Three Renewable Energy Stocks That Can Deliver Solid Returns

Tokenist · 2024-06-24T17:33:03.000Z

Neither the author, Tim Fries, nor this website, The Tokenist, provide financial advice. Please consult our website policy prior to making financial decisions. Although renewable energy sources are known to be material and area-intensive, it is difficult to beat their self-sufficiency. From biomass boilers to solar and wind, they offer a path to clean reduction of reliance on the power grid. Moreover, regulatory zero net initiatives across the board increase renewable energy companies’ access to capital. These factors alone make renewable energy stocks have staying power at scale. However, compared to the broader market, they have taken the opposite turn owing to their cyclical nature and sensitivity to the higher interest rate regime. While the S&P 500 is up 15.5% YTD, First Trust NASDAQ Clean Edge Energy Index Fund (QCLN) is down 16%. Yet profits are made in these downturn moments. Given that fed fund futures price in three rate cuts by the end of 2024, these renewable stocks could bring long-term gains. Clearway Energy, Inc. (NASDAQ: CWEN) Clearway Energy diversified across the US into energy storage, wind and solar, accounting for around 6,200 MW of power. This is bolstered by 2,500 MW coming from natural gas operations. In the renewable energy arena, the company ranks 5th by market share. In May 2022, the EU-led consortium consisting of TotalEnergies, TotalEnergies, ArcelorMittal, Axens and IFP Energies Nouvelles acquired 50% of Clearway Energy Group (CEG). In Q1 earnings delivered in May, Clearway had a net loss of $46 million, of which renewables’ loss of $44 million was offset by conventional generation with a net income of $16 million. However, compared to the year-ago quarter, the company only slightly drained cash holdings, at $963 million vs $1 billion respectively. Against total liabilities worth $9.8 billion, Clearway has $5 billion worth of equities. With a debt-to-equity ratio of 1.5, the company confirmed its full-year $395 million CAFD guidance for 2024 and increased dividend payouts by 1.7%. That’s because Clearway made multiple long-term investments. The $65 million worth of investments on Dan’s Mountain and Rosamond South alone are projected to yield 10% CAFD (Cash Available for Distributions Per Share). The company increased the future CAFD outlook from $415 million to $420 million. At present dividend yield of 6.34% at $1.6408 annual dividend payout per share, CWEN stock is now $25.95. This is close to its 52-week average of $24.43. Nasdaq’s average CWEN price target is $31, with the bottom target aligned with the current price at $26 per share. Join our Telegram group and never miss a breaking story. Brookfield Renewable Partners L.P. (NASDAQ: BEP) BEP has an even easier time accessing capital under its parent company, Brookfield Asset Management. As of May, the company holds nearly 200,000 MW of renewable energy assets in hydro, wind, solar, and distributed storage. By 2028, Brookfield expects 10% annual growth of funds from operations (FFO). In addition to acquiring assets as a strategic model, the credence for this forecast comes from 12% FFO per unit CAGR between 2016 and 2024. More importantly, around 70% of Brookfield’s revenues are indexed to inflation with an average 13-year contract. Brookfield increased revenue from $1.3 billion to $1.5 billion compared to the year-ago quarter. The company has a 5.79% dividend yield at $1.42 annual dividend payout. At the present price of $25, BEP stock is aligned with its 52-week average but still down from its 52-week ceiling of $30.32 per share. That level is Nasdaq’s average price target, at $30.4. At the same time, the low estimate of $27 is still higher than the present BEP price level. Eversource Energy (NASDAQ: ES) Operating in Massachusetts, Connecticut, and New Hampshire, this utility holding company aims to become carbon neutral by 2030. By the end of 2024, Eversource is on track to complete its offshore projects, Revolution Wind, Sunrise Wind, and South Fork Wind, with the latter already generating power. The company’s FFO growth target is within the 14 – 15% range for 2025, following 6% earnings per share (EPS) 10-year growth rate since 2014. Eversource Energy offers a 5% dividend yield at an annual dividend payout of $2.86 per share. At the present price of $57.18, ES stock is still under the 52-week average of $60.52 per share. Nasdaq’s average ES price target is $65.9 with the low estimate also aligning with the current stock price at $57 per share. Do you think renewables will take a back seat to nuclear power or become complementary? Let us know in the comments below. Disclaimer: The author does not hold or have a position in any securities discussed in the article. The post Three Renewable Energy Stocks that Can Deliver Solid Returns appeared first on Tokenist.

