Tiêu đề gốc: Trường hợp tăng giá cho Ethereum
Tác giả gốc: Ignas
Nguồn gốc: Nghiên cứu DeFi
Biên soạn bởi: Mars Finance, Daisy
Thật dễ dàng để bi quan về ETH ngay bây giờ. Nó hoạt động kém hơn SOL với hệ số 6,8 kể từ khi thị trường chạm đáy vào đầu năm 2023, trong khi ETH giảm 47% so với BTC trong hai năm qua.
Chúng ta có nên mong đợi một sự phục hồi?
Tôi sắp hết ý tưởng cho banner rồi. Bạn có gợi ý nào không?
Quan điểm giảm giá trên Ethereum
Những lý do khiến ETH hoạt động kém đang được tranh luận, nhưng theo tôi có một số lý do quan trọng:
Bitcoin là “vàng kỹ thuật số” – một câu chuyện đơn giản, dễ hiểu, đặc biệt đối với người dùng và tổ chức bán lẻ mới. Để so sánh, câu chuyện của Ethereum phức tạp hơn. Sự so sánh phổ biến về “dầu kỹ thuật số” không hấp dẫn cũng như không chính xác.
Solana vượt qua Ethereum: Solana đang bắt kịp và đôi khi vượt qua Ethereum về lượng người dùng hoạt động, khối lượng giao dịch và sự chú ý của thị trường.
Do đó, Bitcoin là một lựa chọn an toàn hơn cho việc áp dụng tiền điện tử, trong khi Solana là một lựa chọn rủi ro hơn (vốn hóa thị trường thấp hơn) để áp dụng hợp đồng thông minh. Ethereum bị ép giữa hai.
Cách tiếp cận mô-đun của Ethereum với L2 (giải pháp Lớp 2): Điều này làm phân mảnh tính thanh khoản và làm phức tạp trải nghiệm người dùng.
Những “kẻ thoái hóa” (tức là “những người đánh bạc phi tập trung”) đặt cược vào cách tiếp cận mô-đun sẽ lan truyền sức mua của họ trên các mã thông báo thử nghiệm của Ethereum như nhiều mã thông báo L2, LRT và mã thông báo DA. Ngược lại, đặt cược vào Solana chỉ yêu cầu mua mã thông báo SOL.
Tôi đã từng tin rằng Ethereum (ETH) sẽ hoạt động tốt hơn Bitcoin (BTC) vì những người tham gia thị trường sẽ nhận ra lợi nhuận cao của phần thưởng khai thác airdrop. Thật vậy, với phần thưởng airdrop từ giao thức đặt lại, hiệu suất thực tế của tôi trên ETH cao hơn nhiều so với giá giao ngay đề xuất.
Tuy nhiên, điều này không thể kích hoạt FOMO (Sợ bỏ lỡ) trên ETH, có thể do tiếp xúc quá nhiều trong thị trường gấu, khiến nhiều người tin rằng ETH sẽ không thất bại và mua với số lượng lớn.
Ngược lại, rất ít người nắm giữ SOL bằng tiền điện tử. Khi SOL tăng, nhiều người dùng tiền điện tử gốc hơn sẽ chuyển từ ETH sang SOL. Trong trường hợp không có dòng vốn bán lẻ đáng kể, giá ETH đã bị trì trệ.
Một vấn đề khác là doanh thu và tốc độ đốt ETH ngày càng giảm.
Sau khi nâng cấp EIP-4884 Proto-danksharding, các khoản thanh toán L2 (lớp thứ hai) đã giảm xuống, dẫn đến tốc độ đốt ETH thấp hơn. Mặc dù tỷ lệ lạm phát của ETH vẫn ở mức dưới 1% nhưng đây vẫn là một trở ngại đối với các nhà đầu tư đang lạc quan về ETH như một loại tiền tệ siêu thanh (tức là một kho lưu trữ giá trị dài hạn).
Bạn có thể thấy rõ xu hướng đốt ETH đảo ngược sau khi EIP-4844 ra mắt vào tháng 3
Hiện tại có rất ít cuộc thảo luận về “tiền siêu âm” trên Twitter.
Trong khi có rất nhiều quan điểm giảm giá trên X (trước đây là Twitter), tâm lý thị trường vẫn lạc quan đối với ETH, mặc dù không mạnh bằng BTC.
