Автор: Teahouse Waiter
1. Вступ до проекту
Stargate Finance (STG) — це децентралізована фінансова платформа (DeFi), розроблена, щоб служити мостом між блокчейном і децентралізованими програмами (DApps).
Stargate Finance побудовано на протоколі LayerZero, який дозволяє різним блокчейнам взаємодіяти один з одним. За допомогою Stargate ви можете обміняти USDT на Ethereum на USDC на Arbitrum за одну транзакцію з підтримкою багатьох інших мереж.
Токен STG є оригінальним токеном Stargate Finance і використовується для різних функцій і механізмів винагороди на платформі. Користувачі можуть заробляти токени STG, надаючи ліквідність і беручи участь в управлінні платформою. Подібним чином користувачі також можуть брати участь в управлінні платформою, передаючи токени STG і голосуючи за такі важливі питання, як комісія за платформу та цільовий баланс активів.
2. Основний механізм
2.1 Технологія LayerZero
Технологія LayerZero є основою Stargate Finance, що забезпечує безпечне та ефективне рішення для перехресного зв’язку та передачі активів. Нижче наведено детальний вступ до технології LayerZero:
1. Поняття
LayerZero — це міжланцюговий протокол сумісності, розроблений для забезпечення прямого зв’язку між різними блокчейнами децентралізованим способом. Він забезпечує інфраструктуру для міжланцюжкової передачі активів і вирішує багато проблем у традиційних міжланцюжкових рішеннях.
2. Принцип роботи
Технологія LayerZero реалізує міжланцюговий зв’язок і передачу активів за допомогою таких механізмів:
Передача повідомлень між різними ланцюгами: LayerZero дозволяє прямий обмін повідомленнями між різними ланцюгами блоків без потреби в посередниках. Це досягається за допомогою легких реле та оракулів.
Легкі ретранслятори та оракули: ретранслятори відповідають за передачу даних транзакцій, тоді як оракули перевіряють і підтверджують достовірність цих даних. Окрема конструкція реле та оракулів забезпечує високу безпеку та децентралізацію.
Угода з кінцевим користувачем (програма користувача, Україна): це смарт-контракт, що працює в вихідному та цільовому ланцюгах і відповідає за обробку логіки міжланцюжкових транзакцій. UA забезпечує точне виконання транзакцій і обробляє передачу активів користувачів.
3. Безпека та децентралізація
Технологія LayerZero забезпечує безпеку міжланцюгового зв’язку за допомогою багаторівневих механізмів безпеки та децентралізованої архітектури:
Мінімізація довіри: концепція дизайну LayerZero полягає в мінімізації довіри, що означає зменшення залежності довіри користувачів від посередників. Ретранслятори та оракули керуються незалежними організаціями, що забезпечує незалежність передачі та перевірки даних.
Розподілена перевірка: Оракул відповідає за перевірку даних, переданих ретранслятором, щоб забезпечити автентичність і точність даних транзакції. Розподілена мережа оракула знижує ризик поодиноких збоїв.
Механізм протидії шахрайству: LayerZero застосовує механізм боротьби з шахрайством для забезпечення безпеки міжланцюжкових транзакцій. У разі виявлення зловмисної поведінки можна негайно внести виправлення, щоб захистити активи користувача.
4. Передача активів між мережами
Технологія LayerZero підтримує міжланцюгову передачу нативних активів і забезпечує ефективне та економічне рішення:
Одна транзакція забезпечує міжланцюгову передачу: користувачі можуть завершити передачу активів між різними блокчейнами за одну транзакцію без необхідності складного процесу пакування токенів.
Миттєве підтвердження транзакції: через LayerZero після підтвердження міжланцюжкових транзакцій у вихідному ланцюжку активи в цільовому ланцюжку негайно передаються на рахунок, забезпечуючи миттєвість і надійність транзакції.
5. Інтеграція з Stargate Finance
Технологія LayerZero глибоко інтегрована з Stargate Finance, щоб забезпечити інфраструктуру для міжланцюгового пулу ліквідності та передачі активів:
Уніфікований пул ліквідності: технологія LayerZero підтримує уніфікований пул ліквідності Stargate Finance, уможливлюючи розподіл ліквідності між різними блокчейнами.
