Джессі, Голден Фінанс

Усім відомо, що це погана компанія, але вона все ще процвітає в галузі і навіть стала еталоном у галузі. Її називають «Take Me Fly».

«VC + market maker» - найбільший лейбл DWF Labs, компанії, яка стала відомою в галузі за останні два роки. У галузі всі одностайні думки, що те, що DWF є венчурним капіталом, є фальшивкою, але це правда, що він створює ринки та маніпулює ринком в ім’я інвестицій.

Маркет-мейкери — це не «погані хлопці». У транзакціях маркет-мейкери забезпечують ліквідність для торгових пар, згладжують різницю в ціні та збігають транзакції між покупцями та продавцями. У традиційних фінансах маркет-мейкери підлягають регулюванню, і ціна зла є високою. У криптоіндустрії, галузі, яка не має нагляду, незаконні витрати самих маркетмейкерів нижчі.

У індустрії, сповненій хаосу, судження про успіх і силу в галузі стало таким: «хто має силу, може заробити більше грошей». Саме за цієї обставини, хоча DWF Labs має погану репутацію, все ще є проекти, які шукають співпраці з нею, і велика кількість роздрібних інвесторів стікається до її інвестиційних проектів та проектів створення ринку.

Проте, просто звинувачуючи DWF, ми не можемо зрозуміти контекст галузі, вивчаючи, як «злі селяни» досягають успіху.

740 проектів за два роки

DWF Labs було засновано в червні 2022 року, під час ведмежого ринку галузі. До того, як корпорація DWF присвятила себе створенню ринку та інвестиціям, вона була високочастотною торговою компанією.

Якщо ви переглянете історію, то побачите, що DWF Labs народилася до гриму FTX. Після грози FTX ряд провідних платформ зазнали серйозних втрат, причому найбільше постраждали маркет-мейкери та кредитування. Наприклад, Alameda, один із найбільших маркет-мейкерів у криптовалютній індустрії, зазнав краху в цьому фарсі, а Genesis, маркет-мейкер і кредитна компанія під керівництвом DCG, також стикається з проблемами платоспроможності.

У той час маркет-мейкери в галузі майже зупинилися, а ліквідності ринку серйозно бракувало.

На незрозумілій стадії ринку DWF додав ліквідності багатьом малим і середнім проектам і дав надію багатьом проектам і галузям, тому він швидко піднявся і завершив десятирічний шлях інших маркет-мейкерів за два роки.

Організація DWF раніше була відома як VRM. Її виконавчий засновник Андрій Грачов працював в Ulmart, російській платформі електронної комерції JD.com, у 2017 році він приєднався до ринку шифрування та заснував організацію під назвою Crypsis Blockchain Holding. у Москві. У вересні 2018 року він став генеральним директором Huobi Russia і приєднався до DWF у грудні того ж року. У 2019 році російські ЗМІ поширили новини про те, що вона причетна до криптовалютної схеми Понці OneCoin вартістю 4 мільярди доларів.

За словами інсайдерів Huobi, Huobi більше не буде уповноважувати Huobi Russia Андрія Грачова через проблеми з можливостями та етикою.

На ведмежому ринку стратегія DWF дуже проста. По-перше, з точки зору відбору проектів – це в основному старі проекти, навіть деякі «напівмертві» або проекти, на які сильно впливають новини та емоції. Співпрацюючи з такими проектами, DWF часто купує монети за зниженою ціною, обіцяючи, що сторона проекту допоможе йому «підвищити ціну валюти». Тенденції валютних цін у проектах, якими керує DWF, мають одну спільну рису: вони спочатку тягнуть, а потім руйнують, і ціна валюти падає на найвищій точці. Його так звані інвестиції — це не що інше, як створення ринку. Така операція є безпрограшною як для сторони проекту, так і для роздрібних інвесторів на високому рівні.

У квітні цього року Андрій Грачов на X заявив, що DWF Labs інвестувала в понад 740 проектів, і з листопада 2023 року кількість інвестицій значно зросте.

На попередньому ведмежому ринку його найбільші «інвестиції» включали: 60 мільйонів доларів США для досягнення співпраці з EOS. Тоді він пообіцяв надати угоду про купівлю токенів EOS на суму 45 мільйонів доларів США та зобов’язання виділити 15 мільйонів доларів США на проекти, засновані на EOS. Для прискорення зростання та впровадження; оголошено про інвестиції в розмірі 13,8 мільйонів доларів США в Fetch.ai; 10 мільйонів доларів США в конфлюкс тощо.