Thay vào đó, hãy thảo luận về lập luận tăng giá của Ethereum (ETH).
Lập luận tăng giá cho ETH
Có nhiều lý do để lạc quan về ETH. Tôi đã yêu cầu những người theo dõi tôi trên X (trước đây là Twitter) chia sẻ suy nghĩ của họ.
Vui lòng xem các nhận xét trong chủ đề và đây là 10 lý do hàng đầu của tôi (với một chút trợ giúp từ Kaito AI):
Nếu phí gas vẫn ở mức khoảng 20 gwei, Ethereum được coi là vừa giảm phát vừa có khả năng mở rộng, khiến nó trở thành một mạng hấp dẫn và hiệu quả. Lưu ý: gwei của ETH đã dưới 20 kể từ tháng 3.
Người dùng thông thường giờ đây có thể đặt cược ETH một cách độc lập từ nhà, tăng tính phân cấp của Ethereum và khiến nó trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư cá nhân và người xác thực sử dụng phần cứng cấp độ người tiêu dùng.
Cộng đồng nhà phát triển mạnh mẽ và sức mạnh trí tuệ tích lũy trong hệ sinh thái Ethereum hỗ trợ sự đổi mới liên tục và sự mạnh mẽ của mạng.
Ethereum được coi là nền tảng hợp đồng thông minh hàng đầu không có đối thủ cạnh tranh thực sự, duy trì độ tin cậy và tính phân cấp.
Những phát triển đang diễn ra, chẳng hạn như các giải pháp lớp 2 và cải tiến khả năng tương tác, là những yếu tố tăng giá quan trọng, trong khi các nỗ lực đang được tiến hành nhằm giảm sự phân mảnh và cải thiện hiệu quả mạng.
Tính minh bạch về quy định ngày càng tăng, đặc biệt là ở Hoa Kỳ và Liên minh Châu Âu, đã làm tăng sự tự tin, cho phép các tổ chức như BlackRock áp dụng Ethereum.
Các tùy chọn đặt cược được cải tiến cho phép tất cả chủ sở hữu ETH tham gia vào bảo mật mạng mà không yêu cầu kiến thức hoặc tài nguyên kỹ thuật sâu rộng.
Các tổ chức lớn như Coinbase và Blackstone đã cho thấy việc áp dụng token hóa các tài sản trong thế giới thực (RWA) trên Ethereum ngày càng tăng.
Việc mở rộng khả năng DeFi trên Ethereum và tiềm năng thống trị của stablecoin mang lại nhiều dư địa cho sự phát triển và dẫn đầu thị trường.
Sự nhiệt tình và niềm tự hào chung của những người nắm giữ và người dùng Ethereum đã góp phần mang lại triển vọng tích cực và tăng sự quan tâm của thị trường.
Tôi cũng đã hỏi một số nhân vật ETH nổi bật trên X (trước đây là Twitter) tại sao họ lại lạc quan về ETH. Trong số những người trả lời có Camila Russo, người sáng lập The Defiant và Christine Kim, một nhà nghiên cứu tại Galaxy.
Đây là lý do tại sao Camila lạc quan về ETH:
Hệ sinh thái DeFi trưởng thành: Ethereum và các giải pháp lớp 2 của nó cung cấp hệ sinh thái DeFi trưởng thành nhất trong số các loại tiền điện tử xét về tổng giá trị bị khóa (TVL) và khối lượng giao dịch kết hợp. Sự tập trung thanh khoản và các ứng dụng phi tập trung (dapps) này sẽ thu hút nhiều người dùng hơn, do đó sẽ khiến hoạt động bắt đầu được phản ánh trên chuỗi lớp đầu tiên, khiến phí gas tăng lên và nhiều ETH bị đốt cháy hơn. DeFi rất quan trọng vì tài chính là một trong số ít các kịch bản ứng dụng tiền điện tử có khả năng thích ứng với thị trường thực tế.
