01 Nếu nhà đầu tư nhỏ lẻ không có ước mơ, nhân viên ngân hàng không thể kiếm tiền
Gần đây, một số dự án tên tuổi đã phát hành token trên các sàn giao dịch, chẳng hạn như LayerZero, dự án này đã huy động được số tiền tài trợ là 260 triệu USD và được định giá 3 tỷ USD vào tháng 3 năm 2023.
Sau khi được niêm yết trên Binance vào cuối tháng trước năm nay, phản ứng của thị trường rất buồn tẻ:
Hơn nữa, mức giá này thực tế đã tăng lên một chút trong hai ngày qua do sức hút của các nhà tạo lập thị trường:
Nếu chúng ta tính theo mức giá hơn hai nhân dân tệ vài ngày trước, giá mua giao ngay của các nhà đầu tư bán lẻ thấp hơn giá VC năm ngoái và 90% cổ phiếu VC vẫn chưa được phát hành.
Về giao thức tương tác toàn chuỗi và nhắn tin xuyên chuỗi, hiện không có kịch bản tương tác nghiêm trọng nào và không có giao dịch nghiêm túc nào trên mỗi chuỗi. Đương nhiên, các nhà đầu tư bán lẻ sẽ không mua cái này.
02 zk cũng đổi từ vương miện ngành sang mũ rơm
Ngoài LayerZero này, còn có Zksync gây tranh cãi.
Năm 2022 là thời điểm nổi bật của Zksync, với khoản tài trợ duy nhất là 200 triệu USD và số tiền tài trợ tích lũy cũng đã lên tới 260 triệu USD.
Nhưng chúng cũng là chuỗi lớp thứ hai của Ethereum dựa trên tổng hợp zk. Ngày nay, hai năm sau, những người không hiểu mã có thể truy cập lumoz để tạo chuỗi lớp thứ hai zk trong mười phút. (Gửi một liên kết công khai mất bao lâu? Hóa ra chỉ mất mười phút!)
Định giá ban đầu của dự án này không được tiết lộ, nhưng với nguồn vốn duy nhất là 200 triệu, nó không hề rẻ.
Sau khi được niêm yết trên sàn giao dịch vào tháng trước, giá của đồng tiền này cũng đã giảm:
Vốn hóa thị trường hiện tại chỉ hơn 3 tỷ đô la Mỹ. Các hoạt động airdrop trước đây của Zksync lẽ ra đã gây khó chịu cho cộng đồng và các dự án sinh thái, và giá tiền tệ tiếp theo sẽ phải gặp may mắn.
Một dự án khổng lồ khác của zk, Aleo, cũng đã bị trì hoãn trong việc phát hành tiền xu. Dự án này cũng huy động được 200 triệu USD trong 22 năm và được định giá 1,45 tỷ USD.
Nhưng xét đến việc Aleo vẫn cần bán máy khai thác, nhóm dự án vẫn có động lực để rút lời đề nghị, nhưng họ không biết số tiền huy động được hai năm trước còn lại bao nhiêu và liệu có đủ để rút lời đề nghị hay không ~
03 Trong lịch sử, những người huy động được nhiều tiền đều không có kết quả tốt.
Đừng mong đợi bất kỳ phép màu nào trong ngành mã hóa. Bức tranh sau đây cho thấy những dự án đã huy động được hơn 500 triệu USD trong lịch sử. Có thể nói chúng không mấy thân thiện với các nhà đầu tư:
Có 10 dự án trong lịch sử đã huy động được hơn 500 triệu nhân dân tệ, nhưng trong số đó, vai trò hiện tại của DCG giống như đầu tư hơn. Chúng tôi sẽ bỏ qua điều này.
Trong số 9 dự án còn lại, chỉ có 3 dự án phát hành coin, 6 dự án còn lại chưa phát hành coin.
04 Tất cả các dự án phát hành coin đều phá sản
Trước tiên chúng ta hãy xem xét ba dự án phát hành tiền xu. Dự án đầu tiên là EOS. Khi ICO phổ biến nhất vào năm 2018, nó đã trực tiếp huy động được 4 tỷ USD từ các nhà đầu tư bán lẻ và được biết đến với cái tên “Kẻ giết người Ethereum” (có rất nhiều). rất nhiều kẻ giết Ethereum)
Vốn hóa thị trường hiện tại của EOS chỉ là một tỷ đô la Mỹ, chỉ bằng 1/4 số tiền huy động được ban đầu.
Một dự án phát hành tiền xu khác và hai dự án phát hành tiền xu hoàn toàn là "tử thần", và những người sáng lập cũng đang ngồi tù.
Terra đã huy động được số tiền khổng lồ 1 tỷ USD vào đầu năm 2022 và ngay sau khi nó được phát hành tiền xu, “vòng xoáy tử thần” nổi tiếng đã theo sau.
Đánh giá từ xu hướng này, các nhà đầu tư nên hoàn toàn đắm chìm vào nó. Giá trị thị trường hiện tại của dự án là 260 triệu, và các mã thông báo vẫn chưa được mở khóa và FDV vẫn còn 400 triệu.
Nếu nhóm dự án Terra không hoạt động sau khi gây quỹ thì sẽ không xảy ra trường hợp họ tập trung gây quỹ để bảo vệ thị trường.
