1. Giới thiệu dự án
Ondo Finance (ONDO) là một giao thức tài chính cấp tổ chức phi tập trung nhằm cải thiện tính bảo mật, hiệu quả và khả năng tiếp cận các dịch vụ tài chính thông qua các sản phẩm trên chuỗi cấp tổ chức. Nền tảng này bao gồm một bộ phận kỹ thuật tập trung vào phát triển phần mềm tài chính trên chuỗi và bộ phận quản lý tài sản tạo ra và quản lý các sản phẩm được mã hóa.
Ondo Finance, nhằm mục đích ươm tạo các giao thức hỗ trợ mã hóa tài sản trong thế giới thực và tiền điện tử truyền thống, là công ty đầu tiên mã hóa rủi ro của Kho bạc Hoa Kỳ. Hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó bao gồm cung cấp các sản phẩm quỹ có rủi ro thấp, thu lãi ổn định, có thể mở rộng (chẳng hạn như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, quỹ thị trường tiền tệ, v.v.), cung cấp cho các nhà đầu tư trên chuỗi một giải pháp thay thế cho stablecoin, cho phép chủ sở hữu thay vì nhà phát hành kiếm được nhiều tiền nhất thu nhập từ tài sản cơ sở.
Sự đổi mới này không chỉ làm tăng tính đa dạng của các khoản đầu tư mà còn tăng cường tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản trên chuỗi.
2. Điểm nổi bật của dự án
1. Sản phẩm cấp tổ chức: Các công cụ và sản phẩm tài chính do Ondo Finance cung cấp có tính bảo mật và lợi nhuận ở cấp tổ chức, đồng thời phù hợp với các nhà đầu tư có sở thích rủi ro khác nhau. Thông qua cơ chế tuân thủ và quản lý rủi ro nghiêm ngặt, các sản phẩm này cung cấp cho người dùng các lựa chọn đầu tư đáng tin cậy để đáp ứng nhu cầu đa dạng từ thu nhập cố định có rủi ro thấp đến thu nhập biến đổi có lợi nhuận cao.
2. Token hóa tài sản trong thế giới thực: Token hóa các tài sản vật chất trong thế giới thực (chẳng hạn như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, quỹ thị trường tiền tệ, v.v.) và đưa chúng vào blockchain để giúp chúng có tính thanh khoản và khả năng tiếp cận tốt hơn. Thông qua token hóa, những tài sản truyền thống này có thể được giao dịch và quản lý trên blockchain, cải thiện tính thanh khoản và tính minh bạch của tài sản, đồng thời mang đến cho nhà đầu tư nhiều cơ hội đầu tư và tính linh hoạt hơn.
3. Quản trị phi tập trung: Ondo DAO xác định hướng và chiến lược phát triển trong tương lai của nền tảng thông qua phiếu bầu của những người nắm giữ mã thông báo ONDO. Cơ chế quản trị phi tập trung đảm bảo tính minh bạch và sự tham gia của người dùng trên nền tảng, cho phép mỗi chủ sở hữu mã thông báo bỏ phiếu về các quyết định quan trọng và thay đổi chính sách trên nền tảng, thực sự hiện thực hóa mô hình phát triển hướng đến cộng đồng.
3. Kỳ vọng về giá trị thị trường
Tính đến thời điểm viết bài, giá hiện tại của mã thông báo dao động quanh mức 0,94, với giá trị thị trường là 1,3 tỷ USD so với các dịch vụ và sản phẩm khác nhau do Ondo cung cấp, giá trị thị trường hiện tại có thể chỉ là điểm khởi đầu cho biển cả. của các ngôi sao.
Ondo Finance cung cấp nhiều sản phẩm đầu tư có rủi ro thấp, độ ổn định cao, chẳng hạn như OUSG và USDY được hỗ trợ bởi trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Những sản phẩm này cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn hấp dẫn hơn so với stablecoin truyền thống, đảm bảo an toàn và lợi nhuận cho khoản đầu tư. Đồng thời, nền tảng này cung cấp các tùy chọn thu nhập cố định và thu nhập thay đổi thông qua Ondo Vaults để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư với các ưu tiên rủi ro khác nhau.
