Що таке примусова ліквідація?
Ліквідація — це поширена ситуація у фінансових операціях. Її традиційне значення стосується процесу мимовільного перетворення активів у готівку або їх еквіваленти (стабільні монети). Це ринковий механізм, який використовується для виходу з кредитних позицій, коли примусова ліквідація відбувається автоматично, коли трейдер не може виконати вимоги маржі. Але в контрактній торгівлі примусової ліквідації слід уникати будь-якою ціною.
Біржа Binance - найбільша у світі біржа біткойнів, зареєструйтесь, щоб отримати 20% знижку на комісію.
Binance: натисніть на посилання реєстрації Binance та порекомендуйте код XSGEK3VL
Реєстрація на Binance: https://www.binance.com/zh-CN/join?ref=XSGEK3VL (знижка 20% комісії) або зверніться до посібника з реєстрації на Binance. Для спотових контрактів 20% автоматично повертається щогодини.
У торгівлі криптовалютою ліквідація зазвичай відбувається у ф’ючерсній або маржинальній торгівлі. Якщо рахунок інвестора або трейдера не може відповідати вимогам до маржі підтримки, торгова платформа автоматично продасть активи, які вона має, щоб покрити збитки або повернути позики. Мета цього — запобігти негативному балансу рахунку та забезпечити інтереси платформи та інших трейдерів.
Процес ліквідації може бути повільним або швидким, залежно від правил біржі та кредитного плеча, що використовується в торгівлі. З меншим кредитним плечем може знадобитися більший рух ціни, щоб ініціювати ліквідацію. Але у випадку високого кредитного плеча навіть незначні зміни ціни можуть призвести до вимушеної ліквідації, оскільки це збільшує ризик трейдера.
Чому посаду вимушено ліквідували?
Вимушена ліквідація відбувається, коли трейдер більше не може відповідати вимогам маржі для кредитного плеча через недостатню кількість коштів на своєму рахунку. Щоб уникнути вимушеної ліквідації, трейдери повинні встановити розумний коефіцієнт кредитного плеча, установити ціну стоп-лосс і уважно стежити за коливаннями ринку.
Причини, через які трейдери можуть бути змушені ліквідувати свої позиції, зазвичай:
1. Недостатня маржа: якщо баланс рахунку трейдера не відповідає вимогам щодо маржі підтримки, буде розпочато примусову ліквідацію. Вимоги до маржі підтримання стосуються співвідношення між балансом маржі та вартістю позиції, якщо цей коефіцієнт нижчий за мінімальну вимогу, передбачену біржею або платформою, буде ініційовано примусову ліквідацію.
2. Ризики торгівлі з високим кредитним плечем: торгівля з кредитним плечем збільшує можливості трейдерів отримати прибуток, але також збільшує ризик збитків. Якщо трейдери використовують надмірне кредитне плече, навіть невеликі коливання ціни можуть призвести до недостатності коштів на рахунку для задоволення вимог щодо маржі підтримки, що спричинить примусову ліквідацію.
3. Коливання ринку: серйозні коливання ринкових цін можуть призвести до того, що позиції трейдерів будуть у збитковому стані, що може призвести до недостатності коштів на рахунку для задоволення вимог щодо маржі підтримки. Особливо під час торгівлі з високим кредитним плечем коливання цін можуть швидко підштовхнути кошти на рахунку трейдерів до від’ємних значень, що призведе до примусової ліквідації.
4. Операційні помилки: трейдери можуть спричинити втрату позиції через операційні помилки або неправильне судження, що може спричинити примусову ліквідацію. Наприклад, встановлення необґрунтованої ціни стоп-лосс або нездатність вчасно закрити стоп-лосс може призвести до розширення втрат позиції та зрештою призвести до примусової ліквідації.