Підтримка алгоритму Delta: технологія LayerZero забезпечує підтримку міжланцюгового зв’язку для алгоритму Delta, забезпечуючи ефективне управління та відновлення балансу пулу ліквідності.
6. Переваги
Технологія LayerZero має кілька переваг порівняно з традиційними рішеннями міжланцюгового перемикання:
Ефективний зв’язок: LayerZero забезпечує ефективний міжланцюговий зв’язок за допомогою легких ретрансляторів і оракулів, зменшуючи затримки транзакцій і комісії.
Децентралізація: децентралізована архітектура LayerZero забезпечує безпеку та надійність системи, уникаючи окремих точок відмови та ризиків централізації.
Гнучкість: LayerZero підтримує кілька блокчейнів і типів активів, забезпечуючи широку сумісність і застосовність.
2.2 Дельта-алгоритм
Алгоритм Delta компанії Stargate Finance є одним із основних інновацій у забезпеченні ефективної та безпечної міжланцюжкової передачі активів. Нижче наведено детальний вступ до алгоритму Дельта:
1. Основи дельта-алгоритму
Алгоритм Delta є основною технологією, яка використовується Stargate Finance для управління та оптимізації міжланцюжкових пулів ліквідності. Він використовує програмний контроль пулу ліквідності для досягнення негайної гарантованої остаточності міжланцюжкових передач активів і забезпечення стабільності пулу ліквідності.
2. Миттєва гарантія остаточності
Алгоритм Delta гарантує, що надходження активів у цільовий ланцюжок гарантовано після підтвердження транзакції у вихідному ланцюжку. Це означає, що коли користувачі проводять крос-ланцюгові транзакції, транзакції не зазнають збою через недостатню ліквідність або несумісність токенів. Конкретні механізми включають:
Підтвердження транзакції вихідного ланцюга: коли користувач відправляє та підтверджує транзакцію у вихідному ланцюжку, алгоритм Delta негайно блокує відповідні цільові активи ланцюга.
Передача активів цільового ланцюга: після підтвердження транзакції вихідного ланцюга активи цільового ланцюга негайно передаються в обліковий запис користувача, щоб забезпечити остаточність транзакції.
3. Уніфікуйте пули ліквідності та м’які розділи
Stargate Finance реалізує міжланцюгову передачу активів через уніфіковані пули ліквідності, а алгоритм Delta інтелектуально керує цими пулами ліквідності:
Єдиний пул ліквідності: Єдиний пул ліквідності означає, що на платформі Stargate Finance ліквідність різних блокчейнів зосереджена в одному пулі. Ця структура дозволяє міжланцюговим активам вільно переміщатися без складних процесів перемикання, зменшуючи прослизання та значно покращуючи ліквідність і ефективність транзакцій.
М’який розподіл: пул ліквідності динамічно ділиться на кілька частин (м’який розподіл). Наприклад, пул ліквідності мережі Ethereum може розподіляти частину коштів у ланцюг BNB або Fantom тощо. Ці розділи можуть позичати один у одного під час кризи ліквідності та повертатися після обробки транзакцій.
4. Механізм управління ліквідністю та ребалансування
Щоб запобігти вичерпанню пулу ліквідності під час великої кількості одночасних запитів, алгоритм Delta запроваджує механізм ребалансування для підтримки стабільності та ефективності пулу ліквідності:
Комісія за відновлення балансу: комісія за відновлення балансу є частиною комісії за транзакцію, яка призначена для стимулювання користувачів додавати або віднімати активи з пулу ліквідності для підтримки балансу пулу. Комісії за ребалансування розраховуються на основі розміру транзакції та поточного балансу пулу.
Механізм винагороди: зібрані комісії за відновлення балансу накопичуватимуться та розподілятимуться серед користувачів, які допомагають відновити баланс пулу ліквідності, а сума винагороди залежить від внеску транзакцій користувачів у баланс пулу.
