Vào ngày 18 tháng 7, Jacob Canfield, một nhân vật nổi bật trong thế giới tiền điện tử, đã chia sẻ những hiểu biết sâu sắc có giá trị về khái niệm phòng ngừa rủi ro thông qua nền tảng truyền thông xã hội X. Canfield nhấn mạnh tầm quan trọng của phòng ngừa rủi ro như một chiến lược để các nhà giao dịch bảo vệ khoản đầu tư của họ trước sự suy thoái của thị trường và quản lý tăng vốn một cách hiệu quả.
Canfield bắt đầu bằng cách giải thích rằng phòng ngừa rủi ro là một trong những phương pháp tốt nhất để bảo vệ các khoản đầu tư khỏi những rủi ro giảm giá. Ông nói rằng nó cũng giúp các nhà giao dịch tránh phải bán tài sản trong vòng một năm, điều này có thể dẫn đến thuế lãi vốn đáng kể. Sau đó, ông liệt kê một số lý do để phòng ngừa rủi ro:
Giảm các sự kiện chịu thuế: Bằng cách phòng ngừa rủi ro, nhà giao dịch có thể tránh việc bán hàng sớm có thể gây ra thuế lãi vốn ngắn hạn, thường cao hơn.
Khóa lợi nhuận danh nghĩa: Nhà giao dịch có thể đảm bảo giá trị hiện tại của khoản đầu tư của họ mà không cần bán chúng, điều này đặc biệt hữu ích trong các thị trường đầy biến động.
Bảo vệ khỏi nhược điểm: Đảm nhận vị thế bù đắp giúp giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn nếu thị trường đi ngược lại khoản đầu tư chính.
Tận dụng tỷ lệ cấp vốn cao: Trong điều kiện thị trường hưng phấn, phòng ngừa rủi ro cũng có thể tạo ra lợi nhuận bổ sung thông qua chênh lệch tỷ lệ cấp vốn.
Điều hướng hưng cảm/hưng phấn: Phòng ngừa rủi ro là điều cần thiết trong thời kỳ bong bóng thị trường để giảm nguy cơ bị điều chỉnh đột ngột.
Canfield định nghĩa phòng ngừa rủi ro là sử dụng thị trường thứ cấp để có được vị thế ngang bằng và ngược lại với khoản đầu tư ban đầu. Cách tiếp cận này làm giảm rủi ro, đảm bảo rằng mọi khoản lỗ ở một vị thế sẽ được bù đắp bằng khoản lãi ở vị thế kia. Ông cũng nhấn mạnh rằng đòn bẩy chủ yếu nên được sử dụng để giảm rủi ro đối tác chứ không phải để đánh bạc đầu cơ.
Để minh họa khái niệm này, Canfield đã cung cấp một ví dụ thực tế liên quan đến Solana (SOL). Giả sử một nhà giao dịch mua Solana trị giá 50.000 USD với giá 10 USD/đồng. Nếu giá của Solana tăng lên 200 USD thì giá trị khoản đầu tư sẽ tăng lên 1.000.000 USD. Tuy nhiên, nếu bán trong vòng một năm sẽ phải chịu thuế lãi vốn 37%.
Thay vì bán, nhà giao dịch có thể phòng ngừa rủi ro bằng cách bán khống Solana trị giá 1.000.000 USD bằng cách sử dụng thị trường phái sinh hoặc thị trường tương lai với đòn bẩy gấp 10 lần, dẫn đến quy mô vị thế 100.000 USD trong hợp đồng SOLUSDT.P trên các nền tảng như Bybit hoặc Binance. Điều này có nghĩa là nếu giá của Solana tiếp tục tăng, nhà giao dịch sẽ không bị mất tiền và nếu giá giảm, khoản lỗ sẽ được bù đắp bằng khoản lãi ở vị thế bán.
Canfield cũng lưu ý rằng trong các thị trường hưng phấn, nơi tỷ lệ cấp vốn cao, việc nắm giữ một vị thế bán có thể mang lại lợi nhuận do tỷ lệ cấp vốn dương trả cho việc bán khống, một chiến lược được gọi là chênh lệch lãi suất cấp vốn.
Canfield nhấn mạnh rằng phòng ngừa rủi ro đòi hỏi các nhà giao dịch phải thoải mái với khả năng biến động giá so với vị thế giao ngay của họ, vì nó liên quan đến việc khóa giá trị và dự đoán sự điều chỉnh của thị trường. Người mới bắt đầu có thể bắt đầu với các chiến lược phòng ngừa rủi ro đơn giản, trong khi các phương pháp nâng cao hơn liên quan đến quyền chọn và hợp đồng tương lai có ngày tháng.
Hình ảnh nổi bật qua Pixabay