Phân quyền và bảo mật: Ethereum phi tập trung và an toàn đến mức các tổ chức lớn nhất thế giới chọn tin tưởng nó khi hoạt động trên chuỗi: BlackRock thông qua quỹ BUIDL, PayPal thông qua PYUSD, JP Morgan, Santander và các ngân hàng lớn khác đang thử nghiệm giải quyết blockchain và mã thông báo trên Ethereum, trong số những thứ khác. Các tổ chức lớn không đủ khả năng chi trả cho thời gian ngừng hoạt động của blockchain, các cuộc tấn công của trình xác thực/thợ đào và hành vi độc hại sẽ tiếp tục chọn Ethereum. Điều này sẽ thúc đẩy hoạt động và tăng trưởng giá cả.
ETH ETF: ETH là một trong hai loại tiền điện tử duy nhất ở Hoa Kỳ có sẵn để các nhà đầu tư tổ chức đầu tư thông qua ETF, quỹ này sẽ cung cấp hỗ trợ lâu dài cho giá ETH.
Christine Kim nhấn mạnh hiệu ứng mạng của Ethereum
Tôi tin rằng một trong những lợi thế chính của Ethereum so với các đối thủ cạnh tranh là hiệu ứng mạng của nó. Ethereum là blockchain có mục đích chung lâu đời nhất (lợi thế của người đi đầu) và có sự tập trung lớn nhất vào nhà phát triển (cộng đồng/hệ sinh thái mạnh mẽ), cả hai đều đóng góp đáng kể vào giá trị của mạng.
Thật vậy, Ethereum là nơi tôi thích lưu trữ tài sản dài hạn của mình hơn. Solana đã gặp nhiều sự cố ngừng hoạt động, trong khi Ethereum đã chứng minh được độ tin cậy của mình trong nhiều năm qua.
Tôi cũng rất lạc quan về Ethereum với tư cách là chuỗi tài sản trong thế giới thực (RWA) để mã hóa tài sản. Ví dụ: 52% tổng số stablecoin và 73% tổng số Kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa trên Ethereum.
Mã thông báo của Kho bạc Hoa Kỳ - rwa.xyz
Nếu bạn lạc quan về memecoin, Solana có thể là lựa chọn của bạn, nhưng để token hóa hàng tỷ đô la tài sản trong thế giới thực (RWA), Ethereum là nơi an toàn nhất.
Tiếp theo, một vấn đề quan trọng là giải pháp lớp 2 (Layer 2s)
Solana, với tư cách là một chuỗi nguyên khối, nhanh và chi phí thấp nhưng vẫn có thể gặp phải những hạn chế.
Các tiện ích mở rộng mô-đun cung cấp giải pháp lâu dài thông qua L2 vì khả năng mở rộng luôn có thể được bổ sung bằng cách triển khai L2 cho các trường hợp sử dụng cụ thể. L2 mang đến sự linh hoạt, đơn giản và không gian hơn cho chủ quyền văn hóa. Cygaar giải thích rõ điều này trong bài viết dưới đây:
Sự phân mảnh thanh khoản hiện tại và trải nghiệm người dùng kém hơn do phụ thuộc vào cầu nối hy vọng chỉ là vấn đề tạm thời. Ví dụ: Catalyst AMM sẽ cho phép hoán đổi nguyên tử giữa các chuỗi khác nhau – loại bỏ nhu cầu kết nối tài sản. Trong trường hợp này, thanh khoản vẫn bị phân mảnh, nhưng người dùng cuối vẫn có thể nhận được mức giá tốt nhất vì thanh khoản đến từ nhiều chuỗi. Nhiều giải pháp khác như Catalyst đang được triển khai.
Và sau đó là những nỗ lực đáng kể hơn do chính L2 thúc đẩy.
Optimism là “tích hợp ERC-7683 để cho phép khả năng tương tác lớp ứng dụng giữa Superchain và các Ethereum L2 khác”, nghĩa là tất cả các L2 trong hệ sinh thái Optimism sẽ hoạt động như một.
Tương tự, Polygon đang xây dựng AggLayer, có nghĩa là "giao dịch chuỗi chéo chỉ bằng một cú nhấp chuột. Nó sẽ tạo lại trải nghiệm trực tuyến nhưng trong một mạng lưới các giao thức".
Ngoài ra còn có Metalayer, Avail Nexus và Hyperlane của Caldera.
Nhiều giải pháp tổng hợp cũng là một vấn đề, nhưng vấn đề về tính thanh khoản và trải nghiệm người dùng cần được giải quyết trong tương lai.
