У знаковому кроку для фінансового ринку Таїланду Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) дала зелене світло компанії One Asset Management (ONEAM) на запуск першого в країні біткойн-біржового фонду (ETF). ONE Bitcoin ETF Fund of Funds Unhedged and not for Retail Investors (ONE-BTCETFOF-UI) планується розподілити з 31 травня по 6 червня з рівнем інвестиційного ризику вісім.

Відповідно до звіту, опублікованого сьогодні Bangkok Post, фонд, який обмежується заможними та інституційними інвесторами, має на меті інвестувати в 11 провідних світових фондів для забезпечення ліквідності та безпеки. ONEAM підкреслив важливість зберігання монет за міжнародними стандартами та пройшов перевірку міжнародними регуляторними органами в Сполучених Штатах і Гонконгу.

Поте Харінасута, виконавчий директор ONEAM, вважає, що цифрові активи, такі як біткойни, пропонують інвесторам альтернативний клас активів з низькою кореляцією з іншими фінансовими активами, тим самим допомагаючи диверсифікувати інвестиційні ризики. Схвалення біткойн-ETF від ONEAM відбувається на тлі зростаючого міжнародного визнання цих фондів, особливо після того, як на початку цього року Комісія з цінних паперів і цінних паперів США дозволила створювати фонди, які інвестують безпосередньо в спот-біткойн через ETF. Крім того, у квітні Комісія з цінних паперів і ф’ючерсів Гонконгу дозволила заснувати ETF, які інвестують як у біткойн, так і в ефіріум.

Незважаючи на обмежену пропозицію біткойнів, обмежену 21 мільйоном, попит на криптовалюту зростає, оскільки вона набуває популярності. Harinasuta бачить високий потенціал зростання біткойна, посилаючись на його середню прибутковість у 124% на рік за останні 11 років. Однак він також визнає високу волатильність, пов’язану з активом, яка в середньому становить 83% на рік.

Щоб знайти баланс між доходами та ризиком, ONEAM рекомендує інвесторам виділяти лише 5% свого портфеля на біткойни. Очікується, що цей розподіл принесе прибутковість 8,90% на рік із коефіцієнтом Шарпа (показником прибутку з поправкою на ризик) 0,71 і максимальною просадкою -22,4%. Для порівняння, портфель без біткойнів принесе прибутковість 5,80% на рік із коефіцієнтом Шарпа 0,48 і максимальною просадкою -20,4%. Ці цифри свідчать про те, що утримування біткойна може покращити очікуваний прибуток і коефіцієнт Шарпа, незважаючи на незначне збільшення загальної волатильності.

Однією з ключових особливостей Bitcoin ETF є безпека зберігання монет. Харінасута зазначає, що інвестиції в біткойни безпосередньо через різні платформи можуть бути ризикованими, оскільки минулі проблеми включають втрату даних або викрадені цифрові активи через онлайн-системи. Інвестуючи через ETF, дані власників паїв і монети поширюються через зберігачів, використовуючи ті самі стандарти, які використовують інституційні інвестори. Це передбачає зберігання монет в автономному режимі, що, за його словами, вважається дуже безпечним.

Цікаво, що сьогоднішній день також відзначив початок торгів Monochrome spot Bitcoin ETF (IBTC) австралійської компанії Monochrome Asset Management на біржі Cboe Australia. Як повідомляв учора CoinDesk, до впровадження IBTC австралійські інвестори могли інвестувати лише в ETF, які тримали біткойни опосередковано або через офшорні продукти біткойн. Згідно з оголошенням, ці опції не забезпечували захист інвесторів, який надають криптоактиви, які безпосередньо належать згідно з режимом ліцензування фінансових послуг Австралії (AFSL). 

Рекомендоване зображення через Pixabay