 Ні автор, Тім Фріс, ні цей веб-сайт, The Tokenist, не надають фінансових порад. Перш ніж приймати фінансові рішення, ознайомтеся з нашою політикою веб-сайту.
Хоча відомо, що відновлювані джерела енергії є матеріаломісткими та займають площу, важко перемогти їх самодостатність. Від котлів на біомасі до сонячної та вітрової енергії, вони пропонують шлях до чистого зменшення залежності від електромережі. Крім того, регуляторні ініціативи з нульовою чистою в усіх напрямках розширюють доступ компаній з відновлюваної енергетики до капіталу. 
Лише ці фактори роблять запаси відновлюваної енергії витривалими. Однак, порівняно з більш широким ринком, вони набули протилежного напрямку через свою циклічну природу та чутливість до режиму вищих процентних ставок.
У той час як S&P 500 зріс на 15,5% з початку року, First Trust NASDAQ Clean Edge Energy Index Fund (QCLN) впав на 16%.
І все ж прибутки отримуються в ці моменти спаду. Враховуючи те, що ціна ф’ючерсів ФРС тричі знизить ставку до кінця 2024 року, ці відновлювані акції можуть принести довгострокові прибутки. 
Clearway Energy, Inc. (NASDAQ: CWEN)
Компанія Clearway Energy диверсифікувала свою діяльність у США в галузі зберігання енергії, енергії вітру та сонця, що становить близько 6200 МВт електроенергії. Це підкріплюється 2500 МВт, отриманими від операцій з природним газом. На арені відновлюваної енергетики компанія займає 5 місце за часткою ринку.
У травні 2022 року консорціум під керівництвом ЄС, що складається з TotalEnergies, TotalEnergies, ArcelorMittal, Axens і IFP Energies Nouvelles, придбав 50% Clearway Energy Group (CEG). За травневий прибуток за 1 квартал Clearway мав чистий збиток у розмірі 46 мільйонів доларів США, з яких втрата від відновлюваних джерел енергії у розмірі 44 мільйони доларів США була компенсована традиційною генерацією з чистим доходом у розмірі 16 мільйонів доларів США. 
Однак, порівняно з кварталом минулого року, компанія лише незначно втратила готівку на 963 мільйони доларів проти 1 мільярда доларів відповідно. Проти загальних зобов’язань вартістю 9,8 мільярда доларів Clearway має акції на суму 5 мільярдів доларів. Зі співвідношенням боргу до власного капіталу 1,5 компанія підтвердила свої орієнтири на 2024 рік у 395 мільйонів доларів CAFD і збільшила дивідендні виплати на 1,7%.
Це тому, що Clearway зробив багато довгострокових інвестицій. Інвестиції в розмірі 65 мільйонів доларів лише в Dan’s Mountain і Rosamond South, за прогнозами, принесуть 10% CAFD (готівка, доступна для розподілу на акцію). Компанія підвищила майбутній прогноз CAFD з 415 до 420 мільйонів доларів. 
Зараз дивідендна прибутковість становить 6,34% при річній виплаті дивідендів на акцію в розмірі 1,6408 доларів США, акція CWEN зараз коштує 25,95 доларів США. Це близько до середнього показника за 52 тижні в 24,43 долара. Середня цільова ціна Nasdaq CWEN становить 31 долар, а нижня цільова ціль відповідає поточній ціні на рівні 26 доларів за акцію.
Приєднуйтесь до нашої групи Telegram і ніколи не пропускайте актуальну історію.
Brookfield Renewable Partners L.P. (NASDAQ: BEP)
BEP ще легше отримує доступ до капіталу в рамках своєї материнської компанії Brookfield Asset Management. Станом на травень компанія володіє майже 200 000 МВт активів відновлюваної енергії у гідро-, вітряних, сонячних і розподілених сховищах.
До 2028 року Brookfield очікує 10% щорічного зростання коштів від операцій (FFO). На додаток до придбання активів як стратегічної моделі, довіра до цього прогнозу ґрунтується на 12% FFO на одиницю CAGR між 2016 і 2024 роками. Що ще важливіше, близько 70% доходів Brookfield індексуються на інфляцію із середнім 13-річним контрактом.
Brookfield збільшив дохід з $1,3 млрд до $1,5 млрд порівняно з кварталом минулого року. Дивідендна прибутковість компанії становить 5,79% при річній виплаті дивідендів 1,42 долара. За нинішньої ціни в 25 доларів акції BEP відповідають середньому показнику за 52 тижні, але все ще нижче 52-тижневої межі в 30,32 долара за акцію.
Цей рівень є середньою цільовою ціною Nasdaq на рівні 30,4 доларів США. У той же час низька оцінка в 27 доларів все ще перевищує поточний рівень ціни BEP.
Eversource Energy (NASDAQ: ES)
Працюючи в Массачусетсі, Коннектикуті та Нью-Гемпширі, ця комунальна холдингова компанія прагне стати вуглецево-нейтральною до 2030 року. До кінця 2024 року Eversource планує завершити свої офшорні проекти Revolution Wind, Sunrise Wind і South Fork Wind з останній уже генерує електроенергію.
Ціль компанії щодо зростання FFO знаходиться в діапазоні 14–15% на 2025 рік після 6% прибутку на акцію (EPS) за 10-річний темп зростання з 2014 року. Eversource Energy пропонує 5% дивідендної прибутковості при річній виплаті дивідендів у розмірі 2,86 доларів США на акцію. . 
При нинішній ціні $57,18 акції ES все ще нижчі за 52-тижневий середній показник $60,52 за акцію. Середня цільова ціна акцій Nasdaq становить 65,9 доларів США, при цьому низька оцінка також відповідає поточній ціні акцій у 57 доларів США за акцію. 
Як ви вважаєте, відновлювані джерела енергії відійдуть на другий план після атомної енергетики чи стануть додатковими? Дайте нам знати в коментарях нижче.
Відмова від відповідальності: автор не займає та не займає жодної позиції в цінних паперах, про які йдеться в статті.
Повідомлення Три акції відновлюваної енергетики, які можуть принести солідний прибуток, вперше з’явилося на Tokenist.

Перегляньте більше від автора

Останні новини

Перегляньте більше від автора

Останні новини

Популярні статті