Dự án nổi tiếng nhất vào năm 2022 cũng nổi tiếng như Terra là FTX. Dự án này có nền tảng lớn hơn, với số tiền huy động được tích lũy là 1,8 tỷ USD và mỗi nhà đầu tư đều nổi tiếng hơn dự án trước: các tổ chức uy tín như SoftBank/Temasek/. Sequoia nằm trong số đó.
Về những gì xảy ra tiếp theo, tôi tin rằng mọi người đều biết (nếu bạn không biết, hãy nhấp vào năm khác là 519, bản kiểm kê toàn diện về thảm kịch trong vòng tròn tiền tệ!)
Cặp gà con Ngọa Long và Phượng Hoàng này chính là hai chú gà con này. Hãy thả chúng ra để tri ân:
05 Ai chưa được phát hành xu thì lạnh lùng một nửa.
Các dự án phát hành tiền lần lượt thất bại và giá trị thị trường của chúng thậm chí không thể sánh bằng số tiền huy động được. Hầu hết các dự án không phát hành tiền cũng hoạt động không tốt.
Forte, một dự án đã huy động được gần 1 tỷ USD thông qua hai vòng tài trợ vào năm 2021, được biết đến là nhà cung cấp dịch vụ cơ sở hạ tầng cho các trò chơi blockchain.
Trong năm nay khi hệ sinh thái trò chơi đang bùng nổ, hầu như không có tiếng nói nào về dự án này.
Hoạt động gần đây nhất trong việc quảng bá chính thức dự án là vào năm 2023 và xét theo mức độ tương tác thì nó không còn phổ biến nữa.
Sorare là một dự án trong kỷ nguyên NFT vào năm 2021. Mặc dù nền tảng này đã nhận được sự ủy quyền chính thức từ nhiều ngôi sao để đúc thẻ sao chính thức, nhưng vào thời điểm NFT đã đạt đến điểm đóng băng, tình hình của Sorare không ổn trong thời gian qua. tháng. Tin tức về việc sa thải:
06 toB Tự nhận thức về điều kiện kinh doanh
Ngoài ra còn có một số dự án mà tôi không thể nói rõ là tốt hay xấu. Những dự án này đều là ToB.
NYDIG đã huy động được hơn một tỷ đô la Mỹ đầu tư và các nhà đầu tư của họ là những gã khổng lồ trong ngành tài chính, như Morgan Stanley và Soros Fund.
NYDIG cung cấp dịch vụ Bitcoin một cửa cho các khách hàng tổ chức, từ khai thác đến lưu ký, v.v. Nó thực sự là một trợ thủ đắc lực cho các nhà tư bản khai thác.
Fireblocks cũng cung cấp dịch vụ cho các doanh nghiệp. Kịch bản chính là lưu ký tài sản tiền điện tử và người ta nói rằng số tiền tích lũy huy động được đã vượt quá 1,2 tỷ đô la Mỹ, nhưng đợt tài trợ cuối cùng cũng sẽ diễn ra vào năm 2022.
Theo báo cáo từ Bloomberg, Fireblocks gần đây cũng đã sa thải nhân viên:
07 Kịch bản ứng dụng là vua
Trong số rất nhiều dự án web3 đã huy động được rất nhiều tiền, Moonpay có thể là dự án tốt nhất:
Moonpay đã hoàn thành khoản tài trợ 555 triệu USD vào cuối năm 2021 và bổ sung thêm 87 triệu USD vào năm 2022.
Công ty được cho là vẫn có lãi kể từ khi gia nhập thị trường vào năm 2019, với doanh thu vượt 150 triệu USD vào năm 2022.
Tuy nhiên, vì hoạt động kinh doanh chính của Moonpay là gửi và rút tiền pháp định, một phân khúc ngành được quản lý chặt chẽ nên Moonpay cũng chọn không phát hành tiền xu mà thay vào đó đi theo lộ trình IPO của Coinbase.
Nhưng cho dù đó là Moonpay hay NYDIG và Fireblocks đã đề cập trước đó, lý do tại sao các dự án này vẫn còn tồn tại là vì chúng có các kịch bản kinh doanh thực tế.
08 Bán thấp bán cao là cách đúng đắn
Ngay cả khi có một kịch bản thực tế xảy ra, việc tiếp quản một thương vụ ở vị trí cao vẫn rất nguy hiểm đối với các nhà đầu tư. Hãy cùng xem xét số tiền tài trợ của một số dự án, tôi tin rằng bạn sẽ ngạc nhiên:
Số tiền huy động được bởi Ethereum chỉ hơn 10 triệu đô la Mỹ và chủ yếu dựa vào ICO:
Solana, hiện đang tiến gần nhất đến việc trở thành kẻ hủy diệt Ethereum, chỉ huy động được 20 triệu đô la Mỹ trước khi phát hành loại tiền này:
Số tiền tài trợ riêng của Binance cũng không lớn:
[Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm] Thị trường có rủi ro nên việc đầu tư cần phải thận trọng. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư và người dùng nên xem xét liệu bất kỳ ý kiến, quan điểm hoặc kết luận nào trong bài viết này có phù hợp với hoàn cảnh cụ thể của họ hay không. Đầu tư phù hợp và làm như vậy có nguy cơ của riêng bạn.