Ngoài ra, Ondo Finance còn hợp tác với các tổ chức tài chính và nền tảng blockchain lớn, mang lại cho nền tảng này tiềm năng ứng dụng mạnh mẽ trên cả thị trường DeFi và tài chính truyền thống. Thông qua mã thông báo ONDO, chủ sở hữu cũng có thể tham gia quản trị Ondo DAO và quyết định hướng phát triển cũng như các quyết định quan trọng của nền tảng.
Với sự đổi mới liên tục của Ondo trong việc cung cấp các sản phẩm đầu tư an toàn, ổn định và năng suất cao, cũng như sự phát hiện và cường điệu về giá trị của thị trường đối với lĩnh vực RWA, Ondo dự kiến sẽ đạt được những thành tựu đáng kinh ngạc trong tương lai.
Đồng thời, từ góc độ ngắn hạn, hai ngày trước đã có thông báo chính thức rằng stablecoin USDY dựa trên thu nhập của nó hiện có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trên Drift Protocol, một giao thức hợp đồng vĩnh viễn dựa trên Solana. cũng gửi và vay USDY trên Drift. Ngoài ra, Ben Grossman, người có 4 năm kinh nghiệm làm trưởng nhóm tiếp thị sản phẩm của Amazon, tuyên bố trên nền tảng xã hội của mình rằng ông đã gia nhập Ondo Finance để chịu trách nhiệm tiếp thị.
Hiện tại, K hàng ngày của mã thông báo đang ở mức thấp nhất và mức hỗ trợ M120. Với tin tốt, dự kiến nó có thể có tiềm năng tăng trưởng trong ngắn hạn.
4. Mô hình kinh tế
Mô hình kinh tế của Ondo Finance nhằm mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận đa dạng và ổn định, đồng thời tận dụng công nghệ blockchain để tăng tính minh bạch và khả năng tiếp cận của các dịch vụ tài chính. Sau đây là các cơ chế kinh tế chính và tính năng sản phẩm của nền tảng:
1. Quỹ OUSG và rOUSG
Ondo Finance cung cấp hai phiên bản của quỹ OUSG: tích lũy (OUSG) và dựa trên nguồn vốn lớn (rOUSG).
Tích lũy (OUSG): Loại mã thông báo này tăng giá trị khi giá trị của tài sản cơ bản tăng lên và phù hợp để quản lý tiền mặt cũng như làm tài sản thế chấp cho hợp đồng thông minh.
Loại cơ sở nặng (rOUSG): Giá của loại mã thông báo này được cố định ở mức 1 đô la Mỹ, phân phối thu nhập đạt được bằng cách tăng số lượng mã thông báo rOUSG và nó phù hợp làm công cụ thu nhập để thanh toán hoặc trao đổi.
Các nhà đầu tư có thể dễ dàng chuyển đổi giữa OUSG và rOUSG, với cả hai mã thông báo đều có sẵn để đầu tư và mua lại ngay lập tức trên nền tảng, với phí quản lý thấp tới 0,15% và không có phí quản lý cho đến ngày 1 tháng 1 năm 2025.
2. Đồng tiền ổn định USDY
USDY là một loại tiền ổn định chịu lãi suất được hỗ trợ bởi Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng, cung cấp lợi suất cấp tổ chức cho các nhà đầu tư cá nhân trên toàn thế giới. Số tiền đầu tư và mua lại tối thiểu của USDY được đặt ở mức 500 USD, với kế hoạch hạ thấp hơn nữa ngưỡng này trong tương lai để giúp các nhà đầu tư nhỏ dễ tiếp cận hơn.
3. Hầm Ondo
Ondo Vaults là một trong những cơ chế cốt lõi của nền tảng, cho phép người dùng lựa chọn giữa đầu tư thu nhập cố định (FY) và thu nhập thay đổi (VY). Các nhà đầu tư có thu nhập cố định nhận được lợi nhuận ổn định, trong khi các nhà đầu tư có thu nhập thay đổi tối đa hóa lợi nhuận thông qua đòn bẩy. Ondo Vault sử dụng hợp đồng thông minh để quản lý các điều khoản cho vay, đảm bảo cách ly rủi ro và tùy chỉnh cho từng kho tiền.
