Члени класу інфлюенсерів криптовалюти пишуть чеки для незліченних стартапів, а потім просувають їх у соціальних мережах.
Натомість ці так звані ключові лідери громадської думки отримують знижені оцінки та опціони на продаж раніше, ніж інші перші інвестори – іноді прямо під час запуску токена.
«KOL-раунди» стають все більш популярним способом для засновників продавати свої проекти, не витрачаючи нічого зі своєї кишені, на відміну від старої моделі платного просування.
Кілька інсайдерів повідомили, що угоди KOL не завжди розкриваються інвесторам.
Засновники криптовалют давно покладаються на інвесторів у стилі Кремнієвої долини для фінансування своїх ризикованих ідей. Але за останні кілька місяців венчурні капіталісти та інвестори-ангели поступилися місцем новій породі впливових осіб, які стали інвесторами: KOL.
Ключові лідери думок наповнюють канали соціальних мереж глобальних користувачів криптовалюти «альфа-версією» про те, які протоколи слід дивитися та в які інвестувати. Вони можуть бути такими ж псевдонімами, як мультяшний пінгвін, або такими ж впізнаваними, як особистість YouTube.
Огляд CoinDesk щодо збору коштів KOL виявив перспективну економіку впливових людей, які виписують чеки для крипто-стартапів, а потім рекламують їх тисячам роздрібних трейдерів на YouTube і X (раніше Twitter). Проекти роблять ставку, що KOL допоможе залучити користувачів і, що критично, нетерплячих покупців, перш ніж вони випустять свої токени.
«Чим далі вони збираються скидати свої сумки, тим далі може просунутися токен, що надзвичайно добре для проекту та надзвичайно добре для цінової дії», — сказав Влад Світанко, генеральний директор маркетингової компанії Cryptorsy, яка допомагає організовувати раунди KOL. .
Раунди KOL – це поворот до платних шахраїв попередніх криптоциклів, таких високопоставлених впливових людей, як Бен Армстронг (він же BitBoy Crypto), який брав десятки тисяч доларів за просування токенів серед величезної онлайн-аудиторії. Замість того, щоб виставляти рахунки за свої послуги, KOL тепер вкладають у них гроші – хоча й на дуже щедрих умовах. Ці умови включають знижені оцінки та варіанти продажу токенів раніше, ніж це дозволено іншим приватним інвесторам.
Вищий клас Crypto добре знає, як працюють ці «раунди KOL», CoinDesk виявив у понад двох десятках інтерв’ю із засновниками, розробниками, інвесторами та іншими інсайдерами, які наполягали на анонімності, щоб обговорити збір коштів від впливових осіб.
Менш зрозуміло, наскільки добре роздрібні інвестори (ті, на яких впливає) розуміють фінансові відносини KOL з проектами, які вони стимулюють. Багато KOL не розголошують свої оплачені угоди. Невиконання цього може порушити закони США про захист споживачів, за словами юриста, знайомого з цими домовленостями.
«Коли інфлюенсери не розкривають такі домовленості, вони вводять в оману свою аудиторію, багато з яких покладаються на ці індосаменти для прийняття фінансових рішень», — сказав Аріель Гівнер, адвокат, який керує практикою криптовалютного права поблизу Філадельфії. «Цей брак прозорості підриває довіру, яка є важливою для цифрової комерції, і може призвести до значних фінансових втрат для нічого не підозрюючих підписників».
Популярність KOL тільки зростатиме, оскільки багатомільярдна «економіка творців» змінює життя в Інтернеті. Крипто може підсилювати тенденцію.
«Це масштабна річ. Це обхід не лише венчурних капіталів, але й маркетингу, — сказав один із добре зв’язаних людей, який працює з KOL. — Люди скажуть, що їм навіть не потрібен маркетинг — вони отримують капітал від розповсюдження».
Протокол гуманності
Одним із стартапів, який нещодавно звернувся до KOL, є Humanity Protocol, конкурент проекту Сема Альтмана з цифрової ідентифікації Worldcoin вартістю мільярд доларів.
Згідно з презентацією для інвесторів, набагато менший Humanity Protocol на початку березня залучив 1,5 мільйона доларів від поєднання інвесторів-ангелів і KOL. Документ під назвою «Форма узгодження протоколу Humanity Protocol для KOL» призначав впливовим особам шість місяців домашнього завдання в соціальних мережах: «лайкати» та коментувати три твіти на тиждень, писати три твіти про протокол Humanity Protocol, приєднуватися принаймні до одного з Twitter-просторів Humanity Protocol на місяць. , серед інших вимог.
