Vào ngày 5 tháng 7 năm 2024, Santiment đã chia sẻ một bài đăng trên nền tảng truyền thông xã hội X, nêu bật tỷ lệ Giá trị thị trường trên Giá trị thực tế (MVRV) đối với một số loại tiền điện tử đáng chú ý trong khoảng thời gian 30 ngày.
📊 MVRV trong 30 ngày của một đồng xu càng thấp thì rủi ro khi mở hoặc thêm vào vị thế của bạn trong khung thời gian ngắn hơn càng ít. DOGE: -19,7% 🥇UNI: -16,3% 🥈LTC: -15,0% 🥉… pic.twitter.com/2TGDXuhpas
- Santiment (@santimentfeed) Ngày 5 tháng 7 năm 2024
Santiment là một nền tảng thông tin thị trường tiền điện tử toàn diện cung cấp thông tin chi tiết thông qua phân tích hành vi, dữ liệu trên chuỗi, số liệu xã hội và hoạt động phát triển. Được thành lập vào năm 2016, Santiment nhằm mục đích cung cấp các công cụ dựa trên dữ liệu để giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt bằng cách phân tích xu hướng thị trường và hành vi của nhà đầu tư.
Bài đăng của Santiment nhấn mạnh rằng MVRV 30 ngày của một đồng xu càng thấp thì càng ít rủi ro khi mở hoặc thêm vào vị thế của bạn trong khung thời gian ngắn hơn. Hãy cùng tìm hiểu ý nghĩa của điều này và phân tích những hiểu biết cụ thể do Santiment cung cấp cho từng loại tiền điện tử được đề cập.
Hiểu tỷ lệ MVRV
Tỷ lệ Giá trị thị trường trên Giá trị thực hiện (MVRV) là một thước đo quan trọng trong phân tích tiền điện tử, đặc biệt để đánh giá các điều kiện thị trường của Bitcoin. Nó được khái niệm hóa bởi Murad Mahmudov và David Puell, sau sự phát triển của thước đo Viết hoa thực hiện của Nic Carter và Antoine Le Calvez của Coinmetrics.
Tỷ lệ MVRV được tính bằng cách chia giá trị thị trường (vốn hóa thị trường hiện tại) cho giá trị thực tế (giá trị của tất cả các đồng tiền dựa trên giá giao dịch cuối cùng). Tỷ lệ này giúp xác định xem thị trường có được định giá quá cao hay bị định giá thấp hay không bằng cách so sánh giá thị trường hiện tại với giá mà đồng tiền được di chuyển lần cuối.
Giá trị thị trường (MV): Đây là tổng giá trị của tất cả các đồng tiền hiện đang lưu hành theo giá thị trường hiện tại. Nó được tính bằng cách nhân giá hiện tại của tiền điện tử với số lượng tiền đang lưu hành. Ví dụ: nếu giá hiện tại của Bitcoin là 60.000 USD và có 18 triệu BTC đang lưu hành thì giá trị thị trường là 1,08 nghìn tỷ USD.
Giá trị thực hiện (RV): Giá trị này xem xét mức giá mà mỗi đồng xu được di chuyển lần cuối thay vì giá hiện tại. Đó là tổng giá trị của mỗi đồng xu dựa trên giá khi nó được giao dịch lần cuối trên blockchain. Điều này cung cấp một góc nhìn lịch sử, cho thấy cơ sở chi phí tổng hợp của những người tham gia thị trường.
Tỷ lệ MVRV = Giá trị thị trường / Giá trị thực hiện (tức là Giá trị thị trường chia cho Giá trị thực hiện)
Ý nghĩa của tỷ lệ MVRV: Tỷ lệ MVRV giúp xác định xem thị trường đang ở trạng thái lãi hay lỗ và có thể chỉ ra các tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức tiềm ẩn.
MVRV > 1: Khi tỷ lệ MVRV lớn hơn 1, nghĩa là giá trị thị trường cao hơn giá trị thực tế, cho thấy nhà đầu tư đang có lãi. Giá trị MVRV cao có thể gợi ý rằng thị trường được định giá quá cao và có thể cần phải điều chỉnh.
MVRV < 1: Khi tỷ lệ MVRV nhỏ hơn 1, có nghĩa là giá trị thị trường thấp hơn giá trị thực tế, cho thấy nhà đầu tư đang thua lỗ. Giá trị MVRV thấp có thể gợi ý rằng thị trường bị định giá thấp và có thể tạo cơ hội mua.
Phân tích biểu đồ và các loại tiền điện tử cụ thể
Biểu đồ và bài đăng kèm theo của Santiment cung cấp so sánh tỷ lệ MVRV trong 30 ngày đối với các loại tiền điện tử khác nhau, cho thấy mức độ rủi ro tương đối của chúng đối với tiềm năng mua giá thấp.
Dưới đây là bảng phân tích chi tiết về thông tin:
DOGE (-19,7%):
Phân tích: Dogecoin (DOGE) có tỷ lệ MVRV trong 30 ngày thấp nhất ở mức -19,7%, cho thấy rằng nó bị định giá thấp nhất trong số các loại tiền điện tử được liệt kê. Điều này cho thấy rằng việc mua DOGE mang lại ít rủi ro nhất cho khoản đầu tư ngắn hạn. Trong lịch sử, tỷ lệ MVRV âm đáng kể cho thấy nhiều người nắm giữ đang thua lỗ, có khả năng làm giảm áp lực bán và khiến đây trở thành thời điểm thuận lợi để mua.
