Протоколи та платформи реальних активів (RWA) починають перетворювати давно неліквідні активи на доступні та набагато більш універсальні RWA. Цей прогрес встановив міст між світом традиційних фінансів (TradFi) і свободою децентралізованих фінансів (DeFi), руйнуючи бар’єри, які вважалися непорушними. 

Зробивши крок убік від технологічного прогресу, важливо уважно стежити за стороною керування протоколами та платформами RWA. Внутрішня робота вимагає глибокого розуміння складної інфраструктури, стратегічного розуміння та правильної частини управління ризиками. 

Завдяки яскравим прикладам, таким як Blocksquare і Zivoe, керувати всіма цими рухомими частинами може стати спрощеним процесом для всіх розгалужень у просторі RWA.

RWA тонкощі 

Токенізація RWA — це, зрештою, процес перетворення матеріальних активів, таких як нерухомість, або нематеріальних активів, таких як права інтелектуальної власності, у фінансові інструменти, доступні в незмінному блокчейні. Завдяки токенізації доступ інвесторів до цих нещодавно токенізованих активів значно збільшується, і, у свою чергу, також збільшується потік ліквідності та можливості, які надає DeFi.

Однак, незважаючи на те, що переваги суттєво покращують багато аспектів транзакцій з активами, цей процес також додає складності щодо відповідності законодавству, управління ризиками, технічного ноу-хау та тонкощів управління спільнотою. Щоб належним чином подолати ці перешкоди, перш ніж вони стануть непереборними, життєво важливо вжити профілактичних і підготовчих заходів.

Токенізація 

Основним кроком, яким потрібно ретельно керувати, є процес токенізації. Створюючи цифрові токени, що представляють економічні права або власність на RWA, протоколи токенізації, такі як Blocksquare, змогли встановити фрагментовані PropTokens, пов’язані з об’єктами нерухомості. 

Створені на базі блокчейну Ethereum, ці PropTokens пов’язані зі смарт-контрактами, які підтримують незмінність, безпеку та прозорість обробки активів за допомогою технології блокчейн. Записуючи дані транзакцій у такий спосіб, цифрове право власності стає незаперечним у цифровій публічній книзі — перевіряється та захищене від фальсифікацій.

Підтримка смарт-контрактів

Будучи основою протоколів RWA, смарт-контракти автоматизують виконання транзакцій, підтримують договірні зобов’язання, встановлені під час транзакцій токенізованих RWA. Завдяки цій основі договірної автоматизації протоколи, такі як Zivoe, можуть видавати клієнтам онлайн-позики за доступними ставками, які можна контролювати та відстежувати в мережі в будь-який момент часу.

Розумні контракти, закодовані для безпеки, створюють надійну інфраструктуру для протоколів RWA і необхідні для захисту інвесторів від зловмисників. Щоб переконатися в цьому, слід регулярно проводити перевірки та тестування, щоб виявити будь-які вразливості завчасно, перш ніж їх використовувати.

Інтеграція TradFi

RWA функціонують як міст між світом TradFi і DeFi, двома дуже різними системами транзакцій. Ця різка різниця може стати серйозною проблемою переходу для тих, хто не готовий.

Завдяки інтеграції токенізованих RWA в існуючу фінансову інфраструктуру — не забуваючи про належну перевірку юридичних вимог — інтеграція TradFi стає набагато менш складним завданням. Успіх Blocksquare у створенні першого нотаріального посвідчення токенізованої транзакції з нерухомістю в земельному кадастрі ЄС демонструє важливість цієї інтеграції та потенціал, коли регуляторний нагляд добре керується.

Кращі практики

Протоколи RWA, такі як Blocksquare і Zivoe, які досягли успіху в просторі, роблять це завдяки використанню найкращих практик у трьох основних сферах: управління ризиками, дотримання нормативних вимог і управління спільнотою.

По-перше, для належного управління ризиками важливо спочатку визначити ризики, пов’язані з протоколом RWA, такі як операційні ризики, ринкові ризики та юридичні ризики через порушення нормативних актів. Як видно з використання Zivoe компаній спеціального призначення (SPV) для забезпечення позик, одночасно знижуючи кредитний ризик, оцінені та зменшені ризики компенсують майбутні потенційні фінансові збитки.

По-друге, однією з найбільших перешкод у світі є дотримання нормативних вимог. Відрізняються в різних юрисдикціях і представляють правові перешкоди, пов’язані з цінними паперами, законами про боротьбу з відмиванням грошей (AML) і правами власності; правила швидко стають мінним полем для протоколів RWA. Найкращий (і найшвидший) спосіб застосувати найкращі практики на законних підставах — залишатися на 100% прозорими та регулярно спілкуватися з регуляторними органами, щоб забезпечити дотримання законодавства.

І, нарешті, одним із фундаментальних передових практик є створення децентралізованої автономної організації (DAO). Це полегшує управління спільнотою та дозволяє власникам токенів брати участь у ключових змінах напрямку протоколу в міру його розвитку. Цю практику можна побачити в моделі управління Zivoe, що базується на рідному токені ZVE, що дозволяє користувачам робити ставки на токени, отримувати комісію та брати участь у прийнятті рішень, які впливають на протокол. 

Найкращі протоколи RWA

Нещодавно оголосивши про токенізацію об’єктів нерухомості на суму 100 мільйонів доларів, Blocksquare відзначила важливу віху в сфері RWA. Ця віха охоплює 118 різноманітних активів, включаючи готелі, медичні заклади, квартири та ресторани в більш ніж 21 країні.

Крім того, Blocksquare також випустив оновлення DeFi launchpad, Oceanpoint v0.5, що дозволяє стартапам створювати цілі токенізовані ринки з нуля за допомогою єдиного рішення.

Окрім цих досягнень, Zivoe досяг величезних успіхів у інноваційному споживчому кредитуванні та дотриманні нормативних вимог. Застосовуючи модель B2B2C, надаючи кредити в ланцюжку таким організаціям, як Zinclusive, щоб пропонувати доступніші кредитні продукти всім клієнтам.

Озброєний — попереджений

Для успішного й ефективного керування протоколами RWA підготовчий підхід, як показано вище, є найкращим методом забезпечення відсутності нерівностей на шляху до майбутнього процвітання. Завдяки поєднанню здорової суміші дотримання нормативних вимог, управління ризиками, залучення спільноти та надійної технологічної інфраструктури керування протоколом RWA стає легким. 

Взявши протоколи RWA, такі як Blocksquare і Zivoe, як керівні приклади добре керованих структур, можна вивчити найкращі практики подолання технічних бар’єрів і забезпечення ефективного управління ризиками. Готуйся до гіршого, сподівайся на краще, і залишиться тільки успіх.