Проект дав деталізовані місії спеціалістам із контенту. Трейдери KOL повинні публічно купувати токени Humanity Protocol, про які ще не було оголошено, «після запуску, щоб продемонструвати прихильність», йдеться в одному документі. Він наказав YouTuber KOL створити два «спекулятивні відео про Humanity Protocol як головного конкурента Worldcoin і про Airdrop».
«Ми відстежуємо всі дії та анулюємо SAFT і відшкодуємо KOL, які не зацікавлені в підтримці проекту», — йдеться в документі Humanity Protocol. SAFT (прості угоди для майбутніх токенів) — це контракти, за допомогою яких криптостартапи передають свої потенційно цінні токени спонсорам, зокрема венчурним капітальним капіталістам, ангелам і KOL.
Спогад про 2017 рік | Надходить SAFT: «Проста» угода з інвестором спрямована на усунення складнощів ICO
Представник Humanity Protocol відмовився від коментарів.
В одному нещодавньому відео ведучий YouTube-каналу Altcoin Buzz, який має 419 000 передплатників, рекламував «величезну конкурентну перевагу» Humanity Protocol над Worldcoin. За словами двох очевидців, співробітник Altcoin Buzz Шітій Гупта поділився відео в приватному каналі Telegram, який підтримує Humanity Protocol. KOL просять приєднатися до каналу після заповнення форми «вирівнювання», розглянутої CoinDesk.
З CoinDesk зв’язався Гупта, який сказав, що «Altcoin Buzz не інвестував у Humanity» і що він перебуває на приватному каналі KOL у Telegram, «тому що ми хочемо отримати інформацію про проект».
Він не виключив отримання майбутньої компенсації ("поки що", - сказав він, коли його запитали про оплату), але сказав, що Altcoin Buzz розкриє будь-яке "спонсорство".
Криптокомпанії часто надають своїм венчурним капіталам і ангелам капітал. KOL рідко отримують акції компанії. Натомість вони отримують токени: частку в децентралізованій криптомережі, яку будує компанія.
У будь-якому випадку токени - це місце, де гроші знаходяться в криптовалюті. Humanity Protocol написав у своєму недатованому документі KOL, що його суперник Worldcoin мав повністю розбавлену вартість (загальна сума всіх токенів WLD) у 80 мільярдів доларів.
Токени також легше продати, ніж капітал. Серед приватних інвесторів крипто-стартапів небагато мають швидший шлях до їх продажу, ніж KOL.
Еволюція KOL
Впливові особи почали монетизувати свої підписки в стилі BitBoy кілька років тому. Стара модель «оплата за гру» все ще актуальна.
«KOL можуть стягувати десятки тисяч лише за один твіт», — сказав генеральний партнер одного венчурного капіталу. «Вони, ймовірно, є одним із найприбутковіших бізнесів» у криптовалюті.
Світ стартапів — це притулок «ангелів»: багатих (часто відомих) інвесторів, які виписують невеликі чеки для стартапів, позичаючи готівку та довіру. Вони впливові особи – KOL самі по собі. Десь минулого року ангели та KOL почали сходитися. Потім конвергенція прискорилася.
До 2024 року до раундів KOL приєднувалися не лише хедлайнери, але й «будь-хто, хто має пульс», у кого багато тисяч підписників, пожартував один високопоставлений співробітник криптостартапу.
«Смішний факт полягає в тому, що 75% більш-менш відомих TGE, які відбулися з початку року, мали раунди KOL», — підрахувала Стейсі Муур, інфлюенсер із 46 000 підписників, яка в текстових повідомленнях сказала, що має не брати участі в цих угодах. (TGE — це події генерації токенів).
Згідно з дослідженням, проведеним ринковою аналітичною компанією The Tie, яка відстежує ціни на токени, а також активність KOL у соціальних мережах, впливові особи регулярно переміщують криптовалютні ринки.
«Вони безумовно впливають», — сказав генеральний директор Джошуа Франк про KOL, додавши, що вони, ймовірно, мають величезний вплив на криптовалюти з меншою ринковою капіталізацією.
"Швидкий долар"
Раунди KOL по суті стали засобом для фінансування маркетингу проектів без необхідності платити за що-небудь із власної кишені. Натомість вони збирають десятки впливових осіб за свій столик.
