Криптоіндустрія все ще страждає від високої волатильності ринку і потребує певної стабільності для довгострокового зростання. Токенізація реальних активів (RWA) може принести таку невловиму стабільність на бурхливих крипторинках.
Під час цієї сесії ми поговорили з Беном Шьонгом, співзасновником Anzen, про роль RWA у криптоіндустрії, вибір застави для стейблкоїнів і майбутнє стейблкоїнів, забезпечених RWA.
Q. Привіт. Будь ласка, представтеся та поділіться з нашими читачами своїм професійним шляхом?
Гей, дякую, що я тут. Я співзасновник Anzen Finance, платформи цифрових активів, яка випускає USDz, стейблкоїн, забезпечений реальними активами (RWA).
Я кілька років працював венчурним капіталістом у сфері технологій, охорони здоров’я та web3 і маю досвід створення продуктів як програміст у різних галузях.
У академічному плані я маю ступінь у галузі бізнес-стратегії та фінансів, і я маю сильну технічну освіту. Я навчався в Університеті Пенсільванії та отримав ступінь магістра ділового адміністрування в Школі бізнесу Бут Чиказького університету.
Як підприємець і венчурний інвестар у технології, я визнав величезний потенціал індустрії web3. Однак я зрозумів, що нестабільність криптовалютного ринку та раптові коливання цін можуть зашкодити довгостроковому зростанню галузі.
З Anzen я намагався привнести більше стабільності в криптоіндустрію за допомогою стейблкойна, підкріпленого новим класом RWA.
З. Перш ніж ми поговоримо про Anzen, чи могли б ви детальніше розповісти про важливість реальних активів (RWA) у криптоіндустрії? Яку роль відіграють RWA у секторі web3?
Я вважаю, що токенізація RWA відіграє вирішальну роль у наданні ліквідності традиційним активам, що глибоко впливає на впровадження та корисність цих активів. Це забезпечує часткове володіння та сприяє плавним глобальним транзакціям без навігації через складні бюрократичні процеси, що підвищує ефективність і скорочує адміністративні витрати.
Токенізовані RWA відкривають ринок для ширшого кола цифрових інвесторів, знижуючи входові бар’єри та надаючи гнучкі інвестиційні можливості. Таким чином, оцифровані RWA позитивно впливають на роздрібних та інституційних інвесторів і фінансові ринки.
Інвестори можуть диверсифікувати свої портфелі та розподілити резерви капіталу між більш широким спектром активів. Це допомагає ефективно створювати багатство, зменшує ризики, пов’язані з інвестиціями, і максимізує потенційні прибутки.
Отже, приплив ліквідності підвищує ефективність ринку та забезпечує стабільність, що призводить до зростання та інновацій. Потоки капіталу забезпечують продуктивне розміщення інвестицій у багатьох секторах для цілісного розвитку галузі.
Anzen є чудовим прикладом, який демонструє, як цифрові токени з підтримкою RWA можуть принести більшу стабільність у криптоіндустрію завдяки їх підтримці в реальному світі.
Q. Розкажіть нам більше про Anzen і чому ви вирішили відкрити цю компанію.
Anzen — це протокол web3 для карбування та стекінгу USDz, стейблкойна, забезпеченого портфелем приватних кредитних активів.
USDz — це складний цифровий актив із кількома утилітами на різних криптоплатформах. Власники токенів можуть використовувати свої USDz для участі в протоколах DeFi, торгівлі на біржах і використовувати їх для онлайн-платежів.
Користувачі можуть купувати або продавати USDz без дозволу на автоматичних маркет-мейкерах (AMM) за допомогою USDC. Кваліфіковані маркетмейкери можуть безпосередньо карбувати USDz за допомогою Anzen, якщо вони відповідають вимогам KYC/KYB. Крім того, користувачі можуть робити ставки USDz у певних юрисдикціях, щоб отримати sUSDz і заробити винагороди за ставки.
Як токен, сумісний з ERC-20, USDz працює в усіх криптопротоколах. Він також сумісний зі стандартом LayerZero Omnichain Fungible Token (OFT) для з’єднання кількох блокчейнів. Ми працюємо з багатьма партнерами, щоб підвищити корисність USDz у всій екосистемі DeFi.