Tôi nghĩ mọi người đánh giá thấp sự thay đổi này đang diễn ra nhanh như thế nào. Tôi khuyên bạn nên theo dõi thông tin cập nhật của Andy trên X để nhận thông tin mới nhất về tiện ích mở rộng mô-đun.
Trong thời gian chờ đợi, hãy tìm hiểu thêm về nhiều sản phẩm hiện đang giải quyết vấn đề này trong bài viết này của Blocmate.
Trên thực tế, Vitalik cũng cho biết mọi người sẽ ngạc nhiên khi "vấn đề về khả năng tương tác giữa L2" sẽ không còn là vấn đề nữa.
Nếu bạn cần thêm ý tưởng lạc quan, hãy xem bài đăng của Emmanuel bên dưới. Anh ấy lạc quan vì cộng đồng mạnh mẽ của ETH, sự đổi mới liên tục và khả năng thích ứng lâu dài.
Tôi sẽ rất lạc quan nếu các vấn đề phân mảnh L2 được giải quyết và việc áp dụng RWA cũng như mã thông báo tiếp tục phát triển trên Ethereum, nhưng đây là những yếu tố dài hạn.
Trong ngắn hạn, có một chất xúc tác ít được thảo luận: nâng cấp Pectra.
Nâng cấp Pectra là gì?
Bản nâng cấp Pectra là cột mốc quan trọng tiếp theo của Ethereum và dự kiến sẽ ra mắt vào quý 1 năm 2025. Nó hợp nhất các bản cập nhật Bragg (lớp thực thi) và Electra (lớp đồng thuận).
Để biết thêm chi tiết về các mốc thời gian và EIP cụ thể, hãy truy cập Ethroadmap.com
Tất cả các nâng cấp lớn của Ethereum đều đã được thổi phồng quá mức trước đó, nhưng Pectra dường như đã thoát khỏi sự chú ý.
Tôi hiểu tại sao. Đã có những thay đổi lớn trong Ethereum: di chuyển từ PoW sang PoS, khởi chạy ghi ETH, EIP-4884, v.v. Tuy nhiên Pectra có một số nâng cấp thú vị.
1. Trừu tượng hóa tài khoản: cuối cùng là cải thiện trải nghiệm người dùng
Một trong những thay đổi lớn nhất đối với Pectra là cách xử lý tài khoản.
Hiện tại, việc quản lý ví bao gồm rất nhiều bước phiền toái, từ ký giao dịch đến quản lý phí gas cho các mạng khác nhau. Với tính năng trừu tượng hóa tài khoản, Pectra đơn giản hóa toàn bộ quá trình.
EIP-3074 và EIP-7702 là hai cải tiến được đề xuất. EIP-3074 cho phép ví truyền thống (Tài khoản thuộc sở hữu bên ngoài hoặc EOA) tương tác với các hợp đồng thông minh, chẳng hạn như cho phép giao dịch hàng loạt và giao dịch được tài trợ.
EIP-7702 tiến thêm một bước nữa và cho phép EOA tạm thời hoạt động như một ví hợp đồng thông minh trong quá trình giao dịch. Tạm thời có nghĩa là ví EOA của bạn chỉ trở thành ví hợp đồng thông minh trong quá trình giao dịch. Nó hoạt động bằng cách thêm mã hợp đồng thông minh vào địa chỉ EOA. WTF? Dù sao thì tôi cũng muốn thấy nó hoạt động.
Trong thực tế nó có nghĩa là:
Phê duyệt USDC và đổi UNI trong một giao dịch.
dApps có thể cung cấp cho người dùng phí gas (dễ chấp nhận hơn)
Phê duyệt trước các dApp để sử dụng với ví và đặt giới hạn chi tiêu
LƯU Ý: Có vẻ như EIP-3074 đã được ưu tiên hơn EIP-7702, được Vitalik viết trong 22 phút! EIP-7702 cũng tương thích với việc triển khai AA trong tương lai.
Cách tiếp cận "EOA tạm thời trở thành hợp đồng thông minh" này rất thú vị vì các dApp hiện tại thường không tương thích với ví tài khoản thông minh (hãy thử sử dụng Safe hoặc Avocado multisig với dApp). Hy vọng AA sẽ được chú ý nhiều hơn sau khi nâng cấp.
2. Cải thiện cam kết vốn sở hữu
Đối với những người đang chạy trình xác thực, Pectra mang đến một số thay đổi lớn.
