Цікаво, які наступні межі для DeFi?
Наш новий звіт#Binanceохоплює нові тенденції на ринках DeFi, від нових типів деривативів і парадигм прибутковості до модульних дизайнів кредитування, ринків прогнозів тощо.
Прочитайте повний звіт тут.
Основні моменти:
У 2024 році відбувся значний приплив капіталу в DeFi, завдяки чому загальна заблокована вартість («TVL») зросла на 75,1% з початку року («З початку року») до 94,9 млрд доларів США з 54,2 млрд доларів США на початку року. Це підвищення принесло користь майже кожному сектору DeFi, як на основних, так і на нішевих ринках, що призвело до появи диференційованих ринків, які зробили раніше недоступні фінансові примітиви доступними в мережі.
Після зростання на 148,6% до 9,1 млрд доларів США цього року Yield тепер є 8-м за величиною ринком DeFi за TVL. Проводячи поштовх до впровадження процентних деривативів у мережу, Pendle спостерігав значне зростання на 1962% з початку року до 4,8 млрд доларів США завдяки зростанню активів, що приносять дохід, і підвищеній волатильності ставок, спричиненій ліквідними переставками та спекулятивними баловими системами.
Ринкова капіталізація стейблкойнів цього року досягла 161,1 мільярда доларів США, що є найвищим показником за майже два роки. Використовуючи ринковий розрив для більш ефективного стейблкойна, який приносить дохід, Ethena зросла на 2730,4% до 2,4 млрд доларів США, ставши 5-м за величиною стейблкоїном. Його унікальна дельта-нейтральна стратегія, яка поєднує ставку ETH і постійні ф’ючерсні ставки фінансування, забезпечила явну перевагу.
Грошові ринки цього року зросли: TVL у мережі зріс на 47,2% до 32,7 млрд доларів США. Попит на більш гнучкі кредитні продукти, такі як ті, які можуть включати довгострокові активи як заставу, підігріває інтерес до модульного кредитування. Morpho відповіла Morpho Blue та MetaMorpho, які поєднують простоту та об’єднану ліквідність традиційного кредитування з ефективністю та гнучкістю ізольованих ринків, залучаючи мільярди депозитів лише за кілька місяців.
Цього циклу ринки прогнозів досягли нового піку, коли TVL досяг рекорду в 55,1 млн доларів США після зростання на 57,7% з початку року. Історично процвітаючи завдяки політичним подіям і наближенням виборів у США, Polymarket пережив значне відновлення: середні місячні обсяги зросли з 6,1 млн доларів США у 2023 році до 42,0 млн доларів США у 2024 році.
Підйом ринку пожвавив діяльність деривативів у ланцюзі, піднявши середні щоденні обсяги з 1,8 млрд доларів США минулого року до 5,4 млрд доларів США цього року. Hyperliquid скористалася цією тенденцією, збільшивши свою частку ринку до 18,9%, що робить її другою за обсягом торгівлі, поступаючись лише dYdX. Його перевага полягає в тому, що він є високопродуктивним, повністю мережевим perps DEX на власному рівні L1, що забезпечує досвід, схожий на CEX, і унікальні продукти, як-от пропозиції до виходу на ринок та екзотичні пари.
Читати повний звіт тут.