Щоб відповісти на другу частину вашого запитання, я заснував Anzen, щоб надати надійний і корисний токен для користувачів криптовалюти. Я вважаю, що USDz має потенціал стати одним із найстабільніших, безпечних і надійних цифрових активів у сфері криптовалют.
З. Важко генерувати постійний прибуток від стейблкойнів під час високої волатильності криптовалютного ринку. Як, на вашу думку, стейблкоїни можуть мати відносно фіксований прибуток під час ринкової турбулентності?
Більшість криптовалют вразливі до спекулятивної торгівлі, яка щохвилини впливає на ціноутворення. Однак такі стейблкойни, як USDz, керуються невизначеністю ринку, оскільки їх вартість ґрунтується на вартості реальних активів, що забезпечують монету.
Користувачі, які роблять ставки USDz на Ethereum, отримують винагороди за ставки, які не пов’язані з умовами ринку криптовалют. Натомість протокол може дозволити собі виплачувати винагороди через дохід, отриманий через його портфель RWA.
Оскільки ставку робить лише невелика частина користувачів, винагороди мають мультиплікаційний ефект, що залежить від кількості учасників і загальної вартості, зафіксованої в ставках. Оскільки вартість USDz є відносно стабільною, інвестори Anzen завжди можуть бути впевнені, що їхні винагороди безпечні порівняно з винагородами, вартість яких коливається залежно від цін на криптовалюту.
З. У минулому ми бачили, як стейблкоїни із заставою, такі як USDC і DAI, відмежовувалися від прив’язки та швидко втрачали вартість. Отже, як вибір застави впливає на цінову стабільність стейблкойна?
Якщо ви подивитеся на USDC, його дедеггеґували, оскільки більша частина його грошових резервів була в Silicon Valley Bank (SVB). Коли SVB зазнав краху, USDC втратив свою заставу і одночасно зазнав краху. Так само DAI зіткнувся з коливаннями цін, оскільки половина його застави була пов’язана з USDC.
Відміна прив’язки USDC і DAI є важливим нагадуванням про наявність надійної застави для стейблкоїнів із відповідними заходами безпеки.
Наприклад, Anzen карбує USDz у співвідношенні 1:1 за допомогою токена забезпеченого приватного кредиту (SPCT). Ці SPCT є дозволеними токенами, які представляють RWA і забезпечують прозорий запис у ланцюжку про забезпечення USDz.
Таким чином, користувачі можуть у будь-який час прозоро перевірити платоспроможність USDz і отримувати оновлення в режимі реального часу щодо його резервів ліквідності.
Приватні активи Anzen, забезпечені кредитами, не є випадковими портфельними асортиментами. Натомість вони ретельно відбираються, перевіряються кваліфікованими професіоналами та передаються в заставу з конкретними критеріями андеррайтингу та стратегіями зменшення ризиків.
З цією метою Anzen вирішив співпрацювати з Percent для андеррайтингу та зберігання активів. Percent має досвід роботи з приватними кредитними угодами на суму понад 1 мільярд доларів із 16% APY і 2% процентною ставкою дефолту.
Існують такі інвестиційні критерії, як обмеження концентрації активів у 5%, що означає, що портфель залишається диверсифікованим щонайменше з 20 різних активів. Це створює збалансований профіль ризику та мінімізує вплив ефективності конкретного активу на загальний портфель.
Ці кроки гарантують, що USDz має надійну заставу, яка допомагає забезпечити певність навіть під час невизначених ринкових умов.
З. Яку роль відіграватимуть стейблкойни, забезпечені RWA, у майбутньому криптоіндустрії?
За даними DeFiLama, загальна вартість, заблокована в RWA, становить 4,27 мільярда доларів. Однак токенізовані RWA мають набагато більший потенціал у секторі DeFi.
Оскільки підтримувані RWA стейблкойни, такі як USDz, можна компонувати на платформах web3, вони можуть отримати доступ до ринку DeFi вартістю 107 мільярдів доларів.
З бурхливим ринком приватних кредитів у 8 трильйонів доларів у Сполучених Штатах цифрові активи, такі як USDz, принесуть більше ліквідності в криптовалютний сектор.
Серед раптових змін цін і високої волатильності ринку стейблкоїни, забезпечені RWA, можуть принести вкрай необхідну стабільність криптовалютному сектору. Це сприятиме довгостроковому стабільному зростанню всієї індустрії web3.
