Tôi nhớ năm ngoái (2023), nhiều đối tác mới tham gia cùng tôi đã để lại tin nhắn nói rằng mục tiêu của họ đối với thị trường tăng trưởng này là ít nhất 10 lần, và một số bạn bè cũng đặt cho mình mục tiêu gấp 100 lần. Kết quả là hơn một năm qua, mặc dù thị trường đang trải qua một đợt thị trường tăng giá nhưng mục tiêu của nhiều bạn đã thay đổi từ chục lần lên trăm lần: chỉ cần lấy lại vốn ban đầu!
Những ngày gần đây, thị trường vẫn tràn ngập sự hoảng loạn và nhiều người dường như lại trở nên nóng nảy. Trong hai bài viết đầu tiên của Hua Li Huawai đều nói về thị trường và điều kiện hiện tại. Hôm nay chúng ta sẽ tiếp tục chủ đề này.
Xét về lịch sử phát triển, tôi vẫn tin rằng so với các thị trường tài chính khác, thị trường mã hóa hiện nay vẫn còn ở giai đoạn khá sơ khai. Nhưng với tốc độ của ETF và sự tham gia sâu rộng của các tổ chức lớn, thị trường tiền điện tử hiện tại dường như được kiểm soát bởi các quỹ và những người chơi lớn. Họ có thể dễ dàng kiểm soát 2 nghìn tỷ này mà không cần tốn nhiều công sức. .
Về mặt hoạt động, các tổ chức và người chơi lớn đã tích lũy được lượng cung lớn. Họ không chỉ có thể dễ dàng gieo rắc nỗi sợ hãi trên thị trường thông qua việc bán và sau đó thu hồi các con chip giá thấp từ các nhà đầu tư bán lẻ. Hơn nữa, các giao dịch mua lớn có thể được sử dụng để thúc đẩy tâm lý thị trường, mang lại tính thanh khoản mới cho thị trường và thu hút tỏi tây tiếp quản lại. Bất chấp những thăng trầm của thị trường, các quỹ này và những người chơi lớn dường như đều có thể kiếm tiền từ tỏi tây.
Mặc dù sự sụt giảm gần đây của Bitcoin đã vượt quá mong đợi của chúng tôi nhưng nhiều người cũng đã giao nộp chip của họ. Tuy nhiên, thông qua dữ liệu trên chuỗi, chúng ta sẽ thấy rằng nhiều địa chỉ cá voi tiếp tục tích lũy Bitcoin. Tính đến thời điểm hiện tại, các địa chỉ ví chứa hơn 10.000 Bitcoin đã đạt mức cao nhất trong 6 năm. Và kể từ tháng 6 năm nay, họ đã tích lũy được hơn 212.450 Bitcoin (1,05% tổng nguồn cung). Như hình dưới đây.
Trong khi các nhà đầu tư bán lẻ chọn bán thì nhiều cá voi đang tích lũy. Nếu bạn muốn giữ lại chiếc bánh của mình nhưng không đủ niềm tin và sự kiên nhẫn thì đôi khi rất khó khăn và bị cá voi lợi dụng điều này.
Ví dụ: cá voi thường mua tại các vùng kháng cự và bán khi bật lại, điều này gây ra lệnh dừng lỗ, khiến giá biến động và nhiều nhà giao dịch mất vị thế trong quá trình này. Hoặc cá voi sẽ tiếp tục đẩy giá xuống trong thời gian hợp nhất để tích lũy các vị trí thấp hơn và sau đó kiểm soát giá trong tương lai sau khi hoàn thành việc tích lũy.
Ví dụ khác, cá voi cũng có thể sử dụng FVG (Khoảng cách giá trị hợp lý, khoảng cách giá trị hợp lý) để tạo ra một số mất cân bằng giá và việc bù đắp cho bất kỳ sự mất cân bằng nào có thể mang lại cho họ lợi nhuận. Nói một cách đơn giản, FVG có thể thúc đẩy giá theo bất kỳ hướng nào, dẫn đến những thay đổi đáng kể về giá. Nghĩa là, khi một bên đẩy giá mạnh ngay lập tức và bên kia không phản ứng kịp thời, một khu vực giao dịch dưới mức sẽ được hình thành. .
