Trong tuần qua, các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử (VC) đã thực hiện các điều chỉnh chiến lược cho danh mục đầu tư của họ. Dữ liệu từ Scopescan, được phân tích từ ngày 23 tháng 6 đến ngày 29 tháng 6, cho thấy các quỹ VC hàng đầu đã tăng lượng nắm giữ RNDR, QNT và FTM trong khi giảm vị thế ở MASK và FLOKI. Những động thái này diễn ra sau sự sụt giảm đáng kể của các tài sản này trong tháng qua.

Mục lục

  • Mua lớn

  • Bán tháo lớn

  • Cơ sở lý luận đằng sau hoạt động của quỹ VC

Mua lớn

Các quỹ đầu tư mạo hiểm như Alameda Research, GSR, Tokka Labs (Altonomy) và Cumberland đã tăng lượng nắm giữ trong RNDR. Điều này dẫn đến thay đổi mã thông báo ròng là 35.188,83 và mức tăng USD ròng là 258.908,84 USD, phản ánh mức tăng 30,17%. Wintermute Trading cho thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ cho QNT, thêm 2.829,89 mã thông báo và tăng giá trị USD của nó lên 215.269,52 USD, tăng 58,29%. FTM cũng thu hút đầu tư từ Wintermute Trading, FalconX và Alphalab Capital, với mức tăng ròng là 928.961,02 token và giá trị là 501.081,57 USD, phản ánh mức tăng 26,81%.

Các quỹ đầu tư mạo hiểm có thể theo đuổi các khoản đầu tư này để tận dụng mức giá thấp. Chiến lược này liên quan đến việc mua lại những tài sản đã trải qua đợt giảm giá đáng kể với kỳ vọng phục hồi và tăng giá trị trong tương lai. Đối với RNDR, QNT và FTM, mức giảm giá -21%, -13% và -24% trong tháng trước đã tạo ra các điểm vào lệnh hấp dẫn. Các quỹ đầu tư mạo hiểm dường như đang định vị cho sự phục hồi tiềm năng và lợi nhuận lâu dài, dự đoán rằng những tài sản này bị định giá thấp và sẽ tăng giá theo thời gian.

Bán tháo lớn

MASK và FLOKI phải đối mặt với đợt bán tháo lớn. Wintermute Trading và GSR đã giảm lượng nắm giữ MASK của họ xuống -192.229,04 mã thông báo, giảm giá trị của nó xuống -483.648,26 USD, giảm -33,68%. FLOKI chứng kiến ​​mức giảm tương tự, với doanh số bán hàng đáng kể từ Tokka Labs (Altonomy) và FalconX, dẫn đến giảm -1.191.966,37 token và -194.886,50 USD về giá trị, giảm -14,23%.

Những lý do đằng sau việc các quỹ VC chọn bán những token này rất hấp dẫn. MASK trải qua đợt giảm giá -23,83% trong 30 ngày, trong khi FLOKI giảm -32,76%. Trong 7 ngày qua, giá MASK tăng 9,41% và FLOKI tăng 12,06%. Bất chấp việc giá giảm trong tháng qua và sự tăng nhẹ gần đây khó có thể mang lại lợi nhuận, các quỹ đầu tư mạo hiểm vẫn quyết định thanh lý vị thế của mình. Động thái này gợi ý một chiến lược được tính toán thay vì phản ứng với các điều kiện thị trường ngay lập tức, có khả năng nhằm mục đích tối ưu hóa số dư danh mục đầu tư hoặc quản lý rủi ro.

Cơ sở lý luận đằng sau hoạt động của quỹ VC

Khi đánh giá hoạt động của quỹ đầu tư mạo hiểm, điều quan trọng là không chỉ đơn giản giải thích việc mua là tăng giá và bán là giảm giá. Nhiều lý do chiến lược có thể thúc đẩy quyết định mua hoặc bán tài sản của họ.

Lý do mua hoặc bán:

  • Tái cân bằng danh mục đầu tư: Điều chỉnh thành phần của danh mục đầu tư để duy trì mức độ rủi ro mong muốn hoặc tận dụng các cơ hội mới.

  • Hiện thực hóa lợi nhuận: Khóa lợi nhuận sau một thời gian tăng giá để đảm bảo lợi nhuận đầu tư.

  • Giảm thiểu rủi ro: Giảm mức độ tiếp xúc với các tài sản được coi là có rủi ro cao để bảo vệ danh mục đầu tư tổng thể khỏi những đợt suy thoái tiềm ẩn.

  • Yêu cầu về thanh khoản: Tạo ra dòng tiền cho nhu cầu hoạt động hoặc tài trợ cho các cơ hội đầu tư mới.

  • Cân nhắc về quy định: Dự đoán những thay đổi trong môi trường pháp lý có thể ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu nắm giữ.

  • Tối ưu hóa thuế: Bán tài sản để tối ưu hóa kết quả về thuế, chẳng hạn như bù đắp khoản lãi bằng khoản lỗ ở nơi khác trong danh mục đầu tư.

  • Các yếu tố kinh tế vĩ mô: Phản ứng với các xu hướng kinh tế toàn cầu cho thấy lợi nhuận tốt hơn có thể có ở các thị trường khác.

  • Đa dạng hóa: Đảm bảo danh mục đầu tư vẫn được đa dạng hóa trên nhiều loại tài sản khác nhau để giảm thiểu rủi ro.

Nhìn vào hiệu suất của tuần qua, các vị trí trong RNDR, QNT và FTM đã xanh. Tuy nhiên, MASK và FLOKI đã bán tháo cũng đang hoạt động tốt. Kết quả này đặt ra câu hỏi về hiệu quả lâu dài của các quyết định chiến lược của VC. Liệu lợi nhuận thu được từ RNDR, QNT và FTM có tiếp tục vượt qua MASK và FLOKI hay quyết định giảm vị thế ở MASK và FLOKI cuối cùng sẽ ít mang lại lợi ích hơn? Chỉ có thời gian mới trả lời được.

Tiết lộ: Bài viết này không đại diện cho lời khuyên đầu tư. Nội dung và tài liệu được nêu trên trang này chỉ nhằm mục đích giáo dục.