5. Динамічне управління ліквідністю
Алгоритм Delta динамічно керує пулом ліквідності, щоб гарантувати, що пул ліквідності не вичерпується, коли відбуваються великомасштабні одночасні перекази між різними блокчейнами:
Розподіл ліквідності: кошти в пулі ліквідності динамічно розподіляються між різними блокчейнами, щоб гарантувати, що кожен блокчейн має достатню ліквідність для обробки запитів на транзакції.
Запозичення ліквідності: коли ліквідність обмежена, пули ліквідності між різними блокчейнами можуть позичати один у одного для забезпечення безперебійних транзакцій.
2.3 Централізована програма (DApp)
Stargate Finance забезпечує ефективне та безпечне міжланцюгове управління активами та транзакціями через свої децентралізовані програми (DApps). Нижче наведено детальний вступ до Stargate Finance DApp:
1. Основні функції DApp
Децентралізовані програми Stargate Finance (DApps) надають користувачам низку потужних і гнучких функцій:
Передача активів між ланцюжками: користувачі можуть легко передавати власні активи між різними блокчейнами без складного процесу з’єднання.
Забезпечення ліквідності та видобуток: користувачі можуть надавати ліквідність пулам ліквідності та отримувати винагороду, беручи участь у видобутку ліквідності.
Перехресні транзакції: підтримує миттєвий обмін між токенами в різних блокчейнах, і користувачі можуть легко проводити міжланцюгові транзакції.
2. Передача активів між мережами
Однією з основних функцій Stargate Finance DApp є міжланцюгова передача активів, яка реалізована наступним чином:
Повна міжланцюгова передача за одну транзакцію: користувачам потрібно виконати лише одну транзакцію, щоб перенести активи між різними блокчейнами. Це значно спрощує процес роботи та покращує взаємодію з користувачем.
Миттєве підтвердження транзакції: завдяки технології LayerZero після підтвердження міжланцюжкових транзакцій у вихідному ланцюжку активи цільового ланцюга негайно передаються на рахунок, забезпечуючи миттєвість і надійність транзакції.
Власні активи: користувачі використовують власні ресурси під час процесу передачі замість упакованих токенів, таким чином уникаючи додаткових комісій і складних операцій.
3. Забезпечення ліквідності та майнінг
Додаток Stargate Finance DApp дозволяє користувачам надавати ліквідність пулам ліквідності та отримувати стейблкойни, беручи участь у видобутку ліквідності:
Уніфікований пул ліквідності: користувачі можуть вносити активи в уніфікований пул ліквідності та брати участь у діяльності з надання ліквідності на кількох блокчейнах.
Розподіл доходу: Постачальники ліквідності (LP) отримують винагороду пропорційно ліквідності, яку вони надають, при цьому винагороди розподіляються у формі стейблкойнів, що становить 0,045% комісії, зібраної за кожну трансакцію переказу.
Гнучке управління ліквідністю: токени LP можна викупити в будь-який час, що дозволяє користувачам гнучко керувати своїми позиціями забезпечення ліквідністю.
4. Міжланцюгові транзакції
Додаток Stargate Finance DApp підтримує миттєвий обмін між токенами в різних блокчейнах і забезпечує зручні функції міжланцюжкових транзакцій:
Обмін в один клік: користувачі можуть обмінювати токени між різними блокчейнами, наприклад обмінювати USDT у мережі Ethereum на BUSD у мережі BNB.
Зменшити прослизання: висока ліквідність уніфікованого пулу ліквідності зменшує прослизання під час процесу транзакцій, гарантуючи, що користувачі отримують більш справедливі та точні ціни транзакцій.
5. Інтерфейс користувача та досвід
Stargate Finance DApp надає зручний інтерфейс, який спрощує процес міжланцюгового управління активами та транзакціями:
Інтуїтивно зрозумілий дизайн інтерфейсу: дизайн інтерфейсу DApp простий та інтуїтивно зрозумілий, що дозволяє користувачам легко проводити міжланцюгові транзакції та керувати ліквідністю.
Спрощений процес роботи: користувачам не потрібно розуміти складні технічні деталі, і вони можуть здійснювати міжланцюгові передачі активів і транзакції за допомогою простих операцій.