ĐƠN VỊ (-16,3%):
Phân tích: Uniswap (UNI) có tỷ lệ MVRV trong 30 ngày là -16,3%, khiến nó trở thành đồng tiền bị định giá thấp thứ hai. Tỷ lệ MVRV thấp hơn này cho thấy cơ hội mua vào tương đối an toàn cho các nhà đầu tư ngắn hạn. Khi tỷ lệ MVRV ở mức âm này, điều đó thường có nghĩa là tài sản đó đã bị bán quá mức và giá có thể sẽ tăng trở lại.
LTC (-15,0%):
Phân tích: Litecoin (LTC) cho thấy tỷ lệ MVRV trong 30 ngày là -15,0%. Nó cũng được coi là bị định giá thấp, có tiềm năng mua vào giá thấp để kiếm lợi nhuận ngắn hạn. Tỷ lệ MVRV âm như thế này thường gợi ý rằng tài sản đang giao dịch dưới mức chi phí trung bình lịch sử cơ sở, mang lại điểm vào lệnh tiềm năng.
ETH (-13,2%):
Phân tích: Ethereum (ETH) có tỷ lệ MVRV trong 30 ngày là -13,2%. MVRV thấp hơn này cho thấy ETH bị định giá thấp, mang lại tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thuận lợi cho các khoản đầu tư ngắn hạn. Tỷ lệ MVRV âm đáng kể cho thấy ít rủi ro hơn vì tiềm năng giảm giá có thể bị hạn chế và khả năng tăng giá cao hơn.
LIÊN KẾT (-11,1%):
Phân tích: Chainlink (LINK) có MVRV trong 30 ngày là -11,1% cũng bị định giá thấp tương tự, cho thấy rủi ro mua trong ngắn hạn thấp hơn. Khi tỷ lệ MVRV âm, điều đó cho thấy tâm lý thị trường hiện tại đang giảm, nhưng nó cũng có thể hàm ý cơ hội mua tốt trước khi thị trường có khả năng phục hồi.
XRP (-10,1%):
Phân tích: Ripple (XRP) hiển thị tỷ lệ MVRV trong 30 ngày là -10,1%. Điều này cho thấy nó bị định giá thấp, mang lại cơ hội mua tốt cho các nhà giao dịch ngắn hạn. Tỷ lệ MVRV âm cho thấy tài sản đang được tích lũy ở mức giá thấp hơn, có khả năng dẫn đến tăng giá trong tương lai.
ADA (-9,9%):
Phân tích: Cardano (ADA) có tỷ lệ MVRV trong 30 ngày là -9,9%. Nó được định giá thấp hơn một chút so với những cổ phiếu khác nhưng vẫn có tiềm năng mua giá thấp hợp lý. Tỷ lệ MVRV âm vừa phải cho thấy tài sản đó bị định giá thấp và mang lại cơ hội mua với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận cân bằng.
BTC (-9,6%):
Phân tích: Bitcoin (BTC) có tỷ lệ MVRV trong 30 ngày là -9,6%. Mặc dù được định giá thấp nhưng nó có rủi ro cao hơn so với các loại tiền điện tử khác được liệt kê ở trên đối với các khoản đầu tư ngắn hạn. Tỷ lệ MVRV âm cho thấy Bitcoin có thể là một khoản mua tốt, nhưng mức độ thấp hơn cho thấy nó gần với giá trị hợp lý hơn so với các tài sản khác.
TẤN (+4,0%):
Phân tích: Toncoin (TON) có tỷ lệ MVRV dương trong 30 ngày là +4,0%, cho thấy được định giá quá cao. Điều này cho thấy rủi ro cao hơn và điều kiện ít thuận lợi hơn cho việc mua giá thấp. Tỷ lệ MVRV dương ngụ ý rằng tài sản đang giao dịch trên cơ sở giá gốc, điều này có thể có nghĩa là tài sản đó bị mua quá mức và có thể phải đối mặt với áp lực bán.
Thông tin chi tiết về biểu đồ
Biểu đồ trực quan hóa các tỷ lệ MVRV này, với các loại tiền điện tử được phân loại thành “Vùng cơ hội” và “Vùng nguy hiểm”. “Vùng cơ hội” đại diện cho tiền điện tử có tỷ lệ MVRV thấp, cho thấy ít rủi ro hơn và cơ hội mua tốt hơn. Ngược lại, “Vùng nguy hiểm” bao gồm các tài sản có tỷ lệ MVRV cao hơn, cho thấy rủi ro cao hơn và có khả năng bị định giá quá cao.
Ứng dụng thực tế
Nhà đầu tư và nhà giao dịch có thể sử dụng tỷ lệ MVRV để:
Đo tâm lý thị trường: Hiểu được thị trường nói chung đang lãi hay lỗ.
Khả năng đảo chiều giao ngay: Tỷ lệ MVRV cao và thấp thường đi trước sự đảo chiều của thị trường.
Đưa ra quyết định sáng suốt: Sử dụng tỷ lệ MVRV cùng với các chỉ báo khác giúp đưa ra quyết định đầu tư và giao dịch sáng suốt hơn.
Hình ảnh nổi bật qua Bapt