Nói tóm lại, trong một chu kỳ, cá voi sẽ cố gắng thao túng thị trường theo nhiều cách khác nhau, với mục đích liên tục khiến tỏi tây rơi vào nhiều bẫy giao dịch khác nhau.
Thị trường đôi khi giống như một quả bóng bay, mặc dù thường có cảm giác như sắp nổ tung bất cứ lúc nào, nhưng đừng quên rằng quả bóng có thể được ổn định bằng cách tiếp tục giãn nở và xẹp xuống. giới hạn của quả bóng này, điều bạn cần làm là cố gắng chọn thoát dần dần mỗi khi quả bóng nở ra đến thể tích tối đa.
Nếu xem xét ngắn gọn các thị trường tiền điện tử tăng giá trong quá khứ, chúng ta có thể tìm thấy một số hiện tượng thú vị. Thị trường giá lên năm 2017 được nhiều người gọi là bong bóng hoa tulip. Và đến thị trường tăng giá vào năm 2021, nhiều người đã nhìn thấy ước mơ của mình. Nhiều người thực sự tin rằng blockchain có thể thay đổi thế giới. Nhưng trong thị trường tăng giá này (năm 2025?), tình hình đã trở nên hoàn toàn khác, và nhờ sự tham gia của Phố Wall, nhiều người dường như tin rằng thị trường mã hóa đã trở thành một thị trường chứng khoán khác của Mỹ.
Nhưng cho dù đó là thị trường mã hóa hay thị trường chứng khoán Mỹ, điều chúng ta cần làm là hiểu càng nhiều càng tốt một số mô hình hoặc vấn đề cơ bản. Ví dụ:
Từ góc độ đòn bẩy: Trong những trường hợp bình thường, đòn bẩy quá mức thường dẫn đến việc buộc phải thanh lý và sụp đổ thị trường, đồng thời việc chấp nhận rủi ro không lường trước được có thể gây ra hiệu ứng tầng. Do đó, trước khi thị trường có thể quay trở lại một đợt tăng lãi mới, những rủi ro ở đây cần phải được loại bỏ và quá trình này thường gây ra tình trạng giảm rủi ro cho danh mục đầu tư quy mô lớn và khiến các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy quá mức rơi vào tình thế khó khăn.
Từ góc độ tài sản: Bitcoin hiện có mối liên hệ chặt chẽ với đồng đô la Mỹ. Từ một góc độ nhất định, nắm giữ Bitcoin có nghĩa là nắm giữ đô la Mỹ, đồng tiền này có thể được mua trên khắp thế giới. Do đó, chúng ta cũng sẽ thấy rằng nhiều công ty đa quốc gia lớn đã thêm Bitcoin (bao gồm cả Bitcoin ETF) như một tài sản quan trọng của công ty. Nhiều người thậm chí còn mô tả Bitcoin như vàng kỹ thuật số nên có thể thấy trước Bitcoin có thể có mối liên hệ nhất định với vàng trong tương lai.
Nếu bạn có thể nắm giữ 1 Bitcoin bây giờ, nó tương đương với việc vượt trội hơn nhiều người bình thường trên thế giới. Và nếu bạn luôn có thể hold 1 Bitcoin, chắc chắn bạn sẽ vượt trội hơn nhiều nhà đầu tư thông thường trong lĩnh vực này trong tương lai.
Tôi nhớ tôi đã đề cập trước đó rằng nếu bạn không phải là nhà giao dịch chuyên nghiệp thì hãy cố gắng tránh dao động thường xuyên, vì cảm nhận hoặc trình độ cá nhân của bạn khó có thể cạnh tranh với các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Nếu người bình thường hy vọng đạt được điều gì đó trong lĩnh vực này, điều duy nhất họ có thể sử dụng là nắm bắt quy luật của chu kỳ lớn và sau đó tăng thêm sự kiên nhẫn của bản thân. Hơn nữa, thứ chúng ta cần đánh bại thực ra không phải là cá voi, chúng ta chỉ cần đánh bại hơn 90% những con tỏi tây bình thường như chúng ta thôi.
