Gần đây, thị trường chứng khoán Mỹ đã phải hứng chịu một đợt thụt lùi nặng nề, với giá cổ phiếu của Intel giảm mạnh 26% chỉ trong một ngày, mức giảm lớn nhất trong 42 năm. @加密航海家飞鱼
Hiện tượng này đã gây được sự chú ý và thảo luận rộng rãi trên thị trường.
Bài viết này sẽ cung cấp một phân tích chuyên sâu về lý do khiến chứng khoán Mỹ sụt giảm mạnh và logic đằng sau sự sụp đổ của giá cổ phiếu Intel. Nó cũng sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư những chiến lược tự cứu mình trong môi trường thị trường hiện tại.
Chúng ta phải làm rõ rằng một lý do khác dẫn đến sự biến động gần đây của chứng khoán Mỹ là khi thị trường lo lắng về sự suy giảm thanh khoản, các nhà đầu tư trở nên nhạy cảm hơn đáng kể với những tin tức tiêu cực.
Tính thanh khoản - khả năng mua hoặc bán tài sản mà không ảnh hưởng đến giá - là một trong những chỉ báo về hướng đi của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.
Nhưng trong giai đoạn vừa qua, mối lo ngại của các nhà giao dịch về tính thanh khoản ngày càng tăng, dẫn đến thị trường biến động nghiêm trọng.
Ví dụ, khi một số công ty lớn của Mỹ công bố kết quả, tin tức thấp hơn kỳ vọng của Phố Wall đã khiến giá cổ phiếu của công ty đó sụt giảm quá mức.
Ví dụ mới nhất là do chi phí tăng cao và tổn thất của người dùng, giá cổ phiếu của Facebook, trang mạng xã hội được đổi tên thành Meta, đã giảm mạnh hơn 26% vào ngày 3/2 và giá trị thị trường của nó bốc hơi hơn 232 tỷ USD. Đây trở thành sự kiện bi thảm nhất kể từ khi Facebook ra mắt công chúng. Hiệu suất thị trường chứng khoán trong một ngày cũng lập kỷ lục về mức giảm trong một ngày lớn nhất trong lịch sử chứng khoán Mỹ.
Ngoài ra, do kết quả hoạt động của công ty không đạt kỳ vọng nên giá cổ phiếu của PayPal cũng giảm gần 25% trong cùng ngày.
Trên thực tế, vào tháng 1 vừa qua, hiện tượng tương tự cũng đã xảy ra với các công ty công nghệ lớn trên thị trường chứng khoán Mỹ - giá cổ phiếu của Peloton từng giảm xuống dưới giá niêm yết; Netflix cũng chịu mức giảm lớn nhất trong 10 năm, giảm toàn bộ. giảm 21,8%, giá trị thị trường xuống dưới 200 tỷ USD.
Ngoài ra, đằng sau những biến động mạnh của chứng khoán Mỹ còn có những lo ngại của thị trường về triển vọng của nền kinh tế Mỹ.
Mọi tầng lớp xã hội đều nghi ngờ về khả năng kiềm chế lạm phát một cách hiệu quả của Fed.
Powell đã nhiều lần giữ quan điểm "lạm phát tạm thời" phải đến khi dữ liệu CPI của Mỹ "đèn đỏ" trong nhiều tháng liên tiếp, Powell mới từ bỏ "lý thuyết lạm phát tạm thời" vào tháng 12 năm 2021, mới quyết định mở rộng và mở rộng quan điểm. giảm quy mô mua trái phiếu, đồng thời phát đi tín hiệu thắt chặt chính sách tiền tệ, tăng lãi suất trước thời hạn.
Một số nhà phân tích cho rằng để khắc phục sự chậm trễ trong thời gian điều chỉnh chính sách, Cục Dự trữ Liên bang có thể phải đẩy nhanh tốc độ tăng lãi suất trong năm 2022.
Chu kỳ tăng lãi suất mạnh mẽ của Cục Dự trữ Liên bang có thể dẫn đến sự suy thoái quá mức của nền kinh tế Mỹ hoặc thậm chí là cuộc suy thoái tiếp theo.
Một số nhà kinh tế đã cảnh báo rằng nếu Cục Dự trữ Liên bang đẩy nhanh việc điều chỉnh chính sách tiền tệ để kiềm chế lạm phát, có thể có nguy cơ đảo ngược đường cong lợi suất.
Họ đề xuất rằng việc Fed tăng lãi suất sẽ khiến lợi suất ngắn hạn tăng lên. Nếu bản thân nền kinh tế có kỳ vọng giảm vào thời điểm này, nó sẽ đẩy lợi suất dài hạn đi xuống, cuối cùng khiến đường cong lợi suất bị san phẳng hoặc thậm chí đảo ngược.
Lần cuối cùng đường cong lợi suất cho thấy lợi suất ngắn hạn cao hơn lợi suất dài hạn là vào năm 2019. Đánh giá từ dữ liệu lịch sử, sự đảo ngược lợi suất thường là dấu hiệu báo trước một cuộc suy thoái kinh tế có thể xảy ra ở Hoa Kỳ trong một đến hai năm.