3. Токен STG
Токен STG є рідним токеном платформи Stargate Finance і відіграє ключову роль у всій екосистемі. Нижче наведено детальний вступ до токена STG:
1. Огляд токена STG
Токен STG є оригінальним токеном платформи Stargate Finance і використовується для різноманітних цілей, включаючи надання ліквідності, управління платформою та механізми винагороди. Токен STG розроблено для підтримки довгострокового зростання платформи та залучення користувачів.
2. Призначення токенів STG
Управління та голосування
Ставки та управління: користувачі можуть заставити токени STG, щоб отримати токени vestG (vote-escrowd STG) для участі в управлінні платформою. Користувачі, які володіють токенами vestG, можуть голосувати за пропозиції щодо управління платформою, включаючи коригування комісії платформи, конфігурацію пулу ліквідності та інші ключові питання.
Винагороди, зважені за часом: чим довше користувач робить ставку на токени STG, тим більше токенів vestG отримує користувач, тим самим збільшуючи його право голосу в управлінні. Цей механізм забезпечує довгострокову участь власників і зосередженість на успіху платформи.
Забезпечення ліквідності та майнінг
Забезпечення ліквідності: користувачі можуть надавати токени STG до пулу ліквідності платформи, щоб допомогти підвищити загальну ліквідність платформи. Натомість постачальники ліквідності (LP) отримують частину комісії за транзакції.
Майнінг ліквідності: беручи участь у діяльності з видобутку ліквідності, користувачі можуть отримувати додаткові винагороди за токени STG. Майнінг ліквідності не тільки покращує ліквідність платформи, але й надає користувачам додаткові джерела доходу.
Транзакції та міжланцюгові перекази
Зменшення комісії: користувачі можуть насолоджуватися зниженням комісії за використання токенів STG для транзакцій і передачі активів між мережами. Наприклад, плата за передачу протоколу не стягується при використанні токенів STG для міжланцюжкових переказів, тоді як транзакції не з токеном STG підлягають комісії в розмірі 0,06%.
Випуск і розповсюдження токенів STG
Загальна пропозиція: загальна пропозиція токенів STG становить 1 мільярд, а поточна пропозиція в обігу становить 205 мільйонів, що становить 20,43% від загальної кількості.
Початковий розподіл. Початковий розподіл токенів STG виглядає наступним чином:
17,5% відведено команді
17,5% виділено інвесторам
15,0% за запуск протоколу
15,95% для кривої склеювання
2,11% для початкового плану випуску
1,55% для Bond Curve DEX
30,39% виділено громаді
Розблокувати розклад
Розподіл команди та інвесторів: частки розподілу команди та інвесторів поступово розблоковуються протягом 1-2 років, щоб забезпечити стабільність на ранніх стадіях проекту та контролювати оборотні пропозиції.
Розподіл спільноти: частина розподілу спільноти розблоковується одразу після запуску проекту, щоб команда та спільнота могли ефективно розподіляти кошти та сприяти розвитку протоколу.
Економічна модель токена STG
Економічна модель токена STG розроблена для підтримки довгострокового зростання платформи та залучення користувачів:
Механізм заохочення: Завдяки механізму винагороди, який забезпечує ставка та ліквідність, токени STG заохочують користувачів брати активну участь у різноманітних заходах платформи та покращують загальну життєздатність платформи.
Механізм дефляції: Частина комісій за транзакції та комісій за ребалансування буде використано для викупу та знищення токенів STG, зменшуючи пропозицію в обігу на ринку та збільшуючи дефіцит і вартість токенів.
Продуктивність токена
Поточна ціна: $0,5079 (зростання на 8,46% за останні 7 днів)
Ринкова капіталізація: $103 775 760 (зростання на 1,48%)
24-годинний обсяг торгів: $20 048 614 (зростання на 70,74%)
Співвідношення ринкової капіталізації/обсягу торгів: 19,40%
Повністю розбавлена ринкова вартість: 507 868 245 доларів США
Тенденція цін: ціни суттєво коливалися з квітня 2023 року по травень 2024 року. На початку квітня 2023 року ціна становила близько $0,4682, після чого вона пережила період зниження, перш ніж значно відскочити наприкінці травня.
