương, đã ra bài viết khẳng định sẽ kiên quyết trấn áp các hoạt động phi pháp gây rối trật tự thị trường trên thị trường trái phiếu.

8. Trang nhất Thời báo Chứng khoán: Đã đến lúc phải từ bỏ niềm tin vào trái phiếu chuyển đổi của doanh nghiệp nhà nước.

Lingnan Shares đã thông báo hôm thứ Tư rằng "Trái phiếu chuyển đổi Lĩnh Nam" không thể trả nợ gốc và lãi đúng hạn, trở thành vụ vỡ nợ trái phiếu chuyển đổi doanh nghiệp nhà nước đầu tiên của đất nước. Điều đó cũng có nghĩa là thị trường tin tưởng vào việc mua lại tài sản thuộc sở hữu nhà nước một cách cứng nhắc. sẽ bị hỏng. Chỉ số Trái phiếu Chuyển đổi CSI đạt mức giảm trong một ngày lớn nhất trong hơn nửa năm vào thứ Sáu. Trong số hơn 500 trái phiếu chuyển đổi trên thị trường, có chưa đến 30 trái phiếu tăng giá.

Bài báo của Securities Times cho biết mục đích ban đầu của việc phá vỡ chính sách mua lại cứng nhắc là sử dụng sức mạnh của thị trường để chuyển vốn đến nơi hiệu quả nhất dựa trên định hướng "lợi nhuận rủi ro".

9. Musk phỏng vấn Trump

Tuần này, Trump đã được Musk phỏng vấn và toàn bộ cuộc phỏng vấn được truyền hình trực tiếp trên nền tảng X. Tuy nhiên, buổi phát sóng trực tiếp đã bị trì hoãn hơn 40 phút. Musk cho biết nền tảng X dường như đã bị tấn công bởi một cuộc tấn công DDoS (từ chối dịch vụ phân tán) quy mô lớn. Khi cuộc trò chuyện chính thức bắt đầu, hơn 1 triệu người đã nghe trực tuyến. Sau đây là tóm tắt những điểm chính trong bài phát biểu của họ:

Trump cho biết trong cuộc phỏng vấn rằng Biden buộc phải rút lui khỏi cuộc đua tổng thống Mỹ do một "cuộc đảo chính"; nếu đắc cử tổng thống, nước Mỹ sẽ có đợt trục xuất (nhập cư) lớn nhất trong lịch sử; phải được giảm xuống; các ưu đãi sẽ được cung cấp cho các doanh nghiệp đến Mỹ chứ không phải rời đi; Ukraine nên gia nhập liên minh NATO là "cuộc nói chuyện ngớ ngẩn". Ông đã có mối quan hệ hữu ích với Putin trong nhiệm kỳ của ông ở Nhà Trắng và hy vọng sẽ duy trì mối quan hệ tốt đẹp trong nhiệm kỳ thứ hai của mình.

Musk đề nghị đóng vai trò giúp cắt giảm chi tiêu liên bang trong nhiệm kỳ thứ hai của Trump và kêu gọi thành lập một ủy ban chính phủ. Ông cũng cho rằng không nên bôi nhọ ngành dầu khí, ngành mà nền kinh tế phụ thuộc vào, mà muốn Mỹ hướng tới một “nền kinh tế bền vững hơn”.

10. Ngân hàng Dự trữ New Zealand bất ngờ cắt giảm lãi suất.

Ngày 14/8, Ngân hàng Dự trữ New Zealand bất ngờ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, từ 5,5% xuống 5,25%. Đây là lần cắt giảm lãi suất đầu tiên kể từ tháng 3/2020 và kỳ vọng của thị trường không thay đổi. Ngân hàng Dự trữ New Zealand trước đó đã chọn giữ nguyên lãi suất trong 8 lần liên tiếp.

Fed cho biết chính sách tiền tệ sẽ vẫn cần phải hạn chế trong một thời gian. Ủy ban đồng ý rằng vẫn còn chỗ để nới lỏng mức độ hạn chế về chính sách tiền tệ. Ngân hàng dự kiến ​​tỷ lệ tiền mặt chính thức trung bình sẽ là 4,92% trong quý 4 năm 2024 và 4,62% ​​trong quý 1 năm 2025. Ngân hàng dự kiến ​​tỷ lệ tiền mặt chính thức trung bình sẽ giảm 101 điểm cơ bản vào giữa năm 2025.

11. WHO tuyên bố bệnh đậu khỉ là “tình trạng khẩn cấp về sức khỏe cộng đồng được quốc tế quan tâm”

Tổ chức Y tế Thế giới hôm thứ Tư đã tuyên bố dịch bệnh thủy đậu lan rộng ở một số nước châu Phi là tình trạng khẩn cấp về sức khỏe cộng đồng đang được quốc tế quan tâm, đây là tuyên bố thứ hai trong hai năm qua khi tổ chức này ứng phó với sự lây lan của virus. Tổng cục Hải quan nước tôi sau đó đã ban hành thông báo về việc ngăn chặn dịch bệnh đậu khỉ xâm nhập vào nước tôi, thông báo này có hiệu lực trong 6 tháng. Vào thứ Sáu, khái niệm về bệnh thủy đậu trên cổ phiếu A tiếp tục gia tăng vào buổi chiều, với Haichen Pharmaceutical và Asia-Pacific Pharmaceutical có hai hội đồng quản trị liên tiếp, và Transjing Life, Privilege Pharmaceuticals và Hefu China đạt đến giới hạn hàng ngày. Phân phối dược phẩm của chứng khoán Hồng Kông phục hồi mạnh mẽ.

Bài viết được chuyển tiếp từ: Dữ Liệu Mười Vàng