Đảng viên Đảng Dân chủ tại Thượng viện Hoa Kỳ Elizabeth Warren đăng trên X rằng Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã phạm “sai lầm nghiêm trọng” khi trì hoãn cắt giảm lãi suất.
Warren cho biết Powell cần cắt giảm lãi suất ngay bây giờ thay vì đợi thêm sáu tuần nữa, trong khi thị trường vẫn đang theo dõi báo cáo thu nhập chứng khoán của Mỹ.
Doanh thu tài chính quý 2 của Amazon không đạt kỳ vọng và đưa ra dự báo đáng thất vọng.
Cổ phiếu Intel lao dốc khi công ty công bố hướng dẫn yếu kém và sa thải hàng loạt.
Thu nhập tài chính quý 3 của Apple vượt kỳ vọng.
Chứng khoán Mỹ bị bán tháo mạnh vào thứ Năm.
Chỉ số Dow và S&P 500 đều giảm hơn 1% vào thứ Năm, trong khi Nasdaq giảm 2,3%.
Sự sụt giảm của chứng khoán Mỹ hôm thứ Năm đã gây ra làn sóng khắp thế giới, với chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm 5,8% chỉ sau một đêm.
Dữ liệu sản xuất ISM của Hoa Kỳ công bố hôm thứ Năm yếu hơn dự kiến, kích thích tâm lý thị trường rằng quyết định của Cục Dự trữ Liên bang giữ chi phí vay chuẩn ở mức cao nhất trong 23 năm (5,25% -5,5%) trong một năm đã khiến nền kinh tế suy thoái.
Quincy Krosby, chiến lược gia trưởng toàn cầu tại LPLFinancial, cho biết sự sụt giảm mạnh của chứng khoán Mỹ hôm thứ Năm cho thấy thị trường hiện “tự hỏi liệu có quá muộn để Fed thay đổi chính sách tiền tệ hay không”.
Arnim Holzer, chiến lược gia tổng hợp toàn cầu tại EAB Investment Group, nói thêm rằng đợt phục hồi gần đây của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ cũng có thể bị đe dọa khi các nhà đầu tư trở nên lo lắng hơn về triển vọng kinh tế rộng lớn hơn.
Trên thực tế, chỉ số Russell 2000 đã giảm 3% vào thứ Năm, mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ tháng Hai.
Holzer cho biết: “Sự gia tăng biến động của thị trường là điều hợp lý và triển vọng kém cỏi của ngành công nghệ gây ra rủi ro cho thị trường chung.
“Giá cổ phiếu tập trung Intel giảm mạnh sau khi công bố báo cáo tài chính.
Hiệu quả hoạt động của công ty trong quý tài chính thứ hai thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường và dự kiến sẽ tiếp tục thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích trong quý tài chính thứ ba. Công ty cũng công bố kế hoạch sa thải lớn khoảng 15% (khoảng 15.000 người). trong năm.
Bị ảnh hưởng bởi báo cáo tài chính của Intel, các cổ phiếu chip như Arm, TSMC, Nvidia, Micron, Microchip Technology, Broadcom, STMicroelectronics, AMD0,00%), Qualcomm và các cổ phiếu chip khác đều giảm điểm.
Giá cổ phiếu của Amazon bị ảnh hưởng sau khi công ty đưa ra dự báo yếu kém cho quý tài chính thứ ba, với doanh thu thuần và lợi nhuận hoạt động không như mong đợi.
Theo báo cáo, Nvidia có thể hủy bỏ việc sản xuất hàng loạt chip B100 trong quý 4.
Lượng ô tô giao hàng của Tesla tại thị trường Trung Quốc đã đạt mức tăng trưởng đáng kể trong tháng 7, tăng 15,3% so với cùng kỳ năm ngoái, đảo ngược thành công xu hướng đi xuống trước đó tại nền kinh tế lớn nhất châu Á.
Theo dữ liệu sơ bộ do Hiệp hội Xe khách Trung Quốc công bố hôm thứ Sáu, số lượng Mẫu xe được giao bởi nhà máy Tesla ở Thượng Hải trong tháng 7
Trong môi trường thị trường như vậy, các nhà đầu tư cần áp dụng một số chiến lược tự lực để giảm thiểu rủi ro.
Đầu tiên, nhà đầu tư cần chú ý đến những thay đổi của động lực thị trường và các chỉ số kinh tế để điều chỉnh danh mục đầu tư kịp thời.
Thứ hai, các nhà đầu tư có thể xem xét đa dạng hóa khoản đầu tư của mình và đầu tư vào các ngành và thị trường khác nhau để giảm rủi ro hệ thống của một ngành hoặc thị trường.
Cuối cùng, các nhà đầu tư cũng nên duy trì thái độ tốt và kiên nhẫn, tránh mù quáng chạy theo xu hướng và bán tháo một cách hoảng loạn.
Chỉ bằng cách này, chúng ta mới có thể tiến lên một cách vững chắc trong môi trường thị trường phức tạp và luôn thay đổi.