4. Tài chính thay đổi
Flux Finance là một giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ các chứng khoán được mã hóa chất lượng cao như mã thông báo OUSG. Người dùng có thể gửi stablecoin trên nền tảng và kiếm thu nhập, đồng thời người dùng gửi tài sản sẽ nhận được fTokens, tương tự như mô hình wstETH.
Giá trị cốt lõi của Flux Finance là nó cho phép người dùng kiếm thu nhập trong môi trường tách biệt rủi ro đồng thời tận dụng các tài sản được mã hóa này để cho vay hoặc chiến lược thu nhập có đòn bẩy.
5. Mã thông báo ONDO
Mã thông báo gốc ONDO của Ondo Finance kiểm soát Ondo DAO và xác định hướng phát triển cũng như chiến lược của nền tảng thông qua cơ chế quản trị phi tập trung.
Tổng nguồn cung cấp mã thông báo ONDO là 10 tỷ. Theo mô hình kinh tế mã thông báo của Ondo Finance, việc phân phối mã thông báo cụ thể như sau:
Doanh số truy cập cộng đồng: 198.884.411 (~2,0%);
Tăng trưởng hệ sinh thái: 5.210.869.545 (~52,1%);
Phát triển giao thức: 3.300.000 (33,0%);
Phát hành riêng lẻ: 1.290.246.044 (~12,9%).
5. Đội ngũ và tài chính
Ondo Finance được tạo ra và quản lý bởi đội ngũ chuyên gia tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung (DeFi) giàu kinh nghiệm. Nhóm sáng lập bao gồm các thành viên từ các công ty nổi tiếng như Goldman Sachs, Facebook, Microsoft, Symbiont, BadgerDAO, v.v.
Người đồng sáng lập Nathan Allman và nhóm của ông tập trung vào việc đưa các sản phẩm và dịch vụ tài chính truyền thống vào không gian blockchain để tăng tính minh bạch và khả năng tiếp cận của các dịch vụ tài chính.
Kể từ khi thành lập, Ondo Finance đã hoàn thành nhiều vòng tài trợ với số tiền tài trợ tích lũy vượt quá 30 triệu USD. Các nhà đầu tư lớn bao gồm các công ty đầu tư mạo hiểm nổi tiếng Founders Fund và Pantera Capital. Số tiền này sẽ được sử dụng để mở rộng quy mô nhóm, phát triển sản phẩm mới và cải thiện chất lượng dịch vụ của nền tảng.
Tài trợ hạt giống: Vào tháng 8 năm 2021, Ondo Finance đã kết thúc vòng hạt giống trị giá 4 triệu đô la do Pantera Capital dẫn đầu.
Tài trợ vòng Series A: Vào tháng 4 năm 2022, Ondo Finance đã hoàn thành vòng tài trợ Series A trị giá 20 triệu đô la do Founders Fund và Pantera Capital dẫn đầu, cùng với các nhà đầu tư tham gia khác bao gồm Coinbase Ventures, GoldenTree, Wintermute và Tiger Global.
Vòng cấp vốn công: Vào ngày 6 tháng 7 năm 2022, Ondo Finance đã hoàn thành vòng cấp vốn công trị giá 10 triệu USD, nâng mức định giá của nó lên 535 triệu USD.
Khoản tài trợ này sẽ giúp Ondo Finance mở rộng phạm vi sản phẩm có cấu trúc và tiếp tục nâng cao tầm nhìn về một ngân hàng đầu tư phi tập trung.
6. Cảnh báo rủi ro
1. Thị trường tiền điện tử có tính biến động cao và biến động giá lớn có thể dẫn đến thua lỗ đầu tư. Bạn nên đưa ra quyết định cẩn thận và hiểu rõ rủi ro thị trường.
2. Nó có thể phải đối mặt với các rủi ro như lỗ hổng kỹ thuật và các cuộc tấn công của hacker, có thể ảnh hưởng đến hoạt động của nền tảng và lợi ích của nhà đầu tư.