EIP-7251 tăng số cổ phần xác thực tối đa từ 32 ETH lên 2048 ETH. Nó cho phép các nhà cung cấp đặt cược lớn hợp nhất việc đặt cược của họ, từ đó giảm số lượng người xác thực và giảm tải mạng.
Đây cũng là phần thưởng dành cho những người đặt cược nhỏ hơn vì nó cung cấp các tùy chọn đặt cược linh hoạt hơn (có thể đặt cược 40 ETH hoặc phần thưởng gộp). Ngoài ra, thời gian xếp hàng đặt cược ETH sẽ giảm từ vài giờ xuống còn vài phút.
Một điều quan trọng mà tôi rất hào hứng liên quan đến việc giảm thiểu MEV, nhưng có vẻ như Pectra không thể nâng cấp được.
3. Cải thiện khả năng mở rộng
Pectra đã giới thiệu Lấy mẫu tính sẵn có của dữ liệu ngang hàng (PeerDAS) thông qua EIP-7594.
Giống như Proto-Danksharding trong các bản nâng cấp Dencun trước đây, PeerDAS sẽ mang lại các giao dịch rẻ hơn trên L2. Nhưng tôi không thể tìm thấy con số nào cho thấy nó sẽ rẻ hơn bao nhiêu (tôi cho rằng PeerDAS sẽ đặc biệt hữu ích trong thời gian sử dụng cao điểm). 0xBreadguy đã đề cập rằng Pectra sẽ mở rộng công suất blob lên gấp 2 đến 3 lần.
Sau đó, có nhiều nâng cấp kỹ thuật, chẳng hạn như BLS12-381, để rút ngắn chữ ký BLS (giảm chi phí gas) và EIP-2935, để xác thực các giao dịch mà không yêu cầu tất cả lịch sử blockchain.
Các EIP này, cùng với Verkle Trees Transition (EIP-6800), cuối cùng sẽ thay thế cấu trúc Merkle Tree hiện tại, có thể làm cho các máy khách hạng nhẹ an toàn hơn và giúp các nút tham gia vào mạng dễ dàng hơn, từ đó tăng tính phân cấp.
Một trong những thay đổi lớn là 11 thay đổi EIP đối với EVM, điều này sẽ giúp việc viết và triển khai các hợp đồng thông minh trở nên dễ dàng hơn, từ đó giảm chi phí và tăng hiệu quả. Nói cách khác, việc phát triển trên Ethereum sẽ trở nên suôn sẻ hơn.
Hãy xem bài đăng này từ Ethereum Intern để có lời giải thích đơn giản về tác động của việc nâng cấp công nghệ.
Tôi rất vui vì Single Slot cuối cùng cũng xuất hiện (SSF) với bản nâng cấp Pectra, nhưng nó vẫn chưa được đưa vào bản nâng cấp Osaka tiếp theo.
Vitalik đã chia sẻ vào tháng 12 năm 2023 rằng SSF là cách đơn giản nhất để giải quyết hầu hết các sai sót trong thiết kế PoS của Ethereum.
Hiện tại, sự đồng thuận bằng chứng cổ phần của Ethereum mất khoảng 15 phút để đạt được tính hữu hạn cho một khối, nghĩa là khối đó không thể bị thay đổi hoặc xóa mà không phải trả chi phí tài chính đáng kể. SSF tìm cách giảm thời gian này xuống còn một khe duy nhất hoặc khoảng 12 giây, đảm bảo rằng các khối được hoàn thành gần như ngay lập tức sau khi tạo.
Về mặt thực tế, điều này có nghĩa là các cầu nối nhanh hơn và an toàn hơn cũng như gửi tiền CEX nhanh hơn. Thật đáng thất vọng, điều này vẫn chưa xảy ra. Việc loại nó khỏi bản nâng cấp là một điều bi quan và cho thấy các nhà phát triển Ethereum vẫn không ưu tiên mở rộng quy mô L1. Nếu có những dấu hiệu rõ ràng hơn cho thấy cộng đồng ETH cốt lõi đang tập trung vào mở rộng quy mô L1, tôi sẽ trở nên lạc quan hơn. Hiện tại, điều này dường như không phải là một ưu tiên.
