Необхідно знати всім трейдерам
Що таке полювання на ліквідність?
Полювання на ліквідність, яке часто називають стоп-хантінгом, — це торгова стратегія, яку використовують більші гравці на фінансових ринках, такі як інституційні інвестори, хедж-фонди або фірми, що займаються високочастотною торгівлею, для ініціювання стоп-лосс ордерів, розміщених меншими трейдерами. Основна мета полягає в тому, щоб створити достатній рух ринку, щоб спричинити виконання цих стоп-наказів, які потім можна використати для отримання прибутку. Ось як це зазвичай працює:
1. **Ідентифікація зупинок**: великі трейдери визначають області на ринку, де, ймовірно, є кластери стоп-лосс ордерів. Ці області часто трохи вище або нижче значних рівнів підтримки та опору.
2. **Маніпулювання ринком**: потім вони підштовхують ціну до цих рівнів за допомогою великих ордерів на покупку або продаж. Це можна зробити за допомогою серії угод або однієї великої угоди, яка рухає ринок у бажаному напрямку.
3. **Запуск зупинок**: коли ціна досягає цих визначених рівнів, запускаються стоп-лосс ордери, викликаючи каскад продажів або купівель ордерів.
4. **Фіксація прибутку**: коли спрацьовують зупинки і ринок рухається в очікуваному напрямку, більші трейдери можуть зайняти протилежну позицію, отримуючи прибуток від волатильності та подальшої корекції ціни.
Ключові моменти для розуміння
- Поведінка ринку: полювання на ліквідність використовує передбачувану поведінку багатьох дрібних трейдерів, які розміщують стоп-лосс ордери, щоб захистити свої позиції.
- Волатильність цін: ця практика може створити короткострокову волатильність цін, що може бути вигідним для тих, хто організовує полювання, але невигідним для дрібних трейдерів, які потрапили в рух.
- Етичні та правові міркування: хоча полювання за ліквідністю не є незаконним, його можна вважати маніпулятивним і неетичним. Він використовує вразливі місця на ринку та може створити менш справедливе торгове середовище.
Розуміння пошуку ліквідності має вирішальне значення для трейдерів, оскільки воно підкреслює важливість стратегічного розміщення стоп-лосс і необхідність знати про тактику маніпулювання ринком.