Підвищений інтерес ринку: 24-годинний обсяг торгів зріс на 70,74%, що вказує на значне зростання торгової активності в короткостроковій перспективі. Це може відображати підвищений інтерес і довіру до проекту Stargate Finance.
Зростання ринкової капіталізації: ринкова капіталізація дещо зросла на 1,48%, але порівняно зі значним збільшенням обсягу торгів це може свідчити про велику короткострокову торговельну активність.
4. Оцінка проекту
4.1 Аналіз треку
Проект Stargate Finance належить до сфери децентралізованих фінансів (DeFi), особливо зосереджуючись на міжланцюговій взаємодії та управлінні ліквідністю. Основною метою проекту є досягнення безперебійної передачі активів та ефективного управління ліквідністю між різними блокчейнами за допомогою технології LayerZero та алгоритму Delta. Це робить Stargate Finance однією з незамінних інфраструктур в екосистемі DeFi.
У сфері DeFi є кілька проектів, подібних до Stargate Finance, які зосереджені на міжланцюговій взаємодії та управлінні ліквідністю:
1. Polkadot (DOT)
Вступ: Polkadot — це протокол блокчейну, який підтримує взаємодію кількох блокчейнів і розроблений для забезпечення міжланцюгового зв’язку та обміну даними. Це забезпечує взаємодію між різними блокчейнами через ланцюг ретрансляції та архітектуру парачейну.
Подібності: Подібно до Stargate Finance, Polkadot також працює над вирішенням проблем сумісності між блокчейнами, але робить це переважно шляхом побудови багатоланцюгової екосистеми, а не пулів ліквідності та міжланцюгових переказів.
2. Космос (ATOM)
Вступ: Cosmos — це децентралізована мережа, розроблена для забезпечення взаємодії між блокчейнами. Він використовує IBC (Inter-chain Communication Protocol) і механізм консенсусу Tendermint для забезпечення безпечного та ефективного міжланцюгового зв’язку.
Подібності: Cosmos і Stargate Finance зосереджені на міжланцюговій взаємодії. Cosmos надає структуру, яка дозволяє взаємодіяти між різними блокчейнами, тоді як Stargate Finance забезпечує міжланцюгові передачі активів через уніфікований пул ліквідності.
3. Торчейн (РУНА)
Вступ: Thorchain — це децентралізований протокол ліквідності, який дозволяє користувачам безперешкодно обмінюватися криптоактивами між різними блокчейнами. Це забезпечує міжланцюговий обмін активами через міжланцюгові пули ліквідності та токени RUNE.
Подібності: Thorchain і Stargate Finance схожі тим, що обидва забезпечують міжланцюговий обмін активами та управління пулом ліквідності, але Thorchain в основному реалізує це через децентралізовану мережу вузлів і пул ліквідності.
4.2 Переваги проекту
1. Межланцюгова сумісність
Однією з головних переваг Stargate Finance є потужні можливості міжланцюгової сумісності. За допомогою технології LayerZero Stargate Finance реалізує прямий зв’язок між різними блокчейнами, вирішує багато проблем у традиційних міжланцюжкових рішеннях для перемикання та забезпечує безпечні та ефективні міжланцюгові активи. розчин перенесення. Різні блокчейни мають єдиний пул ліквідності, що значно покращує ліквідність і ефективність транзакцій, зменшує прослизання та покращує взаємодію з користувачем.
2. Миттєве підтвердження транзакції: як тільки користувач надсилає та підтверджує транзакцію у вихідному ланцюжку, надходження активів у цільовий ланцюжок гарантується. Це зменшує затримки транзакцій і забезпечує користувачам надійний досвід у міжланцюжкових транзакціях.
3. Зручний досвід експлуатації
Спрощена передача між ланцюжками: користувачі можуть здійснювати передачу активів між різними блокчейнами за одну транзакцію без необхідності складних процесів з’єднання, що значно спрощує процес роботи та покращує взаємодію з користувачем.