«Я думаю, що це краще, ніж впливові особи мають реальну шкіру в грі, вони купують свою частку», — написав у текстовому повідомленні один плідний інвестор із десятками тисяч підписників.
Їхнє спонукання не завжди довготривале. Учасники раундів KOL часто отримують значну частину своїх токенів у день запуску токенів, тобто вони можуть продати, щойно токен дебютує.
«Наразі тенденція така, що ніхто не погоджується на те, щоб надавати більше ніж 12 місяців», — сказав Матас Чепуліс, керівник метавсесвітнього проекту OBS World, орієнтованого на автомобілі, і співробітник маркетингової фірми KOL HQ. «Кожен хоче швидко заробити».
Згідно з умовами, поширеними серед інвесторів, криптопроект під назвою Creator.Bid, орієнтований на штучний інтелект, надає своїм KOL доступ до 23% розподілу токенів BID 15 травня. Згідно з його документами, другий під назвою Veggies Gotchi надає KOL стільки ж токенів, скільки продає спільноті. Жоден проект не коментував.
Citizend, платформа запуску токенів, яка збирається провести продаж токенів спільноти, надає KOL менш сприятливий період розблокування та набуття прав, ніж роздрібні покупці, сказав Джуліан Лейтлофф, радник проекту. У текстовому повідомленні він сказав, що Citizend вимагає від своїх KOL просування проекту, але залишає розкриття інформації на них.
«Це їхній обов’язок, і ми нічого не вимагаємо за контрактом», — сказав він.
«Важкі втрати для роздрібної торгівлі»
Домовленості KOL — це «перемога для протоколів, перемога для KOL, але серйозна втрата для роздрібної торгівлі», — сказала Муур, впливова особа, яка сказала, що не приймає ці угоди. «Ці угоди в більшості випадків не розголошуються належним чином, тому спільнота не знає про раунди KOL та умови їх передачі», — поскаржилася вона, висловлюючи думку, яку повторюють інші інсайдери.
Оскільки більшість криптопроектів не вважають свої токени цінними паперами, вони не дотримуються правил прозорості, які застосовуються до промоутерів на фондових ринках, кажуть представники галузі KOL.
Крім законодавства США про цінні папери, багато KOL можуть порушувати правила Федеральної торгової комісії, які вимагають «чіткого та помітного розкриття інформації», — сказав Гівнер, юрист із Філадельфії. «Суть питання полягає в тому, що якщо ви отримуєте компенсацію за те, що щось приховуєте, це МАЄ бути розголошено, щоб не вводити споживачів в оману».
Ця домовленість залишає роздрібних трейдерів у невіданні про фінансову частку KOL та їхню здатність продавати токени тим самим людям, яких вони підняли в день запуску.
«Ви, очевидно, створюєте ліквідність своєї спільноти», — сказав Муур.
Видалення «сміття»
Економіка KOL стає лише ефективнішою у видобутку вартості. Кілька агенцій криптомаркетингу заявили, що вони склали списки із сотень KOL. За певну плату вони пов’язують впливових осіб із проектами, де вони можуть зробити найбільший вплив.
KOL також розвиваються. Менші почали об’єднуватися в синдикати, за допомогою яких вони можуть отримати кращі угоди в раундах KOL, повідомили двоє людей, знайомих із практикою.
Правда, не кожен криптопроект запускає раунд KOL. Один із керівників відділу маркетингу KOL сказав, що 95% команд звільняються за те, що вони «випадкові бики**». За його словами, лише вищий рівень проектів може бути створений із впливових осіб. Він відніс це до довіри: якщо інфлюенсери рекламують очевидні провали, вони втратять довіру аудиторії.
Тим не менш, цей верхній рівень наповнює потенційні KOL майже безперервними кроками. Один плідний інвестор сказав, що отримує пропозиції приєднатися до раундів KOL «10 разів на день». Практично всі вони потребують підвищення, сказав він. Майже ніхто з них не вимагає розкриття інформації.
Самі проекти можуть дозволити собі вибагливі щодо того, кого вони використовують для просування своїх товарів. Або, принаймні, спробувати.
«Ми підібрали 100 KOL, справді знайшли час, щоб відсіяти сміття», — сказав керівник одного відомого криптопроекту, який нещодавно провів раунд KOL. «Кінцевий результат, більшість не всіх, просто хочеться, щоб їхні токени прокачувалися та продавалися якомога швидше».