І ці «інвестиції» явно мають недоліки. Установа, яка займається інкубацією та інвестиціями в галузь, повідомила Golden Finance, що всередині галузі інвестиційні установи та сторони проекту вступають у неправдиву інформацію про суму інвестицій. виграшна ситуація між ВК і сторонами проекту. Це явище дуже поширене в промисловості.

Відповідно до запиту користувача Twitter @nay gmy щодо даних у ланцюжку, коли DWF Labs оголосила про інвестиції в понад 150 мільйонів доларів США, вона знайшла лише дані про суму в ланцюжку 65 мільйонів доларів США.

«Чжуан» хоче перетворитися на Будівельника

У цьому році інвестиційна модель DWF Labs, схоже, зазнала деяких змін. Її інвестиції більше не зосереджені на «напівмертвих» проектах більшість привабливих монет Meme відсутні. Замість того, щоб просто інвестувати та створювати ринки, DWF також, схоже, почав підтримувати «конкретне будівництво» в деяких галузях.

Цього року DWF придбав 12 мільйонів доларів США, більшість з яких надійшла з казначейства FLOKI, інвестувавши 5 мільйонів доларів США в LADYS;

DWF, здається, має тісні стосунки з Binance. Є новини, що він, ймовірно, стане маркет-мейкером для трьох токенів Binance Launchpool NFP, XAI і PROTAL. Одного разу Wall Street Journal опублікував статтю про те, що команда моніторингу Binance виявила, що DWF підозрюють у маніпулюванні ринком. Після появи новин Binance вирішив звільнити керівника групи моніторингу. Також можна побачити, що DWF і Binance мають великий пакет відсотків.

Дійсно, за останні два роки DWF швидко перетворився на провідну організацію в галузі. Незважаючи на те, що роздрібні інвестори продовжують кричати та лаятися, більшість проектів у галузі зберігають постійні інтереси з ними. Згідно з даними, опублікованими PitchBook, DWF Labs є крипто-венчурною установою з найбільшою кількістю транзакцій у 2023 році.

У той час як DWF Labs розширює свою інвестиційну територію та ринок, сфера її діяльності також розширюється. Наприклад, співпраця з TON полягає не тільки в тому, щоб збільшити ліквідність рідного стейблкойну в його ланцюжку, але й допомогти TON покращити корпоративні послуги. DWF Labs також брала участь у верифікації вузлів AirDao, запустила POS-вузли на Conflux, приєдналася до модульного Layer1 Self Chain як вузол верифікації тощо. Щодо таких рішень і дій Андрій Грачов сказав на початку цього року: «DWF Labs розширює бізнес POS, вузлів і валідаторів для підтримки всієї екосистеми DeFi, протоколів і правильних рішень щодо управління. Правильне партнерство повинно створювати на основі багатьох точок зору синергії та створення цінності для галузі».

Зі сказаного вище здається очевидним, що DWF Labs хоче перетворитися з маркет-мейкера на «будівельника індустрії». Наприкінці 2023 року DWF зробив стратегічну інвестицію в ігровий видавництво Sidus Heroes і ланцюжок ігор SIDUS HEROES. для можливостей в ігровій доріжці. Ще один трек, щодо якого DWF налаштований оптимістично, — це монета Meme, що можна чітко побачити, коли вона стала маркет-мейкером для багатьох монет Meme. Заробивши достатньо грошей, DWF хоче поступово відбілити себе та перетворитися з «букмекерської контори» на будівельника галузі.

Це не рідкість у галузі, яка колись косила цибулю-порей, зараз займає позицію C на треку відповідності Гонконгу. Установа, яка колись писала інші, стала публічною мережею з найбільшим випуском стейблкойнів. ...

Капітал справді може бути всемогутнім. Але якщо зробити крок назад, якщо ці установи, які заробили достатньо грошей, справді готові присвятити себе розбудові галузі, а не зникнути, це завжди буде добре для розвитку галузі. Але для роздрібних інвесторів їх завжди будуть скорочувати, якщо вони будуть виконувати велику операцію розрізання.