Інтуїтивно зрозумілий дизайн інтерфейсу: Stargate Finance забезпечує зручний інтерфейс, який дозволяє користувачам легко проводити міжланцюгові транзакції та керувати ліквідністю, і підходить для всіх типів груп користувачів.
4. Різноманітні механізми стимулювання
Забезпечення ліквідності та видобуток: користувачі можуть надавати ліквідність пулам ліквідності та отримувати винагороду, беручи участь у видобутку ліквідності. Це не тільки покращує ліквідність платформи, але й надає користувачам додаткове джерело доходу.
Управління та голосування: користувачі можуть закладати токени STG, щоб отримати токени vestG, таким чином беручи участь в управлінні платформою та голосуючи за важливі питання платформи. Цей механізм спонукає користувачів утримувати та брати участь у розробці платформи протягом тривалого часу.
5. Безпека та децентралізація
Розподілена перевірка та механізм протидії шахрайству: технологія LayerZero забезпечує безпеку та надійність міжланцюжкових транзакцій, перевіряє дані транзакцій через розподілені оракули та ретранслятори, а також запроваджує механізм боротьби з шахрайством для захисту активів користувачів.
Децентралізована архітектура: децентралізована архітектура Stargate Finance знижує ризик виникнення окремих точок збою та підвищує загальну стійкість мережі.
6. Ефективність ринку
Помітні зміни цін і торгова активність: за останній тиждень ціна токена STG зросла на 8,46%, зі значним збільшенням 24-годинного обсягу торгів, що вказує на зростаючий інтерес ринку та довіру до проекту.
4.3 Недостатня кількість проектів
1. Плата за ребалансування
Складність механізму комісії: хоча механізм ребалансування комісії є ефективним, метод його розрахунку є складним, що може ускладнити його розуміння та прийняття деякими користувачами. Користувачі високочастотної торгівлі можуть бути дуже чутливими до механізму комісії, що впливає на їхнє бажання брати участь.
2. Ринкова конкуренція
Жорстока конкуренція: конкуренція у сфері DeFi дуже жорстка, і існує багато подібних проектів, таких як Polkadot, Cosmos, Thorchain тощо. Ці проекти також мають унікальні переваги в міжланцюговій сумісності та управлінні ліквідністю, і Stargate Finance має продовжувати впроваджувати інновації, щоб залишатися конкурентоспроможними.
3. Розвиток екосистеми
Будівництво екосистеми: Stargate Finance, як проект, що розвивається, потребує постійного розширення своєї екосистеми, включаючи інтеграцію з більшою кількістю блокчейнів і DApps. Це потребує часу та ресурсів і може вплинути на швидкий розвиток проекту та охоплення користувачів.
4. Ринкові та регуляторні ризики
Волатильність крипторинку: висока волатильність крипторинку є ризиком для будь-якого криптопроекту. Різкі зміни в настроях ринку можуть вплинути на ціну токенів STG та інвестиційну впевненість користувачів.
Регуляторна невизначеність: нормативне середовище для криптовалютних проектів і проектів DeFi у всьому світі постійно змінюється, що може вплинути на роботу проекту та участь користувачів.
5 Висновок
Stargate Finance — це інноваційний проект децентралізованого фінансування (DeFi), який використовує технологію LayerZero та алгоритм Delta для досягнення ефективного та безпечного міжланцюжкового переказу активів і управління ліквідністю. Його уніфікований пул ліквідності та можливості миттєвого підтвердження транзакцій значно покращують взаємодію з користувачами та взаємодію з блокчейном.
Незважаючи на такі проблеми, як технічна складність, ризики безпеки та ринкова конкуренція, Stargate Finance продемонструвала потужний потенціал розвитку в галузі DeFi завдяки своїм технологічним перевагам та інноваційним можливостям. У міру розширення екосистеми та збільшення участі користувачів Stargate Finance, як очікується, стане провідною платформою для міжланцюгової сумісності та управління ліквідністю, сприяючи подальшому розвитку децентралізованих фінансів.