Tôi nhớ rằng vào tháng 1 năm nay (2024), phải mất khoảng hai tuần để Bitcoin giảm từ 46.000 USD xuống còn 39.000 USD. Trong khoảng thời gian đó, tôi cũng nhận được rất nhiều tin nhắn và nhiều tin nhắn trong số đó giống với những gì tôi có. nhận được trong những ngày gần đây. Vấn đề cũng tương tự. Nhiều người bạn cũng bị mất chip vì hoảng sợ ở giai đoạn đó và sau đó chứng kiến Bitcoin tăng lên 73.000 USD trong vòng chưa đầy hai tháng.
Mặc dù các cuộc gọi lại như thế này xảy ra theo từng chu kỳ, nhưng có vẻ như nhiều người sẽ chọn cách mất chip vì hoảng sợ trong quá trình gọi lại. Có lẽ đây là hoạt động của tâm lý thị trường.
So với sự gia tăng giá Bitcoin do câu chuyện BTC ETF mang lại, do không đủ khả năng dòng vốn vào ETH ETF và FUD (Sợ hãi, Không chắc chắn, Nghi ngờ) do điều kiện thị trường trì trệ hiện tại gây ra, trong 1– Chúng ta có thể không thấy những thay đổi tăng trưởng quá rõ ràng trong vòng 2 tháng và có khả năng cao là việc hợp nhất sẽ tiếp tục.
Nhưng như tôi đã nói, tôi vẫn lạc quan về sự phát triển lâu dài của thị trường. Và đối với các altcoin, đánh giá từ dữ liệu trên chuỗi, mức hiệu suất tổng thể hiện tại của các altcoin đã tương đương với mức vào tháng 11 năm ngoái (2023). Điều này cũng cho thấy rằng một mùa altcoin mới sắp xuất hiện. vẫn có thể. Như hình dưới đây.
Ngoài ra, dựa trên chỉ số BTC.D, kể từ tháng 4 năm nay, BTC.D đã hợp nhất trong khoảng từ 54% đến 57%. Hiện tại, phạm vi này sẽ là một vị trí hợp lý hơn khi nó bắt đầu giảm xuống dưới phạm vi này. Có lẽ chúng ta sẽ mở ra một mùa bắt chước mới. Như hình dưới đây.
Tất nhiên, đây vẫn là vấn đề cốt lõi được đề cập trong bài viết trước của Hua Li Huawai: với việc bơm thanh khoản mới không đủ và với rất nhiều dự án mới ra đời trong chu kỳ này, không phải tất cả các altcoin đều có cơ hội đáp ứng được thách thức. đợt tăng mới. Nếu bạn muốn thiết lập lại ngay bây giờ, cách tốt nhất của bạn là giữ phạm vi của bạn càng hẹp càng tốt và tập trung chủ yếu vào các dự án có tương lai tường thuật (kể chuyện) lớn hơn.
Về vấn đề lựa chọn dự án, gần đây tôi phát hiện ra một quan điểm khác, dường như nhiều người đã bắt đầu phủ nhận quy luật “đầu cơ cái mới mà không phải cái cũ”. Ở đây tôi không tranh luận cái nào tốt hơn, cái mới hay cái cũ. Điều tôi muốn nói là mọi thứ đều mang tính biện chứng. Nếu bạn luôn thích nghĩ về vấn đề theo một chiều thì sẽ dễ rơi từ cực đoan này sang cực đoan khác. cực đoan khác.
Ý nghĩa của việc "đầu cơ vào tiền tệ mới chứ không phải tiền cũ" không chỉ đơn giản có nghĩa là bạn chỉ được phép mua tiền mới chứ không phải tiền cũ. Ý nghĩa ban đầu của quy tắc này là tiền tệ cũ thường được nắm giữ phân tán bởi nhiều loại tiền tệ hơn. người dân, và do đó ít bị thao túng giá hơn. Một phần lớn nguồn cung tiền mới đang lưu hành thường được phân bổ cho những người hoặc nhóm cụ thể để nắm giữ, khiến giá dễ bị thao túng hơn.
Nếu những kẻ thao túng đang nhắm vào các đồng tiền cũ, thì để có tác động đến giá cả, họ cần tạo ra hoặc tận dụng thị trường đi xuống (hoặc trực tiếp sử dụng chu kỳ thị trường gấu) để phục hồi các đồng tiền này khỏi thị trường. khó khăn và định kỳ hơn. Nhưng nếu là một loại tiền tệ mới thì rất dễ xảy ra thao túng trong ngắn hạn. Vì vậy, đây là vấn đề hai chiều, tùy vào cách bạn nhìn nhận và sử dụng nó. Nếu bạn có thể làm theo suy nghĩ của người thao túng thì bạn có thể uống canh, nếu không bạn sẽ bị cắt đứt.