Dù sao thì Pectra cũng là một bản nâng cấp công nghệ, nhưng tôi nghĩ thị trường đã đánh giá thấp tầm quan trọng của nó.
Bây giờ, hãy nói về giá ETH.
Dự đoán giá cơ bản của VanEck cho ETH là 118.000 USD vào năm 2030.
Thành thật mà nói, 118.000 USD là khá bi quan (tôi hy vọng nó giao dịch cao hơn sau 5 năm nữa), nhưng hãy nhớ rằng dự báo cơ sở của VanEck cho Solana 2030 chỉ là 335 USD.
Do đó, dựa trên dự báo cơ sở, lợi nhuận tiềm năng của ETH là 4,4 lần, trong khi lợi nhuận tiềm năng của SOL chỉ là 2,2 lần. Lưu ý rằng cả hai dự báo đều được chia sẻ cách đây một năm (trước khi ETH ETF ra mắt), vì vậy sẽ rất thú vị khi xem các dự báo cập nhật của chúng.
Nhân tiện, nếu bạn cần thêm hy vọng, Giám đốc điều hành Ark Invest Cathie Wood dự đoán rằng ETH sẽ đạt 166.000 USD và BTC sẽ đạt 1,3 triệu USD vào năm 2030.
Tuy nhiên, tôi vui mừng hơn về triển vọng tăng giá của ETH đạt 51.000 USD. Bất chấp điều đó, dự đoán giá ETH của VanEck đều dựa trên:
VanEck dự đoán rằng Ethereum sẽ chiếm 70% thị phần nền tảng hợp đồng thông minh vào năm 2030, tận dụng vị thế là mạng thanh toán toàn cầu nguồn mở thống trị.
Doanh thu Ethereum dự kiến sẽ tăng từ 2,6 tỷ USD mỗi năm lên 51 tỷ USD vào năm 2030. Sự tăng trưởng này được cho là do phí giao dịch, MEV tăng lên và việc giới thiệu Bảo mật dưới dạng dịch vụ (SaaS) – sử dụng ETH để bảo mật các giao thức khác (đặt cược lại).
Ethereum dự kiến sẽ thu hút nhiều hoạt động kinh tế hơn trong các lĩnh vực tài chính, ngân hàng, thanh toán, metaverse, xã hội, trò chơi và cơ sở hạ tầng.
Tiềm năng của Ethereum như một tài sản lưu trữ giá trị được đánh giá cao và tiện ích của nó được nâng cao nhờ khả năng lập trình hợp đồng thông minh và công nghệ nhắn tin xuyên chuỗi (đặt cược thông minh).
Dưới đây là bản tóm tắt các kịch bản trường hợp cơ bản, trường hợp giảm giá và trường hợp tăng giá.
Kịch bản cơ bản về tỷ lệ thống trị hợp đồng thông minh 70% có vẻ khá công bằng đối với tôi, mặc dù hiện tại tỷ lệ thống trị của Ethereum chỉ là 58% (nhưng toàn bộ tỷ lệ thống trị của L2 là khoảng 65%). Bất chấp sự trỗi dậy mạnh mẽ của SOL, sự thống trị vẫn không thay đổi kể từ đầu năm 2022.
Sự thống trị của TVL sẽ là thước đo quan trọng cần theo dõi vì các tổ chức dường như thực sự quan tâm đến nó.
Một số liệu khác mà các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ theo dõi là dòng ETH ETF.
Ethereum ETF
Nếu ai đó nói với tôi vài tháng trước rằng có một quỹ ETF cho ETH nhưng nó được giao dịch dưới 3.000 USD, tôi sẽ nghĩ tiền điện tử này đang ở trong một thị trường giá xuống.
Còn quá sớm để kết luận nhưng ETH ETF dường như đang ngày càng tăng giá. Dòng tiền ra theo thang độ xám đã giảm nhanh chóng, với dòng tiền ròng dương trong ba ngày liên tiếp. Có vẻ như những người cần thoát khỏi Grayscale đã làm như vậy.
Chúng ta đã biết Grayscale có thể có tác động lớn đến mức nào, nhưng tiềm năng tăng giá sẽ là một điều bất ngờ. Nếu xu hướng này tiếp tục, tương lai của ETH sẽ có vẻ tươi sáng!
Vì vậy, với mọi thứ đang diễn ra trên Ethereum, bạn có lạc quan về nó không?