Hãy lấy các dự án STRK và ZK phổ biến gần đây làm ví dụ. Mặc dù các dự án này đã được phát sóng trên quy mô lớn nhưng bạn vẫn cần phải suy nghĩ về một số câu hỏi:
- Airdrop có nhất thiết phải được phân phối công bằng không? Nhiều token cũng có thể được airdrop vào một số ví cụ thể!
- Có áp lực bán ngay khi mã thông báo trực tuyến, do đó hiệu suất giá không tốt lắm. Sau khi STRK lên mạng, giá đã giảm trực tiếp từ 2,7 đô la xuống 0,6 đô la và ZK thậm chí còn giảm trực tiếp từ 0,28 đô la xuống 0,15 đô la. mở khóa khác nhau trong tương lai. Nhưng bạn đã bao giờ nghĩ xem ai đã nắm lấy cơ hội bán token trên thị trường tái chế cấp thấp chưa? Có đúng là tất cả việc bán đều do nhà đầu tư nhỏ lẻ thực hiện?
Tất nhiên, rất khó để tìm ra những vấn đề trên, thậm chí không thể xác minh được, nhưng đây thực sự sẽ trở thành một cách suy nghĩ của chúng ta. Do đó, nếu bạn vẫn muốn tham gia vào altcoin, bạn cũng có thể nghĩ về nó từ các khía cạnh sau:
Nếu bạn muốn giao dịch các đồng tiền cũ hơn, hãy cố gắng tìm những đồng tiền tiếp tục tạo ra giao dịch trong thời kỳ thị trường giá xuống hoặc thời kỳ hợp nhất và được những người chơi lớn tích lũy;
Nếu bạn muốn giao dịch tiền mới, hãy cố gắng tìm những đồng tiền mà những người chơi lớn đã lấy đi hoặc mua phần lớn nguồn cung sau khi mã thông báo được phát hành (không phải trước khi nó được phát hành);
Bất kể đó là tiền cũ hay tiền mới, tốt nhất là nên có chỗ để đầu cơ. Cái gọi là cường điệu có nghĩa là hầu hết những người đam mê tỏi tây đều có thể hiểu và tin vào điều đó (hoặc trực tiếp thuyết phục bạn). Ví dụ: AI và RWA thực chất là những câu chuyện dễ cường điệu hơn.
STRK và ZK tôi đề cập ở trên chỉ là ví dụ ngẫu nhiên, không phải gợi ý đầu tư cụ thể. Nhưng nếu bạn có thể tìm thấy một mã thông báo đáp ứng các điều kiện trên, nó có thể tăng khả năng thành công trong khoản đầu tư của bạn. Bước tiếp theo là đừng sợ hãi trước cái gọi là tin xấu vào lúc này. việc cần làm là tích cực chú ý đến những yếu tố thúc đẩy thị trường mới, chẳng hạn như:
- Tiến trình áp dụng ETH ETF (phê duyệt mẫu ETF S1)
- Xu hướng chính sách ở Hoa Kỳ (cuộc bầu cử tổng thống vào tháng 11 và sự ủng hộ của Trump đối với tiền điện tử)
- Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (dữ liệu CPI của Mỹ sẽ được công bố vào ngày 11/7. Liệu Fed có cắt giảm lãi suất ít nhất một lần trước cuối năm?)
- FTX có thể trả lại 16 tỷ USD cho các chủ nợ (Quỹ tiếp tục chảy vào thị trường tiền điện tử và mang lại tâm lý tích cực)
Bước tiếp theo là lập kế hoạch quản lý vị thế hợp lý, kiểm soát rủi ro và ưu tiên chiến lược DCA để bố trí. Tóm lại, đầu tư là một việc lâu dài. Nó không phải là một cuộc chạy nước rút mà giống một cuộc đua đường dài hơn. Chỉ khi bạn về đích ở cuối chu kỳ thì bạn mới là người chiến